Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Etsy Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Revenu net
- Une tendance globale à la hausse est observable dans le revenu net de l'entreprise sur la période analysée. Après une légère baisse en 2018 par rapport à 2017, le revenu net augmente significativement en 2019, puis connaît une croissance substantielle en 2020 et 2021. Les valeurs passent de 81 800 milliers de dollars en 2017 à 493 507 milliers de dollars en 2021, ce qui indique une expansion importante de l'activité et une amélioration de la performance financière sur cette période.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt présente une tendance similaire à celle du revenu net, avec une augmentation notable à partir de 2018, marquée par une progression significative en 2020 et 2021. La croissance proportionnelle de l’EBT, passant de 32 265 milliers de dollars en 2017 à 471 654 milliers de dollars en 2021, reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle et une gestion efficace des charges, en particulier dans les deux dernières années de la période analysée.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une évolution positive est également observée dans le EBIT, avec une croissance régulière et soutenue tout au long de la période. La valeur passe de 43 395 milliers de dollars en 2017 à 481 539 milliers de dollars en 2021. La tendance indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle, renforcée par la croissance du chiffre d'affaires et une gestion efficace des coûts opérationnels.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Ce indicateur, souvent utilisé pour mesurer la performance opérationnelle avant l’impact des charges non monétaires, connaît également une croissance soutenue. La progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2021, avec une augmentation d'environ 402 809 milliers de dollars en deux ans, atteignant 555 806 milliers de dollars en 2021. Cette évolution montre une forte rentabilité opérationnelle et une capacité à générer des flux de trésorerie importants dans la période récente.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Etsy Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 13,976,109) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 555,806) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 25.15 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Amazon.com Inc. | 18.87 |
| Home Depot Inc. | 17.55 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.02 |
| TJX Cos. Inc. | 19.70 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 28.88 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | 63.16 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Etsy Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 20,323,794) | 27,211,471) | 6,861,370) | 8,239,666) | 2,805,862) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 555,806) | 465,923) | 152,997) | 103,998) | 70,592) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 36.57 | 58.40 | 44.85 | 79.23 | 39.75 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Amazon.com Inc. | 21.27 | 32.24 | — | — | — | |
| Home Depot Inc. | 16.53 | 12.34 | — | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 14.41 | 8.98 | — | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 65.35 | 10.33 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | 20.16 | 24.23 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 21.51 | 29.73 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 20,323,794 ÷ 555,806 = 36.57
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une croissance significative entre 2017 et 2021, passant d'environ 2,8 millions de dollars à plus de 20,3 millions de dollars. Après une progression notable en 2018, la EV a diminué en 2019, avant de connaître une forte augmentation en 2020, atteignant un sommet en 2021. Cette tendance indique une valorisation en forte croissance, particulièrement marquée durant l'année 2020.
- Évolution de l'EBITDA
- L'EBITDA a également augmenté de façon régulière durant la période, passant d'environ 70,6 millions de dollars en 2017 à plus de 555,8 millions de dollars en 2021. La croissance est relativement stable, avec une accélération notable entre 2019 et 2021, témoignant d'une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des années.
- Ratios EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a montré des fluctuations importantes : il a progressé de 39,75 en 2017 à un pic de 79,23 en 2018, avant de diminuer à 44,85 en 2019. En 2020, le ratio a augmenté à nouveau, atteignant 58,4, puis il a significativement diminué à 36,57 en 2021. Cette évolution suggère que la valorisation relative par rapport aux bénéfices opérationnels a varié, avec une surévaluation relative en 2018 et 2020, suivie d'une correction en 2021.