Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
First Solar Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée sur la période, passant de 5,67 en 2019 à 2,46 en 2023. Cela indique une diminution de la fréquence de renouvellement des stocks, suggérant une période de stockage plus longue ou une gestion plus prudente de l'inventaire.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio montre une fluctuation, avec une hausse notable en 2020 à 10,19 par rapport à 6,45 en 2019, puis une diminution progressive jusqu'à 5,02 en 2023. La tendance globale indique une réduction de la rapidité de recouvrement des créances à partir de 2020, pouvant refléter une extension accrue des délais de paiement accordés ou une dégradation de la gestion des comptes clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse en 2022 à 7,47 par rapport à 11,34 en 2021, puis une légère reprise en 2023 à 9,74. La diminution en 2022 indique une extension du délai de paiement aux fournisseurs, tandis que la reprise en 2023 pourrait signaler une tentative de normalisation ou une gestion accrue des échéances fournisseurs.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio est relativement stable, passant de 1,34 en 2019 à 1 en 2023. La stabilité suggère une gestion cohérente du fonds de roulement, malgré quelques fluctuations intermédiaires.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Il y a une augmentation significative, passant de 64 jours en 2019 à 148 jours en 2023, avec des pics intermédiaires. Cette hausse reflète une prolongation notable de la durée de stockage des stocks, ce qui pourrait indiquer une accumulation ou un ralentissement de la rotation des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation fluctuent, avec une baisse en 2020 à 36 jours, suivi d'une augmentation à 73 jours en 2023. La tendance indique une gestion plus longue des créances en fin de période, pouvant désigner un allongement des conditions de crédit accordées ou une collecte plus lente.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle s’allonge de 121 jours en 2019 à 221 jours en 2023, indiquant une augmentation du délai total entre l’approvisionnement et la réalisation des ventes. La progression suppose un ralentissement global des opérations ou une extension des délais de traitement ou de stockage.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté en 2022 à 49 jours par rapport à 32-33 jours précédemment, puis s’est réduit à 37 jours en 2023. Ces variations rappellent une période d’allongement puis de réduction du délai de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle est passé de 89 jours en 2019 à 184 jours en 2023. La croissance indique un allongement important du délai entre la sortie de trésorerie pour financer l’inventaire et la réception des encaissements, ce qui pourrait signaler une dégradation de la liquidité ou une gestion plus prudente face aux cycles opérationnels.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
First Solar Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | 2,017,923) | 2,549,461) | 2,193,423) | 2,030,659) | 2,513,905) | |
| Inventaires | 819,899) | 621,376) | 666,299) | 567,587) | 443,513) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 2.46 | 4.10 | 3.29 | 3.58 | 5.67 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.81 | 3.45 | 4.35 | 3.87 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.70 | 3.20 | 2.33 | 3.14 | 3.24 | |
| Applied Materials Inc. | 2.47 | 2.33 | 2.82 | 2.44 | 2.37 | |
| Broadcom Inc. | 5.86 | 5.77 | 8.18 | 10.34 | 11.57 | |
| Intel Corp. | 2.92 | 2.74 | 3.27 | 4.06 | — | |
| KLA Corp. | 1.47 | 1.67 | 1.76 | 1.87 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.00 | 2.36 | 2.91 | 2.86 | 3.44 | |
| Micron Technology Inc. | 2.02 | 2.53 | 3.85 | 2.65 | 2.48 | |
| NVIDIA Corp. | 2.25 | 3.62 | 3.44 | 4.24 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.47 | 2.94 | 4.42 | 3.56 | 6.14 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.63 | 2.27 | 3.12 | 2.66 | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.47 | 2.81 | 3.51 | 3.46 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 8.04 | 8.66 | 10.49 | 11.21 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des ventes ÷ Inventaires
= 2,017,923 ÷ 819,899 = 2.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des ventes
- Le coût des ventes a connu des fluctuations au cours de la période analysée. Il a diminué de manière significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 2,51 milliards de dollars à 2,03 milliards, marquant une baisse importante. Cependant, en 2021, ce coût a augmenté à environ 2,19 milliards, puis a repris une tendance à la hausse en 2022, atteignant près de 2,55 milliards. En 2023, on observe une réduction du coût des ventes à environ 2,02 milliards, revenant à un niveau proche de celui de 2020. Cette dynamique indique une certaine volatilité dans le coût des ventes, avec des périodes de réduction suivies de hausses, peut-être liées à des changements dans les volumes de production ou dans le prix des matières premières.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance constante sur la période, passant d’environ 443 millions de dollars en 2019 à plus de 819 millions en 2023. Cette augmentation progressive pourrait refléter une stratégie d’accumulation ou de stockage, ou une anticipation d’une croissance future de la demande. La tendance indique une gestion accrue des stocks ou une augmentation de la capacité de stockage en lien avec l’expansion de l’activité.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a diminué de manière notable, passant de 5,67 en 2019 à 2,46 en 2023. Une baisse du taux de rotation indique que les stocks restent plus longtemps en inventaire avant d’être vendus ou utilisés, ce qui peut signaler une réduction de la vitesse de vente ou une accumulation plus importante de stocks par rapport à la valeur des ventes. Cette tendance, conjuguée à l’augmentation des inventaires, souligne une gestion plus prudente ou une détention prolongée des stocks.
Ratio de rotation des créances
First Solar Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| Débiteurs, montant net | 660,776) | 324,337) | 429,436) | 266,086) | 475,039) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 5.02 | 8.08 | 6.81 | 10.19 | 6.45 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.25 | 5.72 | 6.07 | 4.73 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.37 | 6.67 | 5.02 | 7.60 | 9.43 | |
| Applied Materials Inc. | 5.13 | 4.25 | 4.66 | 5.81 | 5.77 | |
| Broadcom Inc. | 11.36 | 11.22 | 13.25 | 10.40 | 6.93 | |
| Intel Corp. | 15.94 | 15.26 | 8.36 | 11.48 | — | |
| KLA Corp. | 5.99 | 5.08 | 5.30 | 5.24 | — | |
| Lam Research Corp. | 6.17 | 3.99 | 4.83 | 4.79 | 6.63 | |
| Micron Technology Inc. | 7.59 | 6.45 | 5.63 | 6.13 | 8.43 | |
| NVIDIA Corp. | 7.05 | 5.79 | 6.86 | 6.59 | — | |
| Qualcomm Inc. | 18.63 | 10.59 | 15.16 | 8.76 | 23.21 | |
| Texas Instruments Inc. | 9.80 | 10.57 | 10.78 | 10.23 | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 8.69 | 7.52 | 7.48 | 8.08 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 7.44 | 7.41 | 7.51 | 7.91 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= 3,318,602 ÷ 660,776 = 5.02
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont connu une fluctuation durant la période observée. Après une baisse notable entre 2019 et 2020, l'année 2021 a enregistré une hausse. Toutefois, en 2022, les revenus ont de nouveau diminué, avant de reprendre une tendance à la croissance en 2023, culminant à un niveau supérieur à celui de 2019. Cette évolution indique une certaine volatilité, mais une tendance globale à la reprise en 2023.
- Débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont connu une diminution significative entre 2019 et 2020, passant de 475 millions de dollars à environ 266 millions, suggérant une amélioration de la gestion des créances ou un changement dans la stratégie commerciale. Ensuite, ils ont augmenté en 2021, avant d'augmenter davantage en 2022 et 2023, atteignant 661 millions de dollars en 2023. La croissance des débiteurs en 2022 et 2023 peut refléter une expansion commerciale ou un allongement des délais de paiement accordés aux clients.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une forte hausse en 2020, passant de 6,45 à 10,19, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des créances ou une réduction des délais de recouvrement. Cependant, à partir de 2021, le ratio diminue progressivement, et en 2023, il chute à 5,02, ce qui pourrait s'interpréter comme une augmentation du délai moyen de recouvrement ou une dégradation de la gestion des comptes clients dans le contexte de la croissance des débiteurs observée. La baisse du ratio en 2023, malgré la croissance globale des débiteurs, souligne un éventuel ralentissement dans la récupération des créances.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
First Solar Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des ventes | 2,017,923) | 2,549,461) | 2,193,423) | 2,030,659) | 2,513,905) | |
| Comptes créditeurs | 207,178) | 341,409) | 193,374) | 183,349) | 218,081) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 9.74 | 7.47 | 11.34 | 11.08 | 11.53 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.95 | 5.21 | 6.44 | 11.57 | — | |
| Analog Devices Inc. | 8.98 | 7.70 | 6.30 | 8.42 | 8.78 | |
| Applied Materials Inc. | 9.56 | 7.86 | 8.25 | 8.46 | 8.58 | |
| Broadcom Inc. | 9.20 | 11.13 | 9.77 | 12.41 | 11.83 | |
| Intel Corp. | 3.79 | 3.77 | 6.13 | 6.14 | — | |
| KLA Corp. | 11.37 | 8.10 | 8.10 | 9.27 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.50 | 9.25 | 9.43 | 9.18 | 14.06 | |
| Micron Technology Inc. | 9.83 | 7.87 | 9.91 | 6.79 | 7.58 | |
| NVIDIA Corp. | 9.74 | 5.29 | 5.23 | 6.04 | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.30 | 4.91 | 5.19 | 4.12 | 6.29 | |
| Texas Instruments Inc. | 8.10 | 7.35 | 10.45 | 12.51 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 6.86 | 5.61 | 7.06 | 7.03 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 4.79 | 4.25 | 4.63 | 4.92 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des ventes ÷ Comptes créditeurs
= 2,017,923 ÷ 207,178 = 9.74
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des ventes
- Le coût des ventes a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant d'environ 2,51 milliards de dollars à environ 2,03 milliards de dollars. Cependant, cette diminution n’a pas été maintenue, puisque le coût a augmenté en 2021 pour atteindre environ 2,19 milliards de dollars, puis a connu une nouvelle hausse en 2022, atteignant environ 2,55 milliards de dollars. En 2023, le coût des ventes a diminué à nouveau pour s’établir à environ 2,02 milliards de dollars. Ces fluctuations indiquent une variabilité importante dans le coût des ventes, reflétant probablement des changements dans le volume d’activité ou dans la structure des coûts au fil des ans.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont montré une tendance à la stabilité relative entre 2019 et 2021, avec des valeurs oscillant autour de 180 à 193 millions de dollars. En 2022, une forte augmentation est observée, atteignant environ 341 millions de dollars, avant de redescendre à environ 207 millions de dollars en 2023. Cette évolution pourrait signaler un changement dans la politique de gestion du crédit fournisseur ou une variation dans le délai de paiement aux fournisseurs au cours de cette période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une diminution importante en 2020, passant de 11,53 à 11,08, puis a légèrement augmenté en 2021 à 11,34. Toutefois, en 2022, une forte baisse est enregistrée, atteignant 7,47, ce qui indique une réduction significative de la fréquence de rotation ou de paiement des comptes fournisseurs. En 2023, ce taux s’est repris pour atteindre 9,74, montrant une tendance de stabilisation ou de reprise dans la gestion des paiements fournisseurs après la baisse notable en 2022. Ces variations soulignent des changements potentiels dans les politiques de gestion des dettes envers les fournisseurs ou dans la cadence des achats et paiements.
Taux de rotation du fonds de roulement
First Solar Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | 4,634,809) | 3,791,421) | 3,191,243) | 3,014,535) | 3,599,834) | |
| Moins: Passif à court terme | 1,306,158) | 1,038,048) | 726,878) | 847,398) | 1,318,208) | |
| Fonds de roulement | 3,328,651) | 2,753,373) | 2,464,365) | 2,167,137) | 2,281,626) | |
| Revenu | 3,318,602) | 2,619,319) | 2,923,377) | 2,711,332) | 3,063,117) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 1.00 | 0.95 | 1.19 | 1.25 | 1.34 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.25 | 2.73 | 3.78 | 2.62 | — | |
| Analog Devices Inc. | 10.40 | 4.81 | 2.81 | 4.86 | 12.57 | |
| Applied Materials Inc. | 2.25 | 3.02 | 2.36 | 1.93 | 2.54 | |
| Broadcom Inc. | 2.66 | 2.90 | 2.66 | 4.32 | 7.49 | |
| Intel Corp. | 3.56 | 3.45 | 2.61 | 3.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.27 | 2.14 | 1.93 | 1.92 | — | |
| Lam Research Corp. | 1.93 | 2.23 | 1.80 | 1.31 | 1.56 | |
| Micron Technology Inc. | 0.94 | 2.16 | 2.05 | 1.89 | 2.31 | |
| NVIDIA Corp. | 1.63 | 1.10 | 1.37 | 0.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.79 | 4.99 | 4.13 | 2.39 | 3.10 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.48 | 1.81 | 1.65 | 1.84 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 2.24 | 2.55 | 2.38 | 2.36 | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 5.76 | 6.46 | 4.33 | 3.30 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 3,318,602 ÷ 3,328,651 = 1.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement de l'entreprise ont augmenté de manière régulière sur la période analysée, passant de 2 281 626 milliers de dollars en 2019 à 3 328 651 milliers de dollars en 2023. Cette croissance traduit une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses besoins à court terme avec ses ressources à court terme. La progression indique une gestion favorable de la liquidité et une augmentation des actifs à court terme ou des passifs à court terme.
- Revenu
- Le revenu a connu une fluctuation notable au cours de la période. Après une baisse de 2019 à 2020 de 3 063 117 à 2 711 332 milliers de dollars, il a rebondi en 2021 avec une hausse pour atteindre 2 923 377 milliers de dollars. Cependant, en 2022, le chiffre d'affaires a de nouveau diminué à 2 619 319 milliers de dollars, avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant finalement 3 318 602 milliers de dollars. Cela reflète une certaine volatilité dans la performance commerciale, avec une tendance de reprise vers la fin de la période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 1,34 en 2019 à 0,95 en 2022, ce qui indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus ou soutenir l'activité opérationnelle. Cependant, en 2023, ce ratio est revenu à 1, ce qui peut suggérer une amélioration ou une stabilisation de la gestion de l'actif circulant par rapport au passif à court terme. La baisse initiale pourrait signaler une période où les ressources à court terme étaient moins utilisées ou moins efficaces pour soutenir l'activité, mais cette tendance a été inversée en fin de période.
Jours de rotation de l’inventaire
First Solar Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 2.46 | 4.10 | 3.29 | 3.58 | 5.67 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 148 | 89 | 111 | 102 | 64 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 130 | 106 | 84 | 94 | — | |
| Analog Devices Inc. | 135 | 114 | 157 | 116 | 113 | |
| Applied Materials Inc. | 148 | 157 | 129 | 150 | 154 | |
| Broadcom Inc. | 62 | 63 | 45 | 35 | 32 | |
| Intel Corp. | 125 | 133 | 112 | 90 | — | |
| KLA Corp. | 249 | 218 | 207 | 195 | — | |
| Lam Research Corp. | 182 | 155 | 126 | 128 | 106 | |
| Micron Technology Inc. | 181 | 144 | 95 | 138 | 147 | |
| NVIDIA Corp. | 162 | 101 | 106 | 86 | — | |
| Qualcomm Inc. | 148 | 124 | 83 | 102 | 59 | |
| Texas Instruments Inc. | 225 | 161 | 117 | 137 | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 148 | 130 | 104 | 105 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 45 | 42 | 35 | 33 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 2.46 = 148
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une diminution significative entre 2019 et 2021, passant de 5,67 à 3,29. Cette baisse indique une réduction de la fréquence à laquelle l'inventaire est renouvelé, suggérant une baisse de la rapidité de vente ou une accumulation plus longue des stocks durant cette période. Cependant, en 2022, ce taux augmente légèrement à 4,1, indiquant une amélioration relative dans la gestion des stocks ou une augmentation de la vitesse de rotation. En 2023, le taux chute de nouveau à 2,46, atteignant un niveau inférieur à ceux observés précédemment, ce qui pourrait signaler une accumulation accrue de stocks ou une baisse des ventes.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour renouveler l'inventaire a connu une forte augmentation tout au long de la délai observé. Il est passé de 64 jours en 2019 à 102 jours en 2020, puis à 111 jours en 2021. Une augmentation continue a été observée en 2022, avec 89 jours, puis une hausse importante en 2023 à 148 jours. Cette tendance indique que l'entreprise a mis en moyenne plus de temps à écouler ses stocks, ce qui peut refléter une baisse de la demande, une accumulation de stocks ou une stratégie de gestion différente. La prolongation de cette période pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion des flux de trésorerie.
Jours de rotation des comptes clients
First Solar Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 5.02 | 8.08 | 6.81 | 10.19 | 6.45 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 73 | 45 | 54 | 36 | 57 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 70 | 64 | 60 | 77 | — | |
| Analog Devices Inc. | 44 | 55 | 73 | 48 | 39 | |
| Applied Materials Inc. | 71 | 86 | 78 | 63 | 63 | |
| Broadcom Inc. | 32 | 33 | 28 | 35 | 53 | |
| Intel Corp. | 23 | 24 | 44 | 32 | — | |
| KLA Corp. | 61 | 72 | 69 | 70 | — | |
| Lam Research Corp. | 59 | 91 | 76 | 76 | 55 | |
| Micron Technology Inc. | 48 | 57 | 65 | 59 | 43 | |
| NVIDIA Corp. | 52 | 63 | 53 | 55 | — | |
| Qualcomm Inc. | 20 | 34 | 24 | 42 | 16 | |
| Texas Instruments Inc. | 37 | 35 | 34 | 36 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 42 | 49 | 49 | 45 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 49 | 49 | 49 | 46 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 5.02 = 73
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu des fluctuations durant la période analysée, passant de 6,45 en 2019 à un pic de 10,19 en 2020, avant de diminuer à 6,81 en 2021. Il a ensuite connu une hausse à 8,08 en 2022 avant de diminuer à 5,02 en 2023. La tendance générale indique une certaine volatilité, avec une augmentation notable en 2020 suivie d'une baisse progressive en 2023.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont varié de façon significative, passant de 57 jours en 2019 à 36 jours en 2020, ce qui signale une amélioration de la gestion des comptes clients durant cette période. Cependant, cette durée a ensuite augmenté à 54 jours en 2021, puis a diminué à 45 jours en 2022, avant de connaître une hausse importante à 73 jours en 2023. La tendance montre une amélioration initiale suivie d’une détérioration en 2023, indiquant peut-être une prolongation des délais de recouvrement ou un changement dans la politique de crédit.
Cycle de fonctionnement
First Solar Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 148 | 89 | 111 | 102 | 64 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 73 | 45 | 54 | 36 | 57 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 221 | 134 | 165 | 138 | 121 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 200 | 170 | 144 | 171 | — | |
| Analog Devices Inc. | 179 | 169 | 230 | 164 | 152 | |
| Applied Materials Inc. | 219 | 243 | 207 | 213 | 217 | |
| Broadcom Inc. | 94 | 96 | 73 | 70 | 85 | |
| Intel Corp. | 148 | 157 | 156 | 122 | — | |
| KLA Corp. | 310 | 290 | 276 | 265 | — | |
| Lam Research Corp. | 241 | 246 | 202 | 204 | 161 | |
| Micron Technology Inc. | 229 | 201 | 160 | 197 | 190 | |
| NVIDIA Corp. | 214 | 164 | 159 | 141 | — | |
| Qualcomm Inc. | 168 | 158 | 107 | 144 | 75 | |
| Texas Instruments Inc. | 262 | 196 | 151 | 173 | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 190 | 179 | 153 | 150 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 94 | 91 | 84 | 79 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 148 + 73 = 221
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 64 jours en 2019 à 148 jours en 2023. Cette augmentation indique une augmentation de la durée moyenne durant laquelle les stocks restent en stock avant d’être vendus, ce qui pourrait suggérer une augmentation des niveaux de stocks ou une dégradation de la gestion des inventaires au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients présentent une certaine volatilité, avec une baisse significative de 57 jours en 2019 à 36 jours en 2020, puis une augmentation jusqu’à 73 jours en 2023. La baisse initiale peut refléter une amélioration de la gestion des crédits clients, tandis que la hausse ultérieure indique une prolongation du délai moyen de recouvrement, pouvant potentiellement impacter la trésorerie.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une hausse marquée, passant de 121 jours en 2019 à 221 jours en 2023. Cette augmentation significative signale que le processus opérationnel global de l’entreprise s’est rallongé, ce qui pourrait avoir des implications sur la liquidité et la gestion du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
First Solar Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 9.74 | 7.47 | 11.34 | 11.08 | 11.53 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 37 | 49 | 32 | 33 | 32 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 61 | 70 | 57 | 32 | — | |
| Analog Devices Inc. | 41 | 47 | 58 | 43 | 42 | |
| Applied Materials Inc. | 38 | 46 | 44 | 43 | 43 | |
| Broadcom Inc. | 40 | 33 | 37 | 29 | 31 | |
| Intel Corp. | 96 | 97 | 60 | 59 | — | |
| KLA Corp. | 32 | 45 | 45 | 39 | — | |
| Lam Research Corp. | 18 | 39 | 39 | 40 | 26 | |
| Micron Technology Inc. | 37 | 46 | 37 | 54 | 48 | |
| NVIDIA Corp. | 37 | 69 | 70 | 60 | — | |
| Qualcomm Inc. | 44 | 74 | 70 | 89 | 58 | |
| Texas Instruments Inc. | 45 | 50 | 35 | 29 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 53 | 65 | 52 | 52 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 76 | 86 | 79 | 74 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 9.74 = 37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
-
Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une légère fluctuation au cours de la période considérée. Il a diminué de 11,53 en 2019 à 11,08 en 2020, puis a augmenté à 11,34 en 2021. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022 pour atteindre 7,47, avant de rebondir à 9,74 en 2023.
Cette évolution indique une variation dans la fréquence à laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs, avec une tendance à une rotation plus faible en 2022, ce qui pourrait refléter un report du paiement ou une modification des modalités de règlement. La remontée en 2023 suggère une adaptation ou un changement dans la gestion des délais de paiement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
-
Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a globalement augmenté de 2019 à 2022, passant de 32 à 49 jours, avant de diminuer à 37 jours en 2023.
Cette tendance indique qu'il a fallu plus de temps à l'entreprise pour régler ses fournisseurs en 2022, ce qui correspond à une réduction du taux de rotation en 2022, cohérente avec la baisse notable du ratio de rotation. La réduction des jours en 2023 traduit un rétablissement ou une amélioration de la gestion du délai de paiement.
Cycle de conversion de trésorerie
First Solar Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 148 | 89 | 111 | 102 | 64 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 73 | 45 | 54 | 36 | 57 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 37 | 49 | 32 | 33 | 32 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 184 | 85 | 133 | 105 | 89 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 139 | 100 | 87 | 139 | — | |
| Analog Devices Inc. | 138 | 122 | 172 | 121 | 110 | |
| Applied Materials Inc. | 181 | 197 | 163 | 170 | 174 | |
| Broadcom Inc. | 54 | 63 | 36 | 41 | 54 | |
| Intel Corp. | 52 | 60 | 96 | 63 | — | |
| KLA Corp. | 278 | 245 | 231 | 226 | — | |
| Lam Research Corp. | 223 | 207 | 163 | 164 | 135 | |
| Micron Technology Inc. | 192 | 155 | 123 | 143 | 142 | |
| NVIDIA Corp. | 177 | 95 | 89 | 81 | — | |
| Qualcomm Inc. | 124 | 84 | 37 | 55 | 17 | |
| Texas Instruments Inc. | 217 | 146 | 116 | 144 | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 137 | 114 | 101 | 98 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 18 | 5 | 5 | 5 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 148 + 73 – 37 = 184
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance générale à la hausse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 64 jours en 2019 à 148 jours en 2023. Cette augmentation indique une augmentation de la durée nécessaire pour écouler l’inventaire, ce qui pourrait refléter une stratégie d’accumulation des stocks ou une difficulté à vendre rapidement les produits. La période 2020 à 2021 montre une progression significative, avec une augmentation de plus de 40 jours, avant de réduire légèrement en 2022, mais de rester nettement supérieur au niveau initial de 2019.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients connaissent une évolution plus variable, avec une baisse notable en 2020 (de 57 à 36 jours), suivi d’une augmentation en 2021 (à 54 jours) puis une nouvelle baisse en 2022 (à 45 jours). Cependant, en 2023, cette tendance s’inverse avec une augmentation marquée à 73 jours, suggérant un allongement des délais de recouvrement ou une réduction plus lente des paiements par les clients. La tendance globale indique une certaine stabilité puis une augmentation récente, ce qui pourrait impacter la liquidité de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio reste relativement stable tout au long de la période, oscillant entre 32 et 49 jours. La fluctuation est modérée, avec une légère hausse en 2022 à 49 jours, puis une diminution en 2023 à 37 jours. La stabilité relative indique une gestion cohérente des délais de paiement fournisseurs, avec une tendance à la prolongation des délais en 2022, qui revient à un niveau plus habituel en 2023.
- Cycle de conversion de trésorerie
-
Le cycle de conversion de trésorerie présente une tendance à l’augmentation globale, passant de 89 jours en 2019 à 184 jours en 2023. Après une hausse significative en 2020 et 2021, cette métrique connaît une baisse en 2022, avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant son niveau maximal. La croissance du cycle indique une période plus longue pour convertir les investissements en liquidités, ce qui pourrait signaler une détérioration de la gestion du fonds de roulement ou une stratégie d’extension des délais opérationnels.
Dans l’ensemble, ces tendances traduisent une augmentation de la durée des cycles opérationnels, notamment au niveau de l’inventaire et du cycle de trésorerie, qui pourraient avoir des implications sur la liquidité et la gestion financière de l’entreprise à moyen terme.