Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Expand Energy Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Sélection de données financières depuis 2021
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2021
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2021
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2021
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Expand Energy Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
- Évolution générale des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise présentent une tendance globale à l'amélioration sur la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a connu une forte augmentation à partir du troisième trimestre 2022, passant d'environ 0,47 à un pic de 2,33 au deuxième trimestre 2024. Cette progression indique une capacité accrue à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles.
Le ratio de liquidité rapide, dont la composante principale est la liquidité immédiate, a suivi une tendance similaire. Après une baisse initiale, il a connu une croissance substantielle dès le troisième trimestre 2022, atteignant environ 1,55 au deuxième trimestre 2024, ce qui témoigne d'une amélioration de la liquidité immédiate et de la gestion des actifs à court terme rapidement convertibles en liquidités.
Le ratio de liquidité de trésorerie, qui met l'accent sur la couverture des dettes à court terme uniquement par la trésorerie et ses équivalents, a également affiché une progression notable, passant d'environ 0,37 en décembre 2021 à plus de 1,25 au deuxième trimestre 2024. Cette tendance suggère une augmentation significative de la liquidité immédiatement disponible pour l'entreprise.
- Variations importantes et signification
-
Une baisse remarquable des ratios de liquidité en 2021, notamment pour le ratio de liquidité actuel (en dessous de 0,90), indique probablement une période de tension de liquidité ou de gestion active des actifs, suivie d'une amélioration progressive à partir de 2022.
Les ratios atteignent leur maximum autour du deuxième trimestre 2024, ce qui indique une position de liquidité fortement renforcée à ce moment-là. Toutefois, une légère réduction est observée au troisième trimestre 2024, et plus encore au premier trimestre 2025, suggérant une possible utilisation des liquidités excédentaires pour d'autres investissements ou dépenses.
Il est notable que le ratio de liquidité de trésorerie reste généralement inférieur à 1 jusqu'à fin 2022, mais dépasse cette valeur à partir du troisième trimestre 2022, ce qui témoigne d'une meilleure gestion de la trésorerie et de la réduction des dépendances aux autres actifs courants.
- Implications sur la gestion de la liquidité
-
L'évolution positive de ces ratios indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme. La croissance des ratios, notamment à partir de 2022, pourrait refléter une stratégie visant à renforcer la stabilité financière et la confiance des partenaires extérieurs.
Toutefois, la baisse des ratios en 2024 pourrait signaler une utilisation stratégique des liquidités ou une dégradation temporaire de la position de liquidité, nécessitant une surveillance attentive pour assurer la continuité de la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Expand Energy Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
- La valeur de l’actif circulant a connu une tendance généralement à la hausse sur l’ensemble de la période, passant d’environ 1 190 millions de dollars en mars 2021 à un pic de 2 698 millions de dollars en décembre 2021. Après un léger recul à 2 220 millions en mars 2022, l’actif circulant a fluctué, atteignant des sommets à plus de 2 500 millions, notamment en décembre 2022, avant de diminuer à 1 797 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette tendance reflète une croissance significative puis une contraction progressive, éventuellement liée à des variations dans la gestion des liquidités ou dans les opérations courantes.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation substantielle, passant d’environ 1 443 millions de dollars en mars 2021 à un sommet de 4 392 millions en juin 2022. Après cette période, une tendance à la baisse est observée jusqu’en septembre 2024, avec un niveau à environ 3 123 millions de dollars, indiquant une réduction progressive de l’engagement à court terme. Ce mouvement pourrait résulter d’une gestion de la dette ou de la restructuration des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio, représentant la capacité à couvrir le passif à court terme avec l’actif circulant, a fluctué de manière notable. Il a débuté à 0,82 en mars 2021, témoignant d’un actif circulant inférieur au passif à court terme, et a atteint un point bas de 0,34 en juin 2022. Par la suite, il s’est amélioré, dépassant 1 en mars 2022, atteignant même un maximum de 2,33 en juin 2024, avant de redescendre à 0,59 en septembre 2024. Ces variations indiquent une fluctuation dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations courantes, avec une amélioration notable lors de la période 2022-2024, puis une diminution récente. La période où le ratio est supérieur à 1 reflète une situation de liquidité plus favorable, contrairement aux premiers trimestres où il était inférieur à 1.
Ratio de liquidité rapide
Expand Energy Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation initiale de 1 112 millions de dollars à la fin du premier trimestre 2021, ils ont atteint un maximum d'environ 1 746 millions de dollars au dernier trimestre 2023. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, renforcée par une fluctuation des valeurs mais une tendance générale à la hausse jusqu'en fin 2023, avant une légère baisse au premier semestre 2024 pour remonter à nouveau en fin de période analysée.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative entre le début de la période en 2021, passant de 1 443 millions de dollars à 4 392 millions de dollars au deuxième trimestre 2022. Après ce pic, il a connu une baisse continue pour atteindre 931 millions de dollars au deuxième trimestre 2024, puis a de nouveau augmenté pour atteindre 3 589 millions de dollars à la fin de la période en septembre 2024. La volatilité du passif à court terme reflète probablement une variation des obligations financières à court terme, avec une tendance générale à l'augmentation sur la période, notamment à partir de 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution contrastée. Il a été relativement stable autour de 0,67 à 0,83 lors des premiers trimestres, puis a connu une forte hausse en 2022, atteignant 1,33 au dernier trimestre 2022. Ce pic indique une amélioration notable de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquidables disponibles. Cependant, à partir de 2023, le ratio a fluctué dans une fourchette comprise entre 0,5 et 1,55, indiquant une certaine instabilité. La baisse vers 0,52 au dernier trimestre 2024 pourrait signaler une réduction temporaire de la liquidité immédiate ou une augmentation du passif à court terme, même si le ratio reste globalement positif.
Ratio de liquidité de trésorerie
Expand Energy Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Liquidités soumises à des restrictions | |||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances de la trésorerie
- La trésorerie totale affiche une croissance significative entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2023, passant d'environ 408 millions de dollars à un sommet de 1 095 millions, avant de connaître une légère baisse pour atteindre 1 120 millions au deuxième trimestre 2024. La tendance générale indique une augmentation de la réserve de liquidités, avec une croissance notable à partir du second semestre 2021. Cependant, cette tendance oblique légèrement à la baisse à partir du premier trimestre 2025, signalant une possible contraction ou une utilisation des liquidités accrues en fin de période.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une évolution importante, avec une hausse spectaculaire entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, passant de 1 443 millions à 4 238 millions de dollars. Après ce pic, il y a une diminution progressive jusqu'au premier trimestre 2025, où il atteint 3 589 millions. Cette variation traduit probablement des refinancements, des réévaluations ou des fluctuations dans les obligations à court terme, mais la tendance générale reste à une augmentation du passif en fin de période par rapport au début.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, présente une évolution marquée. Il est faible au début de la période, environ 0.28 en mars 2021, puis augmente progressivement pour atteindre un pic de 1.25 à la fin de 2024. La hausse indique une amélioration de la liquidité relative de l'entreprise, renforçant sa capacité à faire face à ses obligations à court terme. Cependant, à partir de 2025, le ratio diminue à nouveau pour atteindre une valeur d'environ 0.12-0.13, suggérant une réduction de la liquidité ou une augmentation plus rapide des passifs à court terme par rapport à la trésorerie disponible. La forte fluctuation du ratio reflète probablement des fluctuations dans la gestion des liquidités ou des changements dans la composition des passifs à court terme.