Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Etsy Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Etsy Inc. | Amazon.com Inc. | Home Depot Inc. | Lowe’s Cos. Inc. | TJX Cos. Inc. | Distribution discrétionnaire et vente au détail | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | ||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Etsy Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une augmentation significative entre 2017 et 2018, passant de 37,61 à 109,97, indiquant une forte croissance du prix relatif par rapport au bénéfice net. Par la suite, il a diminué en 2019 à 71,24, puis a maintenu un niveau élevé en 2020 à 79,5, avant de connaître une baisse notable en 2021 à 38,34. Cette tendance suggère une fluctuation de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices réalisés, avec une période de surévaluation en 2018 suivie d'une correction en 2021.
- Évolution des ratios cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a diminué de manière progressive, passant de 258,61 en 2017 à 113,95 en 2018, puis à 76,97 en 2019. La tendance se poursuit avec une baisse sensible en 2020 à 65,48, et enfin une nouvelle réduction en 2021 à 40,62. Cette évolution reflète une baisse de la valorisation relative par unité de résultat d’exploitation, pouvant indiquer une appréciation accrue de la performance opérationnelle ou une diminution de la prime du marché sur la rentabilité opérationnelle.
- Évolution des ratios prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a fortement augmenté de 6,97 en 2017 à 14,12 en 2018, signalant une hausse de la valorisation par rapport aux ventes. Ensuite, il a fluctué, en diminuant à 8,35 en 2019, pour atteindre un pic en 2020 à 16,09, avant de redescendre à 8,12 en 2021. La croissance en 2020 pourrait correspondre à une période d’engouement accru pour l’entreprise ou secteur, et la baisse en 2021 indique une normalisation ou une correction de la valorisation par rapport au chiffre d'affaires.
- Évolution des ratios cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté de 7,75 en 2017 à 21,26 en 2018, indiquant une forte augmentation de la valorisation par rapport à la valeur comptable. Il a ensuite diminué en 2019 à 16,8, avant de connaître une forte hausse en 2020 atteignant 37,4. En 2021, il a légèrement diminué à 30,1. La tendance générale montre que l'entreprise a été de plus en plus valorisée par rapport à ses actifs comptables lors des pics, notamment en 2020, ce qui pourrait indiquer une perception de forte croissance ou de perspectives de rentabilité futures sur cette période.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Etsy Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Etsy Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2017 et 2018, passant de 25,32 US$ à 71,27 US$, avant de diminuer en 2019 pour atteindre 57,92 US$. Cependant, une forte appréciation est observée en 2020, avec une augmentation spectaculaire à 220,27 US$, suivie d’un recul en 2021 à 148,94 US$. La tendance indique une volatilité notable, avec une tendance globale à la hausse malgré des fluctuations importantes.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une stabilité relative en 2017 et 2018, avec des valeurs proches de 0,67 US$ et 0,65 US$, respectivement. En 2019, il augmente à 0,81 US$, puis voit une croissance importante en 2020, atteignant 2,77 US$. La tendance se poursuit en 2021, avec une nouvelle hausse à 3,88 US$, illustrant une amélioration significative de la rentabilité par action sur la période.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E présente une forte augmentation en 2018, passant de 37,61 à 109,97, indiquant probablement une croissance des prix de l’action en rapport avec les bénéfices, ou une anticipation de croissance future. En 2019, il baisse à 71,24, puis reprend une tendance à la hausse en 2020 avec un ratio à 79,5. En 2021, le ratio diminue nettement à 38,34, reflétant peut-être une amélioration des bénéfices ou une correction des valorisations, en cohérence avec la baisse du cours de l’action à la fin de la période.
Dans l’ensemble, ces données montrent une entreprise ayant connu une forte croissance de sa valorisation boursière en 2020, accompagnée d’une amélioration notable de ses bénéfices par action. La volatilité du ratio P/E et du cours de l’action indique des ajustements de marché en réponse aux performances financières et aux anticipations de croissance futures. La tendance générale à la hausse du bénéfice par action suggère une occupation solide de la rentabilité sur la période.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Etsy Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Etsy Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2017 et 2020, passant de 25,32 USD à 220,27 USD, avant de régresser à 148,94 USD en 2021. La forte augmentation en 2020 indique une période de croissance rapide ou d’amélioration de la perception du marché, suivie d’un léger recul en 2021.
- Résultat d’exploitation par action (ROAEP)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une progression régulière sur la période, passant de 0,10 USD en 2017 à 3,67 USD en 2021. Cette tendance traduit une amélioration de la rentabilité opérationnelle par action, avec une croissance constante surtout observée à partir de 2019.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Ce ratio a connu une diminution continue au fil des années, passant de 258,61 en 2017 à 40,62 en 2021. La baisse de ce ratio peut indiquer une valorisation relative du marché en diminution par rapport à la croissance du résultat opérationnel, ou une amélioration de la rentabilité sans augmentation proportionnelle du prix de l’action.
- Synthèse générale
- Les données révèlent une dynamique de croissance marquée en termes de valorisation boursière entre 2017 et 2020, illustrée par une forte hausse du cours de l’action. Parallèlement, la rentabilité opérationnelle par action s’améliore de façon régulière, témoignant d’une gestion efficace ou d’un développement favorable des activités. La réduction du ratio P/OP montre une tendance à une valorisation de marché plus raisonnable ou plus stable par rapport à la rentabilité. Enfin, la légère correction du cours en 2021 n’empêche pas de constater une progression solide de la rentabilité accrue sur la période considérée.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Etsy Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Etsy Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte croissance entre 2017 et 2018, passant de 25,32 US$ à 71,27 US$, représentant une augmentation significative. Cependant, une baisse est observée en 2019, où le cours baisse à 57,92 US$, avant de connaître une croissance spectaculaire en 2020 pour atteindre un pic à 220,27 US$. Par la suite, une diminution est constatée en 2021, avec un cours à 148,94 US$, mais le niveau reste supérieur à celui de 2019.
- Chiffre d’affaires par action
- Ce ratio a montré une tendance à la croissance continue tout au long de la période, passant de 3,63 US$ en 2017 à 18,33 US$ en 2021. La progression est particulièrement marquée entre 2019 et 2020, avec une hausse remarquable de 6,94 US$ à 13,69 US$, reflétant une augmentation significative de la rentabilité ou de la performance par action. La croissance se poursuit également en 2021, témoignant d’une amélioration continue de la rentabilité par action.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Ce ratio a connu une volatilité notable. Il a augmenté fortement de 6,97 en 2017 à 14,12 en 2018, indiquant une valorisation accrue par rapport aux ventes. En 2019, le ratio chute à 8,35, puis remonte à un sommet de 16,09 en 2020, correspondant probablement à une valorisation élevée en période de croissance. En 2021, le ratio diminue à 8,12, quasiment revenu à son niveau de 2019, ce qui peut indiquer une correction ou une stabilisation de la valorisation relative par rapport aux ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Etsy Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Amazon.com Inc. | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Etsy Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Entre 2017 et 2018, le cours de l’action a connu une forte augmentation, passant de 25,32 US$ à 71,27 US$, reflétant une croissance substantielle. Cependant, en 2019, une légère baisse a été observée, avec une valeur de 57,92 US$, signes d'une possible correction ou d'une volatilité. La tendance positive s’est poursuivie en 2020, avec une explosion du cours jusqu’à 220,27 US$, probablement en lien avec des facteurs favorables ou un intérêt accru du marché, avant de connaître une baisse en 2021, atteignant 148,94 US$, mais restant significativement supérieur aux niveaux précédents.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une progression constante de 3,27 US$ en 2017 à 3,45 US$ en 2019. Cette croissance régulière indique une amélioration progressive de la situation financière de l’entreprise, même si le rythme est modéré. En 2020, une forte augmentation à 5,89 US$ a été constatée, suggérant une amélioration significative de la valeur nette par action, mais en 2021, une diminution à 4,95 US$ a été observée, ce qui peut refléter une dévaluation ou une distribution de dividendes accru.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Ce ratio a connu des variations importantes, passant de 7,75 en 2017 à 21,26 en 2018, indiquant que le prix de l’action était alors nettement supérieur à la valeur comptable, possiblement en raison de perspectives de croissance ou d’une forte attractivité de marché. En 2019, une réduction du ratio à 16,8 reflète une légère diminution de la valorisation relative. La période 2020 a été marquée par une augmentation spectaculaire du ratio à 37,4, alignée avec le pic du cours de l’action cette année-là, ce qui indique une confiance très forte du marché ou une valorisation excessive. En 2021, le ratio reste élevé à 30,1, suggérant que la valorisation reste supérieure à la valeur comptable, mais en baisse par rapport à 2020, potentiellement en réponse à la baisse du cours de l’action.