Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
ConocoPhillips, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de structure financière indique une stabilité globale des niveaux d'endettement sur la période observée.
- Ratios d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres et le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres ont maintenu des trajectoires stables, malgré un pic marginal enregistré en septembre 2023, atteignant respectivement 0,4 et 0,29. Par la suite, ces indicateurs se sont stabilisés autour de 0,36 et 0,27. Le ratio d'endettement général est resté quasiment constant, oscillant étroitement entre 0,18 et 0,20.
- Levier financier
- Le ratio d'endettement financier a évolué dans une fourchette étroite, variant entre 1,87 et 1,96. La stabilité de cet indicateur suggère une gestion constante de la structure du capital financier sur l'ensemble des trimestres analysés.
- Capacité de remboursement
- Le ratio de couverture des intérêts présente l'évolution la plus marquée. Après une phase de croissance ayant culminé à 36,07 en décembre 2022, une tendance baissière continue et prolongée est observée. Cette diminution progressive conduit l'indicateur à son niveau le plus bas, soit 14,62, au premier trimestre 2026, signalant une réduction de la marge de couverture des charges d'intérêt.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
ConocoPhillips, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Équité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Équité
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution distincte de la structure du capital sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution de la dette totale
- Une phase de réduction progressive est observée entre mars 2022 et mars 2023, où la dette passe de 18 746 millions à 16 583 millions de dollars. Après une remontée ponctuelle à 19 063 millions en septembre 2023, les niveaux se stabilisent autour de 18 milliards de dollars jusqu'en septembre 2024. Une augmentation substantielle est enregistrée en décembre 2024, atteignant un sommet de 24 324 millions de dollars, suivie d'une lente diminution pour s'établir à 23 327 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- L'équité maintient une stabilité relative entre 47 000 et 50 000 millions de dollars durant la majeure partie de la période. Un saut significatif est constaté en décembre 2024, avec une hausse vers 64 796 millions de dollars. Cette valeur se stabilise ensuite dans une plage comprise entre 64 000 et 65 000 millions de dollars jusqu'à la fin de la période analysée.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres demeure stable, oscillant principalement entre 0,34 et 0,38. Un maximum de 0,40 est atteint en septembre 2023. Malgré l'augmentation concomitante de la dette et des capitaux propres fin 2024, le ratio se stabilise à 0,36, ce qui indique un maintien proportionnel de l'effet de levier financier.
L'augmentation marquée des passifs et des fonds propres à la fin de l'année 2024 suggère une opération financière d'envergure, tout en préservant l'équilibre global de la structure financière de l'entité.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
ConocoPhillips, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Équité | |||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières fait apparaître des évolutions distinctes dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution de la dette totale
- On observe une phase de réduction de la dette totale entre mars 2022 et juin 2023, où les montants passent de 18 746 millions à 16 444 millions de dollars. Cette tendance est suivie d'une période de relative stabilité, ponctuée d'une augmentation marquée en décembre 2024, atteignant un pic de 24 324 millions de dollars. La dette se stabilise ensuite autour de 23 327 millions de dollars à la clôture de la période analysée.
- Dynamique du capital total
- Le capital total a enregistré une légère baisse jusqu'en juin 2023, descendant à 63 975 millions de dollars. À partir du troisième trimestre 2023, une tendance à la hausse s'installe, culminant par un accroissement substantiel en décembre 2024 avec un montant de 89 120 millions de dollars. Par la suite, le capital amorce une lente diminution pour s'établir à 87 868 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres demeure stable malgré les variations importantes des volumes de dette et de capital. Après avoir fluctué entre un minimum de 0,25 en juin 2022 et un maximum de 0,29 en septembre 2023, ce ratio s'est stabilisé à 0,27 depuis décembre 2024. Cette constance suggère une stratégie de financement où l'augmentation de l'endettement a été proportionnellement compensée par une hausse des capitaux propres.
Ratio d’endettement
ConocoPhillips, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières met en évidence une phase de stabilité opérationnelle suivie d'une expansion significative des bilans à partir de la fin de l'année 2024.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse a été observée entre mars 2022 et juin 2023, le montant chutant de 18 746 millions à 16 444 millions de dollars. Cette tendance s'est inversée avec une hausse marquée en décembre 2024, atteignant 24 324 millions de dollars, avant de se stabiliser autour de 23 327 millions de dollars à l'horizon mars 2026.
- Total de l'actif
- Les actifs ont évolué dans une fourchette stable comprise entre 89 605 et 96 699 millions de dollars jusqu'en septembre 2024. Une croissance abrupte est enregistrée en décembre 2024, portant le total à 122 780 millions de dollars, valeur qui reste globalement constante jusqu'en mars 2026.
- Ratio d'endettement
- L'indicateur de solvabilité est resté stable, variant minimalement entre 0,18 et 0,20. La stabilité de ce ratio, malgré l'augmentation nominale de la dette et des actifs, suggère un maintien rigoureux de la structure financière.
Ratio d’endettement financier
ConocoPhillips, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||
| Équité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Équité
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Une analyse des données financières révèle une phase de stabilité relative suivie d'une expansion significative des indicateurs de bilan à partir du quatrième trimestre 2024.
- Évolution du total de l'actif
- Le total de l'actif est demeuré stable, oscillant entre 89 et 96 milliards de dollars américains entre mars 2022 et septembre 2024. Une croissance marquée est enregistrée en décembre 2024, où la valeur atteint 122,78 milliards de dollars américains, niveau qui se maintient avec peu de variations jusqu'en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- L'équité suit une trajectoire analogue à celle des actifs, se maintenant dans une fourchette de 47 à 50 milliards de dollars américains jusqu'en septembre 2024. Une augmentation substantielle est observée en décembre 2024, portant le montant à environ 64,8 milliards de dollars américains, suivi d'une stabilisation autour de 64 à 65 milliards de dollars américains pour les périodes suivantes.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier présente une stabilité constante sur l'ensemble de la période analysée, fluctuant légèrement entre 1,87 et 1,96. Cette constance, malgré l'augmentation brutale du total de l'actif et de l'équité fin 2024, indique un maintien de la structure financière et une proportionnalité dans le financement de la croissance des actifs.
Ratio de couverture des intérêts
ConocoPhillips, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | |||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2026 indique une diminution globale de la rentabilité opérationnelle et une dégradation consécutive de la capacité de couverture des charges financières.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts affiche une tendance générale à la baisse. Après un niveau élevé de 8 115 millions de dollars au premier trimestre 2022, les valeurs diminuent progressivement pour atteindre un point bas de 2 440 millions de dollars au quatrième trimestre 2025, malgré une légère reprise à 3 561 millions de dollars au premier trimestre 2026.
- Charges d’intérêts et de la dette
- Les charges d'intérêts et de la dette demeurent relativement stables sur l'ensemble de la période. Les montants oscillent dans une fourchette comprise entre 178 millions et 232 millions de dollars, sans tendance directionnelle marquée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a évolué de manière contrastée. On observe une phase de croissance initiale culminant à 36,07 au 31 décembre 2022. Cette phase est suivie d'une diminution continue et régulière, ramenant le ratio à 14,62 au 31 mars 2026. Cette trajectoire descendante est directement corrélée à la baisse du bénéfice avant intérêts et impôts alors que les charges financières sont restées stables.