First Solar Inc. (NASDAQ:FSLR)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, présentant une légère diminution entre 2019 et 2022, puis se stabilisant en 2023. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation en 2021 et 2022, suivie d’une légère baisse en 2023.

Les ratios de liquidité, tant actuels que ajustés, ont globalement augmenté entre 2019 et 2021, indiquant une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Une légère diminution a été observée en 2022, suivie d’une stabilisation en 2023, maintenant des niveaux de liquidité confortables.

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, ont diminué de 2019 à 2022, suggérant une réduction du levier financier. Cependant, une augmentation est perceptible en 2023, ramenant ces ratios à des niveaux plus proches de ceux de 2019. Les versions ajustées de ces ratios présentent des tendances similaires.

Le ratio d’endettement financier a connu une légère augmentation entre 2019 et 2023, avec une stabilisation entre 2020 et 2021. La version ajustée de ce ratio a montré une plus grande stabilité sur la période.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité. Après une perte en 2019, il a augmenté de manière significative en 2020 et 2021, avant de diminuer en 2022 et de rebondir fortement en 2023. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées et une augmentation plus marquée en 2023.

Le rendement des capitaux propres a également connu des fluctuations importantes, passant d’une valeur négative en 2019 à des valeurs positives en 2020 et 2021, puis à une valeur négative en 2022, avant de rebondir en 2023. Le ratio ajusté a montré une amélioration plus constante sur la période.

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une amélioration entre 2019 et 2021, une diminution en 2022 et une forte augmentation en 2023. Le ratio ajusté a également montré une amélioration significative en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance globalement stable avec une légère diminution puis stabilisation.

Ratio de liquidité actuel

Amélioration jusqu’en 2021, puis stabilisation.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution jusqu’en 2022, puis augmentation en 2023.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte volatilité avec une amélioration significative en 2023.

Rendement des capitaux propres

Fluctuations importantes avec un rebond en 2023.

Ratio de rendement de l’actif

Amélioration jusqu’en 2021, diminution en 2022, forte augmentation en 2023.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu a connu une fluctuation, passant de 3 063 117 unités monétaires en 2019 à 2 711 332 en 2020, puis à 2 923 377 en 2021, 2 619 319 en 2022 et enfin à 3 318 602 en 2023. On observe une augmentation notable du revenu en 2023.

Le total de l'actif a également évolué, passant de 7 515 689 unités monétaires en 2019 à 7 108 931 en 2020, puis à 7 413 746 en 2021, 8 251 228 en 2022 et enfin à 10 365 132 en 2023. Une augmentation significative est constatée en 2022 et 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a diminué de 0,41 en 2019 à 0,38 en 2020, puis s'est stabilisé autour de 0,39 en 2021 avant de baisser à 0,32 en 2022 et de rester à ce niveau en 2023. Cette tendance suggère une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu, avec des valeurs de 3 280 003 unités monétaires en 2019, 2 550 409 en 2020, 2 987 456 en 2021, 3 529 448 en 2022 et 4 115 845 en 2023. L'année 2023 présente une augmentation notable.

Le total de l’actif ajusté a évolué de 7 386 304 unités monétaires en 2019 à 7 007 841 en 2020, puis à 7 355 248 en 2021, 8 173 590 en 2022 et enfin à 10 223 927 en 2023, reflétant une tendance similaire à celle du total de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ce ratio a fluctué, passant de 0,44 en 2019 à 0,36 en 2020, puis à 0,41 en 2021, 0,43 en 2022 et enfin à 0,4 en 2023. Bien que variable, il reste globalement stable, suggérant une efficacité relativement constante dans l'utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus.

En résumé, les données indiquent une croissance du revenu et du total de l'actif au cours de la période, avec une accélération en 2023. Le ratio de rotation de l'actif total montre une tendance à la baisse, tandis que le ratio de rotation de l'actif total ajusté reste plus stable.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de liquidité et de structure du bilan. L’actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une diminution en 2020, il a augmenté en 2021 et 2022, pour atteindre un pic en 2023.

Le passif à court terme a également présenté une évolution variable. Il a augmenté de manière substantielle en 2020, puis a diminué en 2021, avant de remonter en 2022 et 2023, bien que dans une moindre mesure.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a affiché une amélioration notable en 2020 et 2021, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Cependant, ce ratio a diminué en 2022 et s’est stabilisé en 2023, suggérant une légère détérioration de la liquidité immédiate, mais restant à un niveau acceptable.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés met en évidence une situation de liquidité globalement plus favorable. Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à celle des actifs à court terme non ajustés, tandis que le passif à court terme ajusté présente également une évolution comparable à celle du passif à court terme non ajusté.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a connu une progression constante jusqu’en 2021, atteignant un niveau élevé, puis a légèrement diminué en 2022 et a augmenté en 2023. Ce ratio, systématiquement supérieur à celui non ajusté, indique une meilleure capacité à faire face aux obligations à court terme une fois pris en compte les ajustements effectués.

En résumé, la situation de liquidité semble globalement saine, avec une capacité à couvrir les dettes à court terme qui s’est améliorée au fil du temps, bien que certaines fluctuations aient été observées. Les ajustements apportés aux actifs et passifs à court terme confirment cette tendance positive.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2019 et 2022, passant de 471 697 milliers de dollars américains à 184 349 milliers de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2023, atteignant 577 420 milliers de dollars américains.

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période considérée, passant de 5 096 767 milliers de dollars américains en 2019 à 6 687 469 milliers de dollars américains en 2023. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une légère diminution observée entre 2021 et 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de manière constante entre 2019 et 2022, passant de 0,09 à 0,03, indiquant une réduction du levier financier. En 2023, le ratio remonte à 0,09, reflétant l'augmentation de la dette.

La dette totale ajustée suit une tendance similaire à la dette totale, avec une diminution entre 2019 et 2022, suivie d'une augmentation en 2023. Les capitaux propres ajustés présentent également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, avec une augmentation plus marquée entre 2022 et 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio, comme son homologue non ajusté, diminue entre 2019 et 2022, passant de 0,11 à 0,03. L'année 2023 voit une augmentation à 0,07, signalant une légère hausse du levier financier ajusté.

En résumé, la structure du capital a connu une période de désendettement entre 2019 et 2022, suivie d'un réendettement en 2023. Les capitaux propres ont globalement augmenté, mais la progression n'a pas été uniforme. Les ratios d'endettement, tant ajustés que non ajustés, confirment ces tendances, indiquant une plus grande dépendance au financement par emprunt en 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable entre 2019 et 2022, passant de 471 697 milliers de dollars américains à 184 349 milliers de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2023, atteignant 577 420 milliers de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a progressé de manière relativement constante sur la période, avec une augmentation plus marquée entre 2022 et 2023, passant de 6 020 404 milliers de dollars américains à 7 264 889 milliers de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0,08 en 2019 à 0,03 en 2022, indiquant une réduction de l’endettement par rapport aux fonds propres. Toutefois, il a augmenté en 2023 pour atteindre 0,08, reflétant l’augmentation de la dette mentionnée précédemment.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a diminué entre 2019 et 2022, puis a augmenté en 2023. Le total des fonds propres ajustés a augmenté de manière plus régulière sur l’ensemble de la période.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire descendante de 0,1 en 2019 à 0,03 en 2022, signalant une amélioration de la solvabilité. L’augmentation en 2023, atteignant 0,07, indique une légère détérioration de cette solvabilité, bien que restant inférieure aux niveaux de 2019 et 2020.

En résumé, la structure du capital a connu une période de désendettement entre 2019 et 2022, suivie d’une augmentation de l’endettement en 2023. Les ratios d’endettement confirment cette tendance, avec une amélioration de la solvabilité jusqu’en 2022, puis une légère détérioration en 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2019 et 2020, suivie d’une reprise et d’une augmentation significative en 2022 et 2023. Le total de l’actif a plus que doublé entre 2019 et 2023.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle du total de l’actif. Une augmentation est constatée entre 2019 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, puis d’une forte croissance en 2023. Les capitaux propres ont augmenté d’environ 31% entre 2019 et 2023.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier fluctue sur la période. Il diminue entre 2019 et 2021, puis augmente en 2022 et 2023, atteignant son niveau le plus élevé en 2023. Cette évolution suggère une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La croissance est similaire, et les valeurs ajustées sont généralement supérieures aux valeurs non ajustées pour les capitaux propres, mais légèrement inférieures pour le total de l’actif.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté présente une tendance à la diminution entre 2019 et 2021, suivie d’une légère augmentation en 2022 et 2023. Ce ratio reste inférieur au ratio d’endettement financier non ajusté pour chaque année, indiquant que les ajustements effectués ont un impact sur l’évaluation de l’endettement.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une fluctuation du niveau d’endettement. Les ajustements apportés aux données semblent influencer l’évaluation du ratio d’endettement, mais ne modifient pas fondamentalement les tendances observées.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Initialement, une perte nette substantielle est enregistrée, suivie d'une amélioration marquée et d'une rentabilité croissante. Cette tendance positive est ensuite interrompue par une perte nette en 2022, avant de retrouver un niveau de bénéfice net élevé en 2023.

Le revenu présente une trajectoire globalement ascendante, bien que des variations annuelles soient observées. Une diminution du revenu est constatée entre 2019 et 2020, suivie d'une reprise et d'une croissance continue jusqu'en 2023, où il atteint son niveau le plus élevé.

Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète les fluctuations du bénéfice net. Après une marge négative en 2019, une amélioration significative est observée en 2020 et 2021. Une nouvelle baisse est enregistrée en 2022, suivie d'une forte augmentation en 2023, atteignant un pic de 25,03%.

L'examen du bénéfice net ajusté et du chiffre d'affaires net ajusté indique une tendance similaire à celle des chiffres non ajustés, mais avec des montants différents. Le bénéfice net ajusté passe d'une perte en 2019 à des bénéfices croissants jusqu'en 2022, puis à un niveau encore plus élevé en 2023.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une progression similaire, avec une amélioration constante au fil des ans. Il atteint un niveau élevé en 2023, dépassant les 39%, ce qui suggère une amélioration significative de la rentabilité ajustée.

Tendances clés

Une forte volatilité du bénéfice net, avec une perte initiale suivie d'une amélioration significative et d'une nouvelle fluctuation.

Croissance du revenu

Une tendance générale à la hausse du revenu, malgré des variations annuelles.

Amélioration de la rentabilité

Une amélioration constante des ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, en particulier en 2023.

Performance ajustée

Les chiffres ajustés confirment les tendances observées dans les données non ajustées, avec une rentabilité ajustée particulièrement forte en 2023.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2019 à un bénéfice important en 2020 et 2021, avant de retomber en perte en 2022, puis de rebondir fortement en 2023.

Bénéfice net

La trajectoire du bénéfice net indique une amélioration notable entre 2019 et 2021, suivie d'un recul en 2022 et d'une reprise marquée en 2023. Cette variabilité suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs opérationnels spécifiques.

Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période, bien qu'avec une légère diminution observée en 2022. Cette augmentation est plus prononcée en 2023.

Capitaux propres

La croissance des capitaux propres, bien que non linéaire, témoigne d'une consolidation de la structure financière de l'entité. La baisse en 2022 pourrait être liée à des distributions de dividendes, des rachats d'actions ou des pertes non réalisées.

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une forte amélioration entre 2019 et 2021, une baisse en 2022 et une augmentation significative en 2023.

Rendement des capitaux propres

L'évolution du rendement des capitaux propres reflète l'efficacité avec laquelle l'entité utilise ses capitaux propres pour générer des bénéfices. L'augmentation notable en 2023 indique une amélioration de cette efficacité.

L'analyse des données ajustées révèle des tendances similaires à celles des données non ajustées, mais avec des niveaux de bénéfice et de capitaux propres généralement plus élevés. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une progression plus régulière que le ratio non ajusté.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté, en excluant certains éléments exceptionnels, offre une vision plus stable de la performance sous-jacente de l'entité.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés permettent d'évaluer la valeur nette de l'entité en tenant compte des éléments non récurrents.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

L'augmentation constante du ratio de rendement des capitaux propres ajusté suggère une amélioration durable de la rentabilité des capitaux propres, indépendamment des fluctuations à court terme.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance au cours de la période considérée. Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant d'une perte substantielle en 2019 à un bénéfice important en 2020 et 2021, avant de retomber en perte en 2022, puis de rebondir fortement en 2023.

Bénéfice net

La trajectoire du bénéfice net indique une amélioration notable entre 2019 et 2021, suivie d'un recul en 2022 et d'une reprise marquée en 2023. L'ampleur des variations suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des événements spécifiques à l'entreprise.

Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période, bien qu'avec des variations annuelles. L'actif a progressé de 2019 à 2021, a légèrement diminué en 2022, puis a connu une croissance significative en 2023.

Total de l’actif

L'augmentation du total de l'actif en 2023 est particulièrement notable et pourrait indiquer des investissements importants ou une acquisition d'actifs.

Le ratio de rendement de l'actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec des fluctuations importantes. Il est passé d'une valeur négative en 2019 à des valeurs positives en 2020 et 2021, puis à une valeur négative en 2022, avant d'atteindre un pic en 2023.

Ratio de rendement de l’actif

L'évolution du ratio de rendement de l'actif reflète l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices. L'amélioration significative en 2023 suggère une meilleure utilisation des actifs.

Les données ajustées présentent des tendances similaires à celles des données non ajustées, mais avec des amplitudes légèrement différentes. Le bénéfice net ajusté et le total de l'actif ajusté suivent des trajectoires comparables à leurs homologues non ajustés.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté montre une amélioration constante sur la période, avec une accélération notable en 2023.

Total de l’actif ajusté

Le total de l'actif ajusté présente une croissance similaire à celle du total de l'actif, avec une augmentation significative en 2023.

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également connu une amélioration constante, atteignant un niveau élevé en 2023. Cette progression est plus marquée que celle du ratio non ajusté.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

L'augmentation du ratio de rendement de l'actif ajusté indique une amélioration de la rentabilité des actifs après ajustement pour certains éléments. La différence entre les ratios ajusté et non ajusté suggère que les ajustements ont un impact significatif sur la performance financière.