Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
ConocoPhillips, ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité de service de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une légère fluctuation sur la période analysée. Il a diminué de 0.38 à 0.34 entre mars et juin 2022, puis s'est stabilisé autour de 0.35 jusqu'à mars 2023. Une augmentation a été observée à 0.4 en septembre 2023, suivie d'une stabilisation relative autour de 0.37-0.38 jusqu'en décembre 2024. Une légère diminution est ensuite constatée à 0.36 pour les deux derniers trimestres de la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une diminution initiale de 0.28 à 0.25 entre mars et juin 2022, puis une stabilisation autour de 0.26 jusqu'à mars 2023. Une augmentation à 0.29 en septembre 2023 est suivie d'une stabilisation autour de 0.27-0.28 jusqu'en décembre 2024. Une légère baisse est observée à 0.26 puis 0.27 pour les deux derniers trimestres.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a diminué de 0.2 à 0.18 entre mars et juin 2022, puis est resté stable à 0.18 jusqu'à mars 2023. Une augmentation à 0.2 en septembre 2023 est suivie d'une stabilisation autour de 0.19-0.2 jusqu'à la fin de la période analysée.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a fluctué entre 1.87 et 1.96 sur la période. Il a augmenté de 1.9 à 1.95 entre mars et décembre 2022, puis a légèrement diminué à 1.89 en juin 2023. Une nouvelle augmentation à 1.96 en septembre 2023 est suivie d'une stabilisation relative autour de 1.87-1.95 jusqu'en décembre 2024. Il se stabilise ensuite autour de 1.89-1.9.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une augmentation significative de 22.6 en mars 2022 à 36.07 en décembre 2022. Il a ensuite diminué progressivement, passant de 33.08 en mars 2023 à 15.8 en décembre 2025. Cette diminution indique une capacité de service de la dette en déclin, bien que le ratio reste supérieur à 15 sur toute la période.
En résumé, l'entreprise a maintenu un niveau d'endettement relativement stable, avec de légères fluctuations. Cependant, la diminution du ratio de couverture des intérêts suggère une réduction de la marge de sécurité pour le service de la dette au fil du temps.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
ConocoPhillips, ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Équité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Équité
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, passant de 18746 millions de dollars américains à 16643 millions de dollars américains. Une augmentation notable est ensuite observée à partir du 30 septembre 2023, atteignant 19063 millions de dollars américains, avant de redescendre légèrement. Cette tendance à la hausse s'accentue significativement en 2024, avec une progression importante qui se poursuit en 2025, atteignant 23444 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
- Équité
- L'équité a connu une fluctuation initiale, diminuant de 49218 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 48003 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Elle a ensuite augmenté progressivement jusqu'au 30 juin 2024, atteignant 49745 millions de dollars américains. Une augmentation substantielle est ensuite constatée en 2024 et 2025, culminant à 64487 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a initialement diminué de 0.38 au 31 mars 2022 à 0.34 au 30 juin 2022, puis s'est stabilisé autour de 0.35 jusqu'au 30 septembre 2023. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 0.4 au 31 mars 2023, avant de redescendre à 0.37. Ce ratio a connu une augmentation notable en 2024, atteignant 0.38 au 30 juin 2024, et se maintient autour de 0.36 jusqu'au 31 décembre 2025. L'augmentation du ratio indique une proportion croissante de dette par rapport aux capitaux propres.
En résumé, bien que l'équité ait augmenté de manière significative sur la période, l'augmentation plus importante de la dette a entraîné une hausse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant une plus grande dépendance au financement par emprunt.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
ConocoPhillips, ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Équité | |||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué de mars 2022 à décembre 2022, passant de 18746 millions de dollars américains à 16643 millions. Une stabilisation relative a été observée jusqu'à mars 2023, avec une légère fluctuation. À partir de septembre 2023, une augmentation significative de la dette est constatée, atteignant 19063 millions de dollars américains, puis se stabilisant autour de 18900 millions avant de connaître une nouvelle augmentation importante à partir de juin 2024. Cette tendance se poursuit jusqu'à décembre 2025, où la dette atteint 23444 millions de dollars américains.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une diminution continue de mars 2022 à décembre 2022, passant de 67964 millions de dollars américains à 64646 millions. Une reprise a été observée à partir de mars 2023, avec une augmentation progressive jusqu'à juin 2024, atteignant 68216 millions de dollars américains. Par la suite, le capital a connu une nouvelle phase de diminution, se stabilisant autour de 88 à 89 milliards de dollars américains à partir de mars 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0.25 et 0.29 sur la période. Il a initialement diminué de mars 2022 à juin 2022, puis s'est stabilisé autour de 0.26 jusqu'à mars 2023. Une augmentation est observée à partir de septembre 2023, atteignant 0.29, avant de se stabiliser autour de 0.27 à 0.28. À partir de juin 2024, le ratio augmente de manière significative, atteignant 0.27 à décembre 2025, reflétant l'augmentation de la dette par rapport au capital.
En résumé, la période analysée est marquée par une augmentation de l'endettement et une diminution du capital à partir de mi-2023, ce qui se traduit par une augmentation du ratio d'endettement. Les premières phases de la période montrent une tendance à la réduction de la dette et une stabilisation du capital, mais cette tendance s'inverse par la suite.
Ratio d’endettement
ConocoPhillips, ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure financière. Le total de la dette a connu une diminution progressive de mars 2022 à décembre 2022, passant de 18746 millions de dollars américains à 16643 millions. Cette tendance s'est stabilisée au cours du premier semestre 2023, avant de remonter significativement à partir de septembre 2023, atteignant 18937 millions de dollars américains, puis 24324 millions de dollars américains en juin 2024. Une légère diminution est observée par la suite, mais la dette reste à un niveau élevé en décembre 2025, à 23444 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l'actif a affiché une croissance globale sur la période analysée. Après une fluctuation entre mars et décembre 2022, l'actif a connu une augmentation notable à partir de mars 2023, culminant à 124254 millions de dollars américains en juin 2024. Bien qu'une légère baisse soit constatée par la suite, l'actif se maintient à un niveau élevé, se situant à 121939 millions de dollars américains en décembre 2025.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, est resté relativement stable entre mars 2022 et juin 2023, autour de 0.18. Cependant, une augmentation est observée à partir de septembre 2023, atteignant 0.2 en mars 2024, reflétant l'augmentation de la dette. Le ratio se stabilise ensuite autour de 0.19 jusqu'en décembre 2025, indiquant une proportion d'endettement plus importante par rapport à l'actif, bien que restant dans une fourchette similaire à celle observée initialement.
- Total de la dette
- Diminution initiale suivie d'une augmentation significative, atteignant un pic en juin 2024, puis stabilisation à un niveau élevé.
- Total de l’actif
- Croissance globale avec des fluctuations mineures, atteignant un pic en juin 2024, puis légère diminution.
- Ratio d’endettement
- Stabilité initiale suivie d'une augmentation en 2024, puis stabilisation autour de 0.19.
Ratio d’endettement financier
ConocoPhillips, ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Équité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Équité
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la structure de l'actif, l'évolution de l'équité et le niveau d'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère augmentation entre mars 2022 et septembre 2022, une diminution est observée jusqu'à mars 2023. Une reprise s'ensuit, culminant en décembre 2023, suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation significative est ensuite constatée en mars 2024, qui se maintient avec de légères variations jusqu'à décembre 2024. Enfin, une légère diminution est observée jusqu'à décembre 2025.
- Équité
- L'évolution de l'équité présente une tendance similaire à celle du total de l'actif, avec une fluctuation initiale jusqu'à mars 2023. Une augmentation notable est ensuite observée jusqu'en juin 2023, suivie d'une stabilisation relative. Une forte croissance de l'équité est ensuite constatée à partir de mars 2024, qui se maintient avec de légères variations jusqu'à décembre 2024. Une légère diminution est observée jusqu'à décembre 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a fluctué dans une fourchette relativement étroite entre mars 2022 et juin 2023, se situant principalement entre 1.87 et 1.96. Une légère augmentation est observée en septembre 2023, suivie d'une stabilisation. Le ratio diminue légèrement en mars 2024, puis se stabilise à nouveau. Une tendance à la baisse est observée à partir de mars 2025, avec une valeur de 1.89 en décembre 2025.
En résumé, l'entreprise a connu une période de fluctuation de son actif et de son équité, suivie d'une croissance significative à partir de mars 2024. Le ratio d'endettement financier est resté relativement stable, avec une légère tendance à la baisse vers la fin de la période analysée.
Ratio de couverture des intérêts
ConocoPhillips, le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Revenu net | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts et de la dette | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Initialement élevé, l’EBIT a connu une diminution progressive à partir du premier trimestre 2022, atteignant son point le plus bas au dernier trimestre 2022. Une remontée a été observée au premier semestre 2023, suivie d’une stabilisation puis d’une nouvelle baisse au cours de l’année 2023 et du premier semestre 2024. Le second semestre 2024 a montré une reprise notable, qui s’est poursuivie au premier semestre 2025, avant une légère diminution au cours du second semestre 2025.
Les charges d’intérêts et de la dette ont présenté une relative stabilité sur la période, avec des fluctuations modérées. Une légère augmentation a été constatée au cours de l’année 2023 et du premier semestre 2024, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution au second semestre 2024 et au premier semestre 2025.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une tendance inverse à celle de l’EBIT. Il a augmenté de manière constante du premier trimestre 2022 au dernier trimestre 2022, reflétant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts. Une diminution progressive a ensuite été observée à partir du premier trimestre 2023, en raison de la baisse de l’EBIT et de la relative stabilité des charges d’intérêts. Cette diminution s’est poursuivie jusqu’au dernier trimestre 2025, indiquant une capacité de couverture des intérêts en déclin, bien que restant globalement supérieure à 15.
En résumé, l’entreprise a connu une diminution de sa rentabilité opérationnelle (EBIT) tout en maintenant des charges d’intérêts relativement stables, ce qui a entraîné une érosion de sa capacité à couvrir ses charges d’intérêts. La reprise observée au second semestre 2024 et au premier semestre 2025 pourrait indiquer une stabilisation ou une amélioration future, mais la tendance à long terme reste à surveiller.