Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
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Ratios de solvabilité (résumé)
First Solar Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2019 et 2022, passant de 0,09 à 0,03, ce qui indique une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres durant cette période, témoignant d’une politique de renforcement de la structure financière. Cependant, en 2023, le ratio revient à 0,09, marquant une augmentation notable et un possible relèvement du niveau d’endettement par rapport aux fonds propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres incluant le passif de location
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant de 0,12 en 2019 à 0,04 en 2022, avant de remonter à 0,09 en 2023. La réduction progressive indique un affaiblissement relatif de l’endettement ou une amélioration de la structure financière durant la premier cycle, suivie d’un retour à un niveau plus élevé, nécessitant une surveillance accrue.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Une diminution du ratio de 0,08 en 2019 à 0,03 en 2022 est observée, témoignant d’une baisse de la dépendance à l’égard de la dette sur l’ensemble des fonds propres. La reprise en 2023 à 0,08 suggère une incubation d’un niveau plus élevé d’endettement, équilibrant peut-être ses stratégies de financement.
- Évolution du ratio de la dette sur le capital, y compris le passif lié aux contrats de location
- Ce ratio a également diminué entre 2019 et 2022, passant de 0,10 à 0,04, avant d’augmenter à 0,09 en 2023. La tendance indique une gestion prudente de l’endettement durant la première période, suivie d’une réévaluation en 2023, potentiellement liée à des développements structurels ou financiers.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a connu une baisse de 0,06 en 2019 à 0,02 en 2022, puis une hausse à 0,06 en 2023. La tendance générale montre une réduction du levier financier jusqu’en 2022, avec une reprise en 2023, ce qui pourrait refléter une variation dans la stratégie de financement ou dans la gestion du passif.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif, y compris le passif de location
- Une tendance similaire est observée, avec une baisse de 0,08 à 0,03 entre 2019 et 2022, suivi d’une hausse à 0,06 en 2023, indiquant des fluctuations dans la dépendance de l’entreprise à la dette sur ses actifs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a diminué de 1,47 en 2019 à 1,24 en 2021, puis augmenté légèrement à 1,41 en 2022, avant de dépasser 1,55 en 2023. La tendance montre un niveau élevé et relativement stable d’endettement financier, avec une augmentation notable en 2023, suggérant une intensification du recours à la dette financière au cours de cette année.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio est passé d’une valeur négative en 2019 (-3,45) à une valeur positive en 2020 (13,11), expliquant une amélioration de la capacité à couvrir les charges d’intérêt. La croissance continue jusqu’en 2021 (44,65) puis une baisse en 2022 (-1,7), avant une forte reprise en 2023 (69,75). La fluctuation indique une amélioration marquée de la capacité de couverture en 2023, malgré une période intermédiaire plus tendue.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, passant d’une valeur négative en 2019 (-1,46) à une forte augmentation en 2020 (7,8) puis en 2021 (19,58), avant de diminuer en 2022 (-1,32). En 2023, il atteint un niveau élevé de 36,57. La croissance est indicative d’une capacité renforcée à couvrir ses charges fixes, notamment en 2023 où le ratio montre une forte solidité dans cette capacité.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
First Solar Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance généralement à la baisse entre 2019 et 2022, passant de 471,7 millions de dollars à 184,3 millions de dollars. Toutefois, une augmentation significative est observée en 2023, avec une dette atteignant 577,4 millions de dollars. Cette évolution indique une réduction progressive de l'endettement pendant plusieurs années, suivie d'une restructuration ou d'une hausse des emprunts en 2023.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise ont augmenté de manière constante sur la période, passant de 5,096 millions de dollars en 2019 à environ 6,688 millions de dollars en 2023. Cette progression reflète une croissance de la valeur nette de l'entreprise, en partie soutenue par des bénéfices ou une rétention accrue de profits, même lors des années où la dette a varié.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui indique la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a connu une diminution notable de 0,09 en 2019 à 0,03 en 2022, témoignant d'une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux fonds propres durant cette période. Cependant, en 2023, le ratio retrouve son niveau initial de 0,09, correspondant à l'augmentation de la dette cette année-là. Cela suggère une augmentation relative de l'endettement par rapport aux fonds propres en 2023, malgré une croissance globale des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
First Solar Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une diminution significative entre 2019 et 2022, passant de 595,3 millions de dollars à 234,1 millions de dollars, reflétant une réduction progressive du niveau d'endettement. Cependant, en 2023, cette tendance s'inverse avec une augmentation notable à 624,4 millions de dollars, ce qui peut indiquer un nouveau recours à l'endettement ou une augmentation des obligations financières à cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance continue tout au long de la période, passant de 5,096 millions de dollars en 2019 à près de 6,687 millions de dollars en 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la situation financière de l'entreprise, renforçant sa base de capital propre et sa capacité à absorber d'éventuels chocs économiques ou financiers.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio d'endettement a diminué de manière significative de 0,12 en 2019 à 0,04 en 2022, témoignant d'une réduction de la dépendance à l'endettement par rapport aux capitaux propres. En 2023, une légère hausse à 0,09 est observée, ce qui pourrait indiquer une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, bien que le ratio reste inférieur aux niveaux de 2019. Cette évolution pourrait refléter un ajustement dans la gestion de la structure financière de l'entreprise ou une stratégie spécifique pour financer de nouvelles opérations ou investissements.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
First Solar Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une réduction significative entre 2019 et 2022, passant d'environ 471,7 millions de dollars à 184,3 millions de dollars. Cependant, en 2023, une augmentation notable de la dette est observée, atteignant 577,4 millions de dollars. Cette évolution indique une période de désendettement suivie d'une reprise ou d'une nouvelle stratégie de financement en 2023.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance continue sur la période, passant de 5,568 milliards de dollars en 2019 à environ 7,264 milliards de dollars en 2023. La hausse régulière reflète probablement des émissions d'actions ou des apports de fonds propres visant à soutenir la croissance de l'entreprise ou à renforcer sa structure financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a suivi une tendance décroissante de 0,08 en 2019 à 0,03 en 2022, suggérant une amélioration de la situation financière de l'entreprise en termes d'endettement relatif à ses fonds propres. Toutefois, en 2023, le ratio revient à 0,08, coïncidant avec l'augmentation de la dette. Cette variation indique une période de consolidation de la structure financière, avec une utilisation accrue de la dette par rapport aux fonds propres à la fin de la période.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
First Solar Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la baisse entre 2019 et 2022, passant de 595 314 milliers de dollars à 234 131 milliers, ce qui indique une réduction du passif. Cependant, en 2023, cette dette a significativement augmenté pour atteindre 624 389 milliers de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2019. Cette fluctuation suggère une politique de gestion du passif qui s'est initialement orientée vers la réduction de l'endettement, mais qui a ensuite été accompagnée d'une augmentation en 2023.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a présenté une croissance régulière sur l'ensemble de la période considérée. En 2019, il s’élevait à environ 5,69 millions de dollars, atteignant près de 6,01 millions en 2020, puis dépassant 6,36 millions en 2021. La tendance haussière s’est poursuivie en 2022 avec une légère baisse à 6,07 millions, avant de repartir à la hausse pour culminer à environ 7,31 millions en 2023. La croissance constante du capital indique une augmentation des fonds propres ou des apports de capitaux, avec une progression notable en 2023.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Cet indicateur a connu une baisse continue de 0,10 en 2019 à 0,04 en 2022, reflétant une réduction de la proportion de la dette par rapport au capital, ce qui indique une amélioration de la structure financière en termes de levier financier. Néanmoins, en 2023, ce ratio a augmenté pour atteindre 0,09, signalant une reprise de l’endettement relatif par rapport au total du capital. Cette hausse pourrait indiquer un changement dans la stratégie financière ou des investissements financés par dette, modifiant la structure de capital de l'entreprise.
Ratio d’endettement
First Solar Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
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| Ratio d’endettement1 | ||||||
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| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
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| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une tendance à la baisse est observée entre 2019 et 2022, avec une réduction significative du total de la dette, passant d'environ 471,7 millions de dollars en 2019 à 184,3 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une augmentation notable est enregistrée, avec la dette revenant à 577,4 millions de dollars. Cette fluctuation pourrait indiquer des changements dans la stratégie de financement ou des besoins en liquidités pour l'entreprise.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif affiche une croissance continue sur l'ensemble de la période. Elle augmente de 7,5 millions de dollars en 2019 à plus de 10,36 milliards de dollars en 2023. Cette progression suggère une expansion des ressources et des investissements de l'entreprise, reflétant probablement une augmentation de ses opérations ou un renouvellement des actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une légère baisse entre 2019 et 2022, passant de 0,06 à 0,02, indiquant une réduction de la dépendance à la dette par rapport aux actifs totaux. En 2023, le ratio remonte à 0,06, revenant à son niveau initial. Cela pourrait signifier une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif total ou une modification dans la structure financière de l’entreprise, reflétant une possible nouvelle stratégie de financement ou des ajustements dans la gestion des ressources financières.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
First Solar Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme, partie non courante | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
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| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance à la baisse entre fin 2019 et fin 2022, passant de 595 314 milliers de dollars à 234 131 milliers de dollars, ce qui indique une réduction significative de l'endettement à cette période. Cependant, en 2023, la dette a fortement augmenté pour atteindre 624 389 milliers de dollars, marquant une reprise ou une augmentation de l'endettement. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans la stratégie de financement ou des investissements exceptionnels, nécessitant une analyse plus approfondie pour déterminer les causes de cette hausse récente.
- Total de l’actif
- L’actif total de l'entreprise a constamment augmenté au fil des années, passant de 7 515 689 milliers de dollars en 2019 à 10 365 132 milliers de dollars en 2023. Ceci représente une croissance notable, notamment entre 2022 et 2023, où une hausse significative indique une expansion considérable du bilan, probablement due à des investissements importants ou à une accumulation d'actifs liés à l'activité.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de 0,08 en 2019 à 0,03 en 2022, suggérant une réduction relative de l'endettement par rapport à la taille de l’actif, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière ou une gestion prudente de la dette lors de cette période. Toutefois, en 2023, le ratio a rebondi à 0,06, indiquant une augmentation de l’endettement relatif, probablement en lien avec la hausse de la dette totale mentionnée précédemment. L’évolution de ce ratio reflète une dynamique de gestion du levier financier de l’entreprise, qui a connu une période d’assainissement puis une nouvelle augmentation de l’endettement.
Ratio d’endettement financier
First Solar Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
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- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une augmentation significative entre 2019 et 2023. Après une légère baisse en 2020, passant de 7 515 689 milliers de dollars à 7 108 931 milliers de dollars, une reprise a été observée en 2021, atteignant 7 413 746 milliers de dollars. La croissance s’est poursuivie en 2022 et 2023, culminant à 10 365 132 milliers de dollars en 2023, représentant une augmentation notable sur la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres se sont généralement améliorés sur la période, passant de 5 096 767 milliers de dollars en 2019 à 5 829 128 milliers de dollars en 2020, puis à 5 959 551 milliers de dollars en 2021. Après une légère baisse en 2022, à 5 836 055 milliers de dollars, une nouvelle croissance a été observée en 2023, avec un total de 6 687 469 milliers de dollars. Cela indique une amélioration progressive de la valeur nette de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse de 2019 à 2021, passant de 1.47 à 1.24, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la structure financière ou une réduction du recours à la dette. Cependant, en 2022, le ratio est reparti à la hausse, atteignant 1.41, puis a augmenté davantage en 2023 à 1.55, dépassant ainsi le niveau de 2019. Cette augmentation en fin de période pourrait suggérer un accroissement de l’endettement relatif ou une baisse des capitaux propres.
Ratio de couverture des intérêts
First Solar Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- La société a montré une amélioration significative de sa rentabilité opérationnelle entre 2019 et 2023. En 2019, l’EBIT était déficitaire, s’établissant à -93 347 milliers de dollars américains, indiquant une perte d’exploitation. En 2020, une forte reprise s’est produite, portant l’EBIT à 315 097 milliers de dollars, transformant la résultat en profit. La tendance haussière s’est poursuivie en 2021 avec un EBIT de 585 269 milliers de dollars, témoignant d’une croissance soutenue dans la performance opérationnelle. Cependant, en 2022, une chute notable a eu lieu, avec un EBIT faible de 20 823 milliers de dollars, qui représente une baisse significative par rapport à l’année précédente. La situation s’est rapidement redressée en 2023, où l’EBIT a atteint 904 255 milliers de dollars, établissant un nouveau record et illustrant une forte reprise ou amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d’intérêts nettes ont connu une réduction progressive durant la période analysée. En 2019, elles étaient de 27 066 milliers de dollars, puis ont diminué à 24 036 milliers en 2020. Cette baisse s’est poursuivie en 2021 pour atteindre 13 107 milliers, suggérant une gestion plus efficace de la dette ou une réduction du niveau d’endettement. En 2022, elles sont restées relativement stables, avec une légère baisse à 12 225 milliers. En 2023, les charges d’intérêts nettes ont légèrement augmenté à 12 965 milliers, ce qui pourrait revenir à une augmentation mineure de l’encours d’obligations ou à une évolution des taux d’intérêt, mais elles restent à un niveau inférieur à celui de 2019, témoignant d’une gestion du coût de la dette relativement optimisée sur la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts à partir du bénéfice avant intérêts et impôts, a connu une évolution très contrastée. En 2019, le ratio était négatif à -3.45, ce qui indique que l’entreprise ne pouvait pas couvrir ses intérêts avec ses bénéfices d’exploitation, probablement en raison de pertes importantes. En 2020, ce ratio a considérablement augmenté à 13.11, reflétant une forte amélioration de la capacité à couvrir les intérêts suite à la rentabilité accrue de l’année précédente. La tendance s’est maintenue en 2021, avec un ratio exceptionnellement élevé à 44.65, confirmant une position financière très solide. Cependant, en 2022, le ratio a chuté à 1.7, notamment en raison de la baisse de l’EBIT cette année. Enfin, en 2023, le ratio a explosé à 69.75, indiquant une excellente couverture des frais d’intérêt, probablement en lien avec la très forte rentabilité enregistrée cette année. Cette évolution montre une capacité très variable à couvrir les intérêts, fortement corrélée aux résultats d’exploitation.»
Taux de couverture des charges fixes
First Solar Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Une tendance générale à la hausse est observable sur l'ensemble de la période, avec une progression significative du bénéfice, notamment entre 2020 et 2021, suivi d'une baisse en 2022. Cependant, en 2023, ce bénéfice présente une forte reprise, atteignant plus de 916 millions de dollars, ce qui indique une amélioration substantielle de la performance opérationnelle avant le paiement des charges fixes et des impôts.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont diminué régulièrement au cours de la période, passant de près de 49 millions de dollars en 2019 à environ 25 millions en 2023. Cette réduction constante peut refléter une optimisation des coûts fixes ou une réorganisation des dépenses, contribuant potentiellement à améliorer la rentabilité opérationnelle.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une amélioration notable au fil des années, passant d'un déficit en 2019 (-1.46) à une forte couverture en 2023 (36.57). La progression du ratio indique que la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes par le bénéfice avant charges fixes et impôts s'est considérablement renforcée. La hausse de ce ratio suggère une solide dégradation de la rentabilité des activités, notamment après 2020, ainsi qu'une gestion efficace des coûts fixes.