Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de First Solar
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Elle est passée d'environ 4,93 milliards de dollars en 2019 à environ 8,30 milliards en 2020, marquant une augmentation importante. Cependant, cette tendance haussière n'a pas perduré : en 2021, la valeur a légèrement diminué à environ 7,82 milliards, avant de connaître une croissance très forte en 2022, atteignant 16,96 milliards de dollars. En 2023, la valeur a légèrement reculé à environ 15,72 milliards. Ces fluctuations indiquent une croissance globale avec une forte performance en 2022, suivie d'une légère correction en 2023.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté progressivement de 2019 à 2021, passant d'environ 4,89 milliards à 5,69 milliards de dollars. En 2022, cette valeur a diminué à environ 5,05 milliards, avant de connaître une hausse substantielle en 2023 pour atteindre environ 7,84 milliards. La tendance générale montre une augmentation du capital investi, avec une contraction en 2022 suivie d'une restauration significative en 2023, suggérant des investissements accrus ou une restructuration du capital dans la période récente.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution dynamique, avec une croissance spectaculaire en 2020, passant d'environ 33 065 dollars en 2019 à plus de 3,19 milliards de dollars en 2020, indiquant une performance exceptionnellement forte ou une revalorisation majeure de l'entreprise. En 2021, la MVA s'est repliée à environ 2,13 milliards, mais a rapidement rebondi en 2022 pour atteindre plus de 11,91 milliards, représentant une augmentation très significative. En 2023, la valeur a diminué à environ 7,88 milliards. La tendance générale est caractérisée par une forte volatilité avec une importante augmentation en 2020 et 2022, suivie par des corrections en 2021 et 2023, reflétant probablement des dynamismes liés aux fluctuations du marché ou à des événements exceptionnels affectant la valeur de l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
First Solar Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2023. Elle est passée d'environ 33 millions de dollars en 2019 à plus de 7,8 milliards de dollars en 2023. Après une baisse notable à 3,19 millions en 2020, la valeur a rapidement rebondi, atteignant des sommets en 2022, avant de diminuer légèrement en 2023. Cette tendance indique une volatilité à court terme mais une croissance globale très forte sur la période analysée.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de façon constante sur la période, passant d'environ 4,89 milliards de dollars en 2019 à plus de 7,84 milliards de dollars en 2023. La progression montre une augmentation continue des ressources engagées dans l'entreprise, avec un léger recul en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023, ce qui peut indiquer une stratégie d'investissement agressive ou des besoins en capitaux accrus pour soutenir la croissance.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une évolution très volatile, passant de 0,68 % en 2019 à un pic de 235,63 % en 2022. En 2020, il est passé à 62,42 %, puis a diminué à 37,44 % en 2021, avant de connaitre une hausse spectaculaire en 2022, suivie d'une réduction en 2023, revenant à 100,45 %. La forte fluctuation indique une relation extrêmement volatile entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, suggérant une période d'intense spéculation ou des variations significatives dans la gestion de la valeur créée par l'entreprise.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
First Solar Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2023. Après une faible valeur de 33 065 US$ en 2019, elle a immédiatement augmenté de façon exponentielle en 2020 pour atteindre plus de 3,19 millions de dollars. Cette tendance haussière s'est poursuivie en 2021 avec une diminution relative à environ 2,13 millions de dollars, avant de connaître une croissance substantielle en 2022, atteignant près de 11,91 millions de dollars. En 2023, la MVA a connu une légère baisse à environ 7,88 millions de dollars, mais demeure à un niveau bien supérieur à celui de 2019, indiquant une performance globale en forte progression malgré cette correction dans la dernière année.
- Chiffre d’affaires net ajusté
- Le chiffre d’affaires net ajusté a connu une tendance généralement haussière sur la période étudiée. En 2019, il s’élevait à environ 3,28 milliards de dollars, puis a diminué en 2020 pour se stabiliser autour de 2,55 milliards. En 2021, une reprise remarquable a été observée, consolidant un chiffre d'affaires de près de 2,99 milliards, puis d’accroître encore pour atteindre 3,53 milliards en 2022. La croissance s’est poursuivie en 2023 avec un chiffre d'affaires ajusté de plus de 4,11 milliards de dollars, établissant une tendance positive sur plusieurs années.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a montré une volatilité importante, témoignant de fluctuations dans la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée marchande. En 2019, le ratio était faible à 1,01 %, indiquant une marge très limitée. En 2020, il a connu une explosion à 125,1 %, soulignant une amélioration exceptionnelle de la rentabilité, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à une augmentation de la valeur ajoutée relative. En 2021, il a diminué à 71,34 %, mais reste élevé. En 2022, le ratio a augmenté fortement pour atteindre 337,43 %, suggérant une amélioration remarquable ou des circonstances favorables. Enfin, en 2023, il a chuté à 191,35 %, ce qui reste néanmoins supérieur aux niveaux initiaux de 2019. Ces fluctuations indiquent une dynamique volatile dans la rentabilité ou la valorisation relative de l'entreprise.