Stock Analysis on Net
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Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 3 novembre 2022.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Etsy Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 78.51% = 12.88% × 6.10
31 déc. 2020 47.04% = 14.52% × 3.24
31 déc. 2019 23.58% = 6.22% × 3.79
31 déc. 2018 19.33% = 8.59% × 2.25
31 déc. 2017 20.61% = 13.51% × 1.53

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Etsy Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 78.51% = 21.19% × 0.61 × 6.10
31 déc. 2020 47.04% = 20.24% × 0.72 × 3.24
31 déc. 2019 23.58% = 11.72% × 0.53 × 3.79
31 déc. 2018 19.33% = 12.84% × 0.67 × 2.25
31 déc. 2017 20.61% = 18.54% × 0.73 × 1.53

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Etsy Inc., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 78.51% = 1.05 × 0.98 × 20.67% × 0.61 × 6.10
31 déc. 2020 47.04% = 0.95 × 0.90 × 23.63% × 0.72 × 3.24
31 déc. 2019 23.58% = 1.19 × 0.77 × 12.83% × 0.53 × 3.79
31 déc. 2018 19.33% = 1.41 × 0.71 × 12.80% × 0.67 × 2.25
31 déc. 2017 20.61% = 2.54 × 0.74 × 9.83% × 0.73 × 1.53

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2021 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Etsy Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2021 12.88% = 21.19% × 0.61
31 déc. 2020 14.52% = 20.24% × 0.72
31 déc. 2019 6.22% = 11.72% × 0.53
31 déc. 2018 8.59% = 12.84% × 0.67
31 déc. 2017 13.51% = 18.54% × 0.73

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2021 est la diminution du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Etsy Inc., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 déc. 2021 12.88% = 1.05 × 0.98 × 20.67% × 0.61
31 déc. 2020 14.52% = 0.95 × 0.90 × 23.63% × 0.72
31 déc. 2019 6.22% = 1.19 × 0.77 × 12.83% × 0.53
31 déc. 2018 8.59% = 1.41 × 0.71 × 12.80% × 0.67
31 déc. 2017 13.51% = 2.54 × 0.74 × 9.83% × 0.73

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2021 est la diminution de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Etsy Inc., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 déc. 2021 21.19% = 1.05 × 0.98 × 20.67%
31 déc. 2020 20.24% = 0.95 × 0.90 × 23.63%
31 déc. 2019 11.72% = 1.19 × 0.77 × 12.83%
31 déc. 2018 12.84% = 1.41 × 0.71 × 12.80%
31 déc. 2017 18.54% = 2.54 × 0.74 × 9.83%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2021 est l’augmentation de l’effet des impôts mesurés par le ratio de charge fiscale.