Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Expand Energy Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une amélioration significative, passant de 0,34 au premier trimestre 2022 à un pic de 2,33 au premier trimestre 2024, avant de redescendre à 0,64 et 0,59 aux trimestres suivants. Cette fluctuation suggère une volatilité dans la capacité à couvrir les obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2022 et le premier trimestre 2024, suivie d'une diminution progressive. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans la gestion des actifs et des passifs courants.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient généralement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Il progresse de 0,32 à 1,54 au troisième trimestre 2024, puis diminue à 0,52 et 0,50. Cette évolution indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente des stocks, suivie d'une détérioration.
- Ratio de liquidité rapide
- La progression et la régression observées reflètent potentiellement des variations dans la composition des actifs courants, notamment les niveaux de stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une augmentation plus marquée, passant de 0,01 au premier trimestre 2022 à 1,25 au troisième trimestre 2024. Cependant, ce ratio connaît une baisse significative aux trimestres suivants, revenant à 0,13 et 0,12. Cette volatilité indique une forte dépendance à la trésorerie disponible pour couvrir les obligations à court terme, avec une diminution récente de cette capacité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- L'évolution de ce ratio suggère des fluctuations importantes dans la gestion de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, potentiellement liées à des investissements ou à des besoins de financement.
En résumé, les ratios de liquidité présentent une amélioration générale jusqu'au troisième trimestre 2024, suivie d'une détérioration progressive. Cette tendance nécessite une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents, tels que la gestion des stocks, les cycles de conversion de la trésorerie et les stratégies de financement.
Ratio de liquidité actuel
Expand Energy Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,113) | 1,997) | 1,797) | 2,013) | 2,378) | 2,609) | 2,515) | 2,220) | 2,629) | 2,698) | 2,059) | 2,010) | 1,487) | |||||
| Passif à court terme | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | |||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.59 | 0.64 | 2.00 | 2.16 | 2.33 | 1.99 | 1.56 | 1.34 | 1.39 | 1.00 | 0.49 | 0.47 | 0.34 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | |||||
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,113 ÷ 3,589 = 0.59
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une augmentation notable entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, passant de 1487 millions de dollars américains à 2698 millions de dollars américains. Après un pic au 31 mars 2023 (2629 millions de dollars américains), il a fluctué, avec une légère tendance à la baisse jusqu'au 30 juin 2024 (2013 millions de dollars américains). Une reprise est observée au 31 mars 2025, atteignant 2113 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une diminution significative entre le 31 mars 2022 (4392 millions de dollars américains) et le 31 décembre 2022 (2704 millions de dollars américains). Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'au 30 septembre 2023 (1314 millions de dollars américains), avant de remonter de manière importante au 31 décembre 2024 (3589 millions de dollars américains) et au 31 mars 2025 (3123 millions de dollars américains).
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a augmenté de manière constante entre le 31 mars 2022 (0.34) et le 30 septembre 2024 (2.33), indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Cependant, ce ratio a diminué de manière significative au 31 mars 2025 (0.64) et au 30 juin 2024 (0.59), suggérant une détérioration de la liquidité à court terme. L'évolution du ratio reflète directement les variations de l'actif circulant et du passif à court terme.
En résumé, la période analysée est marquée par une amélioration initiale de la liquidité, suivie d'une détérioration plus récente. L'évolution du passif à court terme semble avoir un impact plus important sur le ratio de liquidité actuel que celle de l'actif circulant, particulièrement au cours des derniers trimestres.
Ratio de liquidité rapide
Expand Energy Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | |||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | |||||
| Débiteurs, montant net | 1,361) | 1,226) | 261) | 350) | 314) | 593) | 685) | 671) | 864) | 1,438) | 1,757) | 1,804) | 1,383) | |||||
| Total des actifs rapides | 1,788) | 1,621) | 1,381) | 1,445) | 1,568) | 1,746) | 1,471) | 1,646) | 1,061) | 1,630) | 1,887) | 1,830) | 1,411) | |||||
| Passif à court terme | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | |||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.50 | 0.52 | 1.54 | 1.55 | 1.54 | 1.33 | 0.91 | 1.00 | 0.56 | 0.60 | 0.45 | 0.43 | 0.32 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | |||||
| ConocoPhillips | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,788 ÷ 3,589 = 0.50
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situait à 0,32, puis a connu une augmentation progressive pour atteindre un pic à 1,55. Cette amélioration suggère une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme grâce aux actifs les plus liquides.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont fluctué au cours de la période. Après une augmentation de mars à septembre 2022, ils ont diminué à la fin de l'année 2022. Une nouvelle augmentation est observée jusqu'en juin 2023, suivie d'une stabilisation relative puis d'une légère augmentation en fin de période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une diminution notable entre mars 2022 et décembre 2023. Cependant, une augmentation significative est observée à partir de mars 2024, atteignant son niveau le plus élevé en décembre 2024. Cette évolution pourrait indiquer une modification de la structure du financement ou une augmentation des besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a démontré une tendance haussière globale, bien que des variations trimestrielles soient perceptibles. La forte augmentation observée entre 2022 et 2023 est suivie d'une stabilisation puis d'une baisse significative en mars 2025, revenant à un niveau proche de celui initial. Cette dernière baisse pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
En résumé, la période initiale est caractérisée par une amélioration de la liquidité rapide, probablement due à une combinaison de l'augmentation des actifs rapides et de la diminution du passif à court terme. La tendance récente, notamment la hausse du passif à court terme et la baisse du ratio de liquidité rapide, suggère un potentiel affaiblissement de la position financière à court terme et mérite une attention particulière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Expand Energy Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | |||||
| Liquidités soumises à des restrictions | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | |||||
| Total de la trésorerie | 427) | 395) | 1,120) | 1,095) | 1,254) | 1,153) | 786) | 975) | 197) | 192) | 130) | 26) | 28) | |||||
| Passif à court terme | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | |||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.12 | 0.13 | 1.25 | 1.18 | 1.23 | 0.88 | 0.49 | 0.59 | 0.10 | 0.07 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | |||||
| ConocoPhillips | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 427 ÷ 3,589 = 0.12
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation importante sur la période analysée. Initialement, il s'est maintenu autour de 28 millions de dollars américains au premier et au deuxième trimestre de 2022. Une augmentation substantielle est observée au troisième trimestre de 2022, atteignant 130 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle hausse au quatrième trimestre, culminant à 192 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit au premier trimestre de 2023, atteignant 197 millions de dollars américains, avant une augmentation spectaculaire au deuxième trimestre de 2023, atteignant 975 millions de dollars américains. La trésorerie continue de croître, atteignant un pic de 1254 millions de dollars américains au troisième trimestre de 2024, puis diminue légèrement au quatrième trimestre de 2024, pour remonter à 427 millions de dollars américains au premier trimestre de 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a montré une tendance générale à la baisse sur la période. Il a débuté à un niveau élevé de 4392 millions de dollars américains au premier trimestre de 2022, puis a diminué progressivement pour atteindre 2704 millions de dollars américains au quatrième trimestre de 2022. Cette diminution se poursuit en 2023, atteignant 1314 millions de dollars américains au deuxième trimestre de 2023. La tendance à la baisse se maintient jusqu'au troisième trimestre de 2024, atteignant 899 millions de dollars américains, avant une augmentation notable au quatrième trimestre de 2024, atteignant 3589 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une amélioration significative au fil du temps. Il est resté très faible, autour de 0.01, au premier et au deuxième trimestre de 2022. Une légère augmentation est observée au troisième et au quatrième trimestre de 2022, atteignant 0.07. Une amélioration plus marquée se produit en 2023, atteignant 0.59 au deuxième trimestre. Le ratio continue de croître, atteignant un pic de 1.25 au troisième trimestre de 2024, avant de diminuer considérablement au premier trimestre de 2025, atteignant 0.12. Cette évolution reflète une capacité accrue à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, les données indiquent une augmentation significative de la trésorerie et une diminution du passif à court terme, ce qui se traduit par une amélioration notable du ratio de liquidité de trésorerie sur la majeure partie de la période analysée. La forte augmentation de la trésorerie au cours de 2023 et 2024 est particulièrement remarquable, bien qu'une diminution soit observée au premier trimestre de 2025. L'augmentation du passif à court terme au dernier trimestre de 2024 mérite une attention particulière.