Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Expand Energy Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de remboursement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une diminution constante sur la période analysée, passant de 0.52 à 0.3. Cette évolution suggère une réduction de la dépendance de l'entreprise au financement par emprunt par rapport à ses capitaux propres.
De même, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire descendante, diminuant de 0.34 à 0.23. Cette observation confirme la tendance générale à la réduction du levier financier global.
Le ratio d’endettement a également montré une légère diminution, bien que plus stable, passant de 0.21 à 0.19, avec une augmentation notable au dernier trimestre analysé, atteignant 0.2. Cela indique une gestion prudente de la dette par rapport aux actifs totaux.
Le ratio d’endettement financier a connu une baisse significative, passant de 2.47 à 1.62, puis une légère augmentation à 1.62. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière et une diminution du risque financier associé à l'endettement.
Le ratio de couverture des intérêts a présenté une volatilité importante. Après des valeurs initiales négatives et faibles, il a augmenté de manière substantielle, atteignant un pic à 38.9, avant de diminuer progressivement pour atteindre -6.32. Cette fluctuation indique des variations significatives dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts par ses bénéfices. La dernière période analysée montre une détérioration de cette capacité, avec des valeurs négatives, ce qui pourrait signaler des difficultés potentielles à honorer les obligations financières.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution constante, indiquant une réduction du levier financier.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Baisse significative, confirmant la réduction du levier financier global.
- Ratio d’endettement
- Légère diminution, avec une augmentation récente, suggérant une gestion prudente de la dette.
- Ratio d’endettement financier
- Baisse importante suivie d'une légère augmentation, indiquant une amélioration de la structure financière.
- Ratio de couverture des intérêts
- Forte volatilité, avec une détérioration récente, signalant des difficultés potentielles à couvrir les charges d'intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Expand Energy Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | —) | 389) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | 5,243) | 5,291) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Total de la dette | 5,243) | 5,680) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Capitaux propres | 17,191) | 17,565) | 10,188) | 10,370) | 10,682) | 10,729) | 10,268) | 10,396) | 10,283) | 9,124) | 6,347) | 5,808) | 5,383) | |||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.30 | 0.32 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.34 | 0.43 | 0.52 | 0.52 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.20 | 0.16 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.17 | 0.20 | |||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.38 | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.40 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.38 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 5,243 ÷ 17,191 = 0.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Initialement, il a augmenté de 3046 millions de dollars américains au 30 juin 2022, avant de diminuer à 2717 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Une nouvelle augmentation a été observée au 31 décembre 2022, atteignant 3093 millions de dollars américains. Une baisse substantielle a ensuite été enregistrée, passant à 2040 millions de dollars américains au 31 mars 2023, et s’est stabilisée autour de 2030 millions de dollars américains jusqu’au 30 septembre 2023. Cependant, une augmentation significative est apparue au 31 mars 2025, atteignant 5680 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution à 5243 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont affiché une tendance générale à la hausse. Ils sont passés de 5383 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 9124 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette croissance s’est poursuivie, atteignant 10729 millions de dollars américains au 30 septembre 2023, puis 17565 millions de dollars américains au 31 mars 2025, avec une légère diminution à 17191 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle des capitaux propres. Il a débuté à 0.52 au 31 mars 2022 et est resté stable jusqu’au 30 juin 2022. Il a ensuite diminué progressivement, atteignant 0.2 au 31 mars 2023 et se stabilisant autour de 0.19 jusqu’au 30 septembre 2023. Une augmentation notable est observée au 31 mars 2025, atteignant 0.32, puis 0.3 au 30 juin 2025, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Tendances de la dette
- Fluctuations initiales suivies d’une stabilisation puis d’une forte augmentation à la fin de la période.
- Tendances des capitaux propres
- Croissance constante sur la majeure partie de la période, avec une légère diminution à la fin.
- Tendances du ratio d’endettement
- Diminution progressive suivie d’une augmentation significative à la fin de la période, reflétant un changement dans la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Expand Energy Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | —) | 389) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | 5,243) | 5,291) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Total de la dette | 5,243) | 5,680) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Capitaux propres | 17,191) | 17,565) | 10,188) | 10,370) | 10,682) | 10,729) | 10,268) | 10,396) | 10,283) | 9,124) | 6,347) | 5,808) | 5,383) | |||||
| Total du capital | 22,434) | 23,245) | 12,205) | 12,391) | 12,707) | 12,757) | 12,300) | 12,432) | 12,323) | 12,217) | 9,064) | 8,854) | 8,157) | |||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.23 | 0.24 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | 0.30 | 0.34 | 0.34 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.17 | |||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.28 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 5,243 ÷ 22,434 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Initialement, une augmentation est perceptible entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d’une diminution jusqu’au 30 septembre 2022. Une nouvelle augmentation est ensuite observée jusqu’au 31 décembre 2022. Une réduction substantielle de la dette est ensuite constatée entre le 31 décembre 2022 et le 30 juin 2023, et se stabilise ensuite sur les trimestres suivants jusqu’au 30 septembre 2024. Une augmentation significative est ensuite observée au 31 décembre 2024 et se poursuit au 31 mars 2025.
Parallèlement, le total du capital a affiché une tendance générale à la hausse sur la majeure partie de la période. Une augmentation importante est visible entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu’au 30 septembre 2023. Une augmentation plus marquée est ensuite observée au 31 décembre 2023, suivie d’une légère diminution au 31 mars 2024. Une nouvelle augmentation substantielle est constatée au 31 décembre 2024 et se poursuit au 31 mars 2025.
L’évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres reflète les changements observés dans la dette et le capital. Ce ratio a diminué de manière constante entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Il s’est ensuite stabilisé entre le 30 septembre 2023 et le 30 juin 2024. Une augmentation est ensuite observée au 31 décembre 2024 et se poursuit au 31 mars 2025, suggérant une augmentation du levier financier.
- Total de la dette
- Présente une fluctuation significative, avec une forte augmentation récente.
- Total du capital
- Affiche une tendance générale à la hausse, avec une forte augmentation récente.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- A diminué puis s’est stabilisé avant d’augmenter récemment, indiquant une évolution de la structure financière.
Ratio d’endettement
Expand Energy Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Échéances courantes de la dette à long terme, nettes | —) | 389) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Dette à long terme, nette, hors échéances courantes | 5,243) | 5,291) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Total de la dette | 5,243) | 5,680) | 2,017) | 2,021) | 2,025) | 2,028) | 2,032) | 2,036) | 2,040) | 3,093) | 2,717) | 3,046) | 2,774) | |||||
| Total de l’actif | 27,934) | 27,894) | 13,392) | 13,608) | 14,018) | 14,376) | 14,248) | 14,429) | 14,591) | 15,468) | 14,089) | 13,899) | 13,293) | |||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.19 | 0.20 | 0.15 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.20 | 0.19 | 0.22 | 0.21 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.12 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | |||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 5,243 ÷ 27,934 = 0.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Après une augmentation initiale, passant de 2774 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 3093 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, une diminution progressive a été constatée jusqu'au 30 juin 2023, atteignant 2036 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est maintenue, bien que de manière moins prononcée, jusqu'au 30 septembre 2024, avec une valeur de 2017 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle de la dette est observée au 31 mars 2025, atteignant 5243 millions de dollars américains, et au 31 décembre 2024, atteignant 5680 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l’actif a affiché une croissance globale sur la majeure partie de la période. Une progression constante est visible de 13293 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 15468 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Après un pic, une légère diminution est observée au 31 mars 2023 (14591 millions de dollars américains) et se poursuit jusqu'au 30 septembre 2024 (14018 millions de dollars américains). Une augmentation significative de l’actif est ensuite constatée au 31 décembre 2024 (27894 millions de dollars américains) et se maintient au 31 mars 2025 (27934 millions de dollars américains).
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a suivi une évolution corrélée à celle de la dette et de l’actif. Il a initialement augmenté, passant de 0,21 au 31 mars 2022 à 0,22 au 30 juin 2022, avant de diminuer progressivement pour atteindre 0,14 entre le 31 mars 2023 et le 30 septembre 2023. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 0,15 au 30 juin 2024. Enfin, le ratio d’endettement augmente significativement au 31 mars 2025, atteignant 0,2, et au 31 décembre 2024, atteignant 0,2.
- Tendances clés
- Diminution de la dette jusqu'au 30 septembre 2024, suivie d'une augmentation significative.
- Tendances clés
- Croissance globale de l’actif, avec une augmentation notable au 31 décembre 2024 et au 31 mars 2025.
- Tendances clés
- Diminution du ratio d’endettement jusqu'au 30 septembre 2023, suivie d'une augmentation au 31 mars 2025 et au 31 décembre 2024.
Ratio d’endettement financier
Expand Energy Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 27,934) | 27,894) | 13,392) | 13,608) | 14,018) | 14,376) | 14,248) | 14,429) | 14,591) | 15,468) | 14,089) | 13,899) | 13,293) | |||||
| Capitaux propres | 17,191) | 17,565) | 10,188) | 10,370) | 10,682) | 10,729) | 10,268) | 10,396) | 10,283) | 9,124) | 6,347) | 5,808) | 5,383) | |||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 1.62 | 1.59 | 1.31 | 1.31 | 1.31 | 1.34 | 1.39 | 1.39 | 1.42 | 1.70 | 2.22 | 2.39 | 2.47 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.72 | 1.69 | 1.66 | 1.64 | 1.63 | 1.63 | 1.60 | 1.59 | 1.60 | 1.62 | 1.64 | 1.68 | 1.70 | |||||
| ConocoPhillips | 1.90 | 1.89 | 1.94 | 1.93 | 1.93 | 1.95 | 1.96 | 1.89 | 1.91 | 1.95 | 1.93 | 1.87 | 1.90 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.72 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.82 | 1.86 | 1.89 | 1.99 | 2.07 | 2.10 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 27,934 ÷ 17,191 = 1.62
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. Le total de l'actif a connu une augmentation globale sur la période observée, passant de 13293 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 27894 millions de dollars américains au 31 mars 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre le 31 décembre 2022 et le 31 mars 2025.
Les capitaux propres ont également augmenté de manière constante, évoluant de 5383 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 17191 millions de dollars américains au 31 mars 2025. L'augmentation la plus importante des capitaux propres s'est produite entre le 30 septembre 2022 et le 31 mars 2025, suggérant une amélioration de la rentabilité ou des apports en capital.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse significative de 2.47 au 31 mars 2022 à 1.31 entre le 30 septembre 2024 et le 31 décembre 2024. Cette diminution indique une réduction du recours à l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, une légère augmentation est observée au 31 mars 2025, atteignant 1.59 et 1.62, ce qui pourrait signaler une reprise de l'endettement ou une diminution des capitaux propres.
En résumé, l'entreprise a connu une croissance substantielle de son actif et de ses capitaux propres sur la période analysée. La diminution du ratio d'endettement financier indique une amélioration de la solidité financière, bien qu'une légère augmentation récente mérite une attention particulière. L'évolution du total de l'actif, particulièrement marquée vers la fin de la période, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de couverture des intérêts
Expand Energy Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | (249) | (399) | (114) | (227) | 26) | 569) | 70) | 391) | 1,389) | 3,580) | 883) | 1,237) | (764) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | (70) | (22) | (44) | (68) | 7) | 166) | 1) | 127) | 404) | (1,390) | 74) | 77) | (46) | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | 59) | 64) | 20) | 20) | 19) | 22) | 23) | 22) | 37) | 40) | 52) | 36) | 32) | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | (260) | (357) | (138) | (275) | 52) | 757) | 94) | 540) | 1,830) | 2,230) | 1,009) | 1,350) | (778) | |||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | -6.32 | -5.84 | 4.89 | 7.48 | 16.78 | 30.97 | 38.48 | 37.15 | 38.90 | 23.82 | 20.56 | 14.91 | -1.25 | |||||
| Repères | ||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 37.58 | 47.31 | 49.42 | 59.46 | 60.29 | 64.08 | 77.06 | 87.36 | 102.29 | 97.27 | 86.49 | 68.50 | 44.87 | |||||
| ConocoPhillips | 19.30 | 18.46 | 19.45 | 20.40 | 20.49 | 21.88 | 24.35 | 28.69 | 33.08 | 36.07 | 33.30 | 28.10 | 22.60 | |||||
| Exxon Mobil Corp. | 50.09 | 50.07 | 52.17 | 54.97 | 54.07 | 63.17 | 74.98 | 85.62 | 108.93 | 94.68 | 88.00 | 68.10 | 42.27 | |||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024
+ EBITQ2 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024
+ Charges d’intérêtsQ2 2024)
= (-260 + -357 + -138 + -275)
÷ (59 + 64 + 20 + 20)
= -6.32
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L'analyse des données révèle une évolution significative de la performance financière sur la période considérée. Initialement, le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente un résultat négatif, qui s'améliore progressivement pour atteindre un pic au troisième trimestre 2022. Cette tendance positive se maintient jusqu'au deuxième trimestre 2023, avant de connaître une nouvelle phase de déclin.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une forte volatilité. Après une période de croissance entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2023, une baisse notable est observée, culminant avec des valeurs négatives au cours des quatre derniers trimestres de la période analysée. Le dernier trimestre enregistré affiche une valeur négative plus importante que les trimestres précédents.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts restent relativement stables sur la majeure partie de la période, fluctuant entre 20 et 52 millions de dollars américains. Une augmentation significative est cependant constatée au dernier trimestre de la période, atteignant 64 millions de dollars américains, ce qui pourrait expliquer en partie la détérioration du bénéfice avant intérêts et impôts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts suit une trajectoire corrélée à celle de l'EBIT. Initialement négatif, il s'améliore considérablement, dépassant 38 au premier trimestre 2023. La diminution de l'EBIT entraîne une baisse du ratio, qui devient négatif au dernier trimestre de la période analysée. Cette situation indique une capacité réduite à couvrir les charges d'intérêts avec le bénéfice opérationnel, ce qui constitue un signal d'alerte.
En résumé, la période initiale montre une amélioration de la capacité à générer des bénéfices et à couvrir les charges d'intérêts. Cependant, une détérioration progressive est observée, particulièrement marquée au cours des derniers trimestres, avec un EBIT négatif et un ratio de couverture des intérêts insuffisant, voire négatif. L'augmentation des charges d'intérêts au dernier trimestre contribue à cette situation.