Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Etsy Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Revenu net	493,507)	349,246)	95,894)	77,491)	81,800)
Charge de rémunération à base d’actions	139,910)	65,114)	44,395)	38,231)	26,559)
Dotation aux amortissements	74,267)	58,189)	48,031)	26,742)	27,197)
Dotation à la provision pour pertes de crédit attendues	16,031)	15,033)	10,963)	4,124)	2,497)
Perte (gain) de change	(14,071)	7,349)	(5,708)	5,997)	(29,105)
Amortissement des frais d’émission de dette	3,719)	2,751)	2,006)	1,191)	463)
Charges d’intérêts hors trésorerie	578)	36,086)	19,108)	10,968)	3,117)
Charges d’intérêts (produits) sur les titres négociables	3,154)	2,729)	(4,182)	(2,887)	426)
Charges de dépréciation d’actifs	—)	—)	—)	—)	3,162)
Provision différée (avantage) pour impôts sur les bénéfices	(88,952)	2,202)	(15,248)	(22,414)	(47,972)
Perte à l’extinction de la dette	—)	16,855)	—)	—)	—)
Autres charges (produits) hors trésorerie, montant net	(475)	(795)	1,667)	136)	520)
Comptes débiteurs	(19,256)	(22,540)	(12,656)	17,215)	(8,826)
Fonds clients et comptes vendeur	(83,941)	(90,141)	(23,177)	23,436)	(13,477)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	(44,186)	(16,963)	(14,156)	(4,785)	(4,429)
Autres actifs	(25,159)	4,816)	4,045)	43)	(28)
Comptes créditeurs	(14,169)	14,550)	(953)	13,364)	2,837)
Charges à payer et autres passifs à court terme	84,789)	146,634)	37,410)	23,079)	3,207)
Fonds à payer et montants dus aux vendeurs	83,941)	90,141)	23,177)	(23,436)	13,477)
Produits reportés	1,441)	3,312)	191)	1,331)	434)
Autres passifs	40,423)	(5,612)	(3,887)	9,099)	5,561)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions	23,883)	124,197)	9,994)	59,346)	(1,244)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation	158,044)	329,710)	111,026)	121,434)	(14,380)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	651,551)	678,956)	206,920)	198,925)	67,420)
Acquisition d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	(1,699,974)	—)	(270,409)	—)	—)
Trésorerie versée pour l’acquisition d’actifs et d’immobilisations incorporelles	(1,937)	(880)	(1,963)	(35,494)	—)
Achats d’immobilisations corporelles	(11,248)	(1,445)	(7,528)	(1,019)	(3,948)
Développement de logiciels à usage interne	(16,922)	(5,665)	(7,750)	(19,537)	(9,208)
Achats de titres négociables	(418,518)	(499,237)	(661,821)	(514,286)	(62,348)
Cessions et échéances de titres négociables	590,630)	495,848)	461,098)	284,943)	137,340)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	(1,557,969)	(11,379)	(488,373)	(285,393)	61,836)
Paiement des obligations fiscales sur les attributions d’actions acquises	(118,167)	(47,716)	(32,547)	(24,065)	(6,417)
Rachat d’actions	(302,774)	(268,653)	(176,985)	(134,647)	(10,301)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	22,706)	25,319)	9,791)	18,253)	33,838)
Produit de l’émission de billets de premier rang convertibles	1,000,000)	650,000)	650,000)	345,000)	—)
Paiement des frais d’émission de titres de créance	(13,300)	(10,531)	(11,904)	(9,962)	—)
Achat d’options d’achat plafonnées	(85,000)	(74,685)	(76,180)	(34,224)	—)
Règlement des billets de premier rang convertibles	(43,900)	(137,168)	—)	—)	—)
Paiements sur les obligations au titre des contrats de location-financement	(8,864)	(9,211)	(10,833)	(6,057)	(7,798)
Paiements sur l’obligation de financement de l’installation	—)	—)	—)	(10,164)	(5,883)
Autres financements, montant net	2,048)	(8,073)	8,265)	(128)	—)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	452,749)	119,282)	359,607)	144,006)	3,439)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(10,234)	13,947)	(1,846)	(5,995)	1,155)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(463,903)	800,806)	76,308)	51,543)	133,850)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions au début de la période	1,249,440)	448,634)	372,326)	320,783)	181,592)
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions à la fin de la période	785,537)	1,249,440)	448,634)	372,326)	315,442)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Etsy Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite légèrement diminué de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de Etsy Inc. ont augmenté de 2019 à 2020, mais ont ensuite diminué considérablement de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Etsy Inc. diminué de 2019 à 2020, puis ont augmenté de 2020 à 2021, dépassant le niveau de 2019.

Etsy Inc. (NASDAQ:ETSY)

Tableau des flux de trésorerie