Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
First Solar Inc., les ratios d’évaluation actuels
| First Solar Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
First Solar Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 21.56 à 17.16, ce qui pourrait indiquer une réduction du prix du marché par rapport aux bénéfices nets. En 2023, le ratio augmente à 18.65, dénotant une certaine reprise mais restant inférieure au niveau de 2020.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio est passé d’un niveau élevé de 27.05 en 2020 à 13.7 en 2021, marquant une baisse importante. La valeur en 2023 atteint 18.07, ce qui témoigne d’une augmentation par rapport à 2021, mais toujours inférieure à celle de 2020, suggérant une évolution favorable du marché par rapport à l'exploitation mais dans un contexte de correction ou de mise à niveau.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a affiché une hausse notable de 1.74 en 2019 à 3.17 en 2020, indiquant une augmentation de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires. Ensuite, il a diminué à 2.75 en 2021, puis a fortement augmenté en 2022 pour atteindre 6.88, avant de redécroître à 4.67 en 2023. Ces fluctuations reflètent une volatilité dans la valorisation relative, avec un pic en 2022 pouvant indiquer une perception accrue de la valeur de marché par rapport au chiffre d’affaires, suivi d’un ajustement en 2023.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2019 et 2021, oscillant autour de 1.05 à 1.35, ce qui témoigne d’une valorisation proche de la valeur comptable de l’entreprise. En 2022, il a connu une hausse significative à 3.09, puis a diminué à 2.32 en 2023. La croissance en 2022 pourrait refléter une augmentation de la perception de la valeur de marché par rapport à la valeur comptable, suivie d’un ajustement correctif en 2023.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
First Solar Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de First Solar Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant d’environ 50,59 US$ à un sommet de 169,14 US$ en 2022. Cependant, une légère baisse est observée en 2023, le cours se situant à 144,99 US$, suggérant une correction ou un ajustement après la période de croissance rapide.
- Performance des bénéfices par action (EPS)
- Le bénéfice par action a suivi une tendance positive notable de 2019 à 2021, passant d’un déficit de -1,09 US$ à un bénéfice de 4,41 US$, indiquant une amélioration de la rentabilité. En 2022, le bénéfice par action chute à -0,41 US$, traduisant une perte, mais il rebondit fortement en 2023 pour atteindre 7,78 US$, attestant d’une reprise robuste de la rentabilité de l’entreprise.
- Ratios P/E (Price to Earnings)
- Le ratio P/E était enregistré uniquement en 2020 et 2021, avec une valeur de 21,56 en 2020 et une baisse à 17,16 en 2021. La diminution du ratio P/E peut refléter une réduction des attentes du marché en termes de croissance des bénéfices ou une valorisation relative plus basse. La donnée pour 2022 n’est pas disponible, ce qui limite l’analyse de son évolution à cette période. La valeur de 18,65 en 2023 n’est pas présente dans le tableau, ce qui empêche toute interprétation précise pour cette année.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
First Solar Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de First Solar Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance haussière significative entre la fin 2019 et la fin 2022, passant de 50,59 USD à 169,14 USD. Cependant, en 2023, une légère baisse est observée, le cours s'établissant à 144,99 USD. Cette fluctuation indique une période de forte valorisation suivie d'une correction ou d'une stabilisation partielle.
- Résultat d’exploitation par action (REPA)
- Le REPA a varié considérablement au cours de la période. En 2019, le résultat était négatif à -1,53 USD, ce qui indique une perte par action. En 2020, une amélioration notable est constatée avec un résultat positif de 3 USD. La tendance positive se poursuit en 2021 avec un REPA de 5,52 USD, atteignant un sommet, avant de chuter en 2022 à -0,26 USD, marquant à nouveau une perte par action. En 2023, le REPA rebondit rapidement à 8,02 USD, indiquant une forte amélioration de la rentabilité par action.
- Rapport P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a diminué entre 2020 et 2021, passant de 27,05 à 13,7, suggérant une valorisation plus attractive par rapport au résultat d’exploitation ou une amélioration de la rentabilité relative. La donnée pour 2022 n’est pas fournie, mais en 2023, le ratio est de 18,07, ce qui indique une nouvelle augmentation de la valorisation par rapport au résultat d’exploitation, possiblement reflétant une perception accrue de la croissance ou des perspectives de l'entreprise à cette période.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
First Solar Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de First Solar Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte hausse entre 2019 et 2020, passant de 50,59 US$ à 81,02 US$, représentant une augmentation notable. Cependant, au cours de 2021, une légère baisse est observée, le cours diminuant à 75,62 US$. Cette tendance haussière reprend en 2022, avec le cours atteignant 169,14 US$, avant de reculer à 144,99 US$ en 2023. La volatilité de ces fluctuations indique une certaine instabilité ou des réactions à des événements spécifiques au sein de l’entreprise ou du marché.
- Le chiffre d’affaires par action
- Ce ratio a montré une stabilité relative entre 2019 et 2021, oscillant autour de 25,58 US$ à 29,05 US$. En 2022, on note une légère baisse à 24,57 US$, puis une reprise en 2023, avec un chiffre d’affaires par action en croissance à 31,06 US$. Cette évolution suggère une certaine constance dans la rentabilité par action, malgré la variabilité du cours de l’action, et surtout une amélioration en 2023, indiquant potentiellement une augmentation de la performance financière ou de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une forte progression entre 2019 et 2022, passant de 1,74 à 6,88, ce qui reflète généralement une valorisation accrue par rapport aux ventes de l’entreprise ou une croissance du marché anticipée par les investisseurs. En 2023, ce ratio diminue à 4,67, ce qui peut indiquer une correction ou une revalorisation moins optimiste, ou encore une croissance des ventes plus rapide que celle du marché ou de la valorisation boursière. La hausse considérable de ce ratio durant la période 2020-2022 pourrait aussi souligner une perception positive accrue des perspectives de croissance de l’entreprise, avant qu’une certaine stabilisation ne s’opère en 2023.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
First Solar Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de First Solar Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 50,59 US$ à 81,02 US$, indiquant une forte progression de la valorisation boursière. Cependant, après cette période de hausse, une légère baisse intervient en 2021, avec un retrait à 75,62 US$, suivie d’une croissance spectaculaire en 2022 pour atteindre un pic à 169,14 US$. En 2023, il y a une correction à la baisse, le cours s’établissant à 144,99 US$, mais restant supérieur aux niveaux antérieurs à 2022.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté régulièrement sur l’ensemble de la période, passant de 48,33 US$ en 2019 à 62,59 US$ en 2023. La croissance annuelle semble relativement stable, avec une progression notable en 2020-2021, puis une stabilité relative en 2022-2023, reflétant une augmentation de la valeur nette comptable par action.
- Ratio P/BV (Prix sur la valeur comptable)
- Le ratio P/BV montre une tendance à la hausse significative entre 2019 et 2022, passant de 1,05 à 3,09. Cela indique une valorisation du marché nettement plus élevée par rapport à la valeur comptable sous cette période, notamment en 2022. En 2023, le ratio baisse à 2,32, ce qui pourrait signaler une correction de la valorisation ou une amélioration de la perception du marché par rapport à la valeur comptable réelle. La forte augmentation en 2020-2022 témoigne d’une appréciation du marché de l’entreprise, probablement en réponse à une croissance attendue ou réalisée, ou à une amélioration de ses perspectives.