Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
First Solar Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles sur la période considérée. Les investissements bruts dans les immobilisations corporelles ont connu des fluctuations, avec une diminution notable en 2020, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2023.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière constante, bien que modérée, passant de 14 241 milliers de dollars en 2019 à 35 364 milliers de dollars en 2023. Cette progression suggère une stratégie d’acquisition foncière à long terme.
- Bâtiments et améliorations
- Les investissements dans les bâtiments et améliorations ont augmenté de manière significative, particulièrement entre 2022 et 2023, passant de 893 049 milliers de dollars à 1 037 421 milliers de dollars. Cette augmentation pourrait indiquer une expansion des infrastructures.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements représentent la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes. Après une diminution en 2020, leur valeur a augmenté régulièrement pour atteindre 3 593 347 milliers de dollars en 2023, ce qui témoigne d’investissements continus dans la modernisation et l’augmentation de la capacité de production.
- Équipement et mobilier de bureau
- L’évolution de l’équipement et du mobilier de bureau est relativement stable, avec une légère augmentation globale sur la période, passant de 159 848 milliers de dollars en 2019 à 161 187 milliers de dollars en 2023.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives ont connu une légère diminution sur la période, restant relativement stables autour de 40 milliers de dollars. Cela pourrait indiquer une stabilisation des besoins en aménagements locatifs.
- Construction en cours
- La construction en cours a connu une augmentation importante, en particulier entre 2020 et 2023, passant de 243 107 milliers de dollars à 1 223 998 milliers de dollars. Cette forte augmentation suggère des projets d’expansion significatifs en cours.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Le total des immobilisations corporelles brutes a augmenté de manière significative sur la période, passant de 3 567 231 milliers de dollars en 2019 à 6 091 401 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation globale reflète les investissements dans les différentes catégories d’immobilisations.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur la période, passant de -1 386 082 milliers de dollars en 2019 à -1 694 116 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations amortissables.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant de 2 181 149 milliers de dollars en 2019 à 4 397 285 milliers de dollars en 2023. Cette augmentation reflète la croissance des investissements nets dans les immobilisations corporelles.
En conclusion, les données indiquent une stratégie d’investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une augmentation notable des investissements dans les machines et équipements, les bâtiments et améliorations, ainsi que dans les constructions en cours. L’augmentation du montant net des immobilisations corporelles suggère une expansion des capacités et une modernisation des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
First Solar Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs relatifs à la durée de vie et à l'âge des actifs. Le ratio moyen d’âge a présenté une diminution constante sur la période 2019-2023, passant de 39,01% à 27,97%. Cette baisse suggère un renouvellement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution du ratio moyen d’âge indique que la composition des actifs tend vers des éléments plus récents. Cette tendance pourrait être le résultat d'investissements dans de nouveaux actifs ou d'une accélération de la dépréciation des actifs plus anciens.
La durée de vie utile totale estimée a initialement diminué de 20 à 17 ans entre 2019 et 2021, avant de remonter à 20 ans en 2022 et 2023. Cette fluctuation pourrait être liée à des révisions des estimations de durée de vie en fonction de l'expérience ou de changements technologiques.
- Durée de vie utile totale estimée
- La remontée récente de la durée de vie utile totale estimée pourrait indiquer une stabilisation des conditions d'utilisation des actifs ou l'adoption de nouvelles technologies prolongeant leur durée de vie.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a diminué de 8 à 5 ans entre 2019 et 2023, ce qui corrobore l'observation d'un renouvellement des actifs. Cette diminution est cohérente avec la baisse du ratio moyen d’âge.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La réduction de l'âge moyen des actifs acquis suggère une politique d'investissement plus récente et une rotation plus rapide du parc d'actifs.
La durée de vie restante estimée a augmenté de 12 à 14 ans entre 2019 et 2023. Cette augmentation, combinée à la diminution du ratio moyen d’âge, indique que les actifs récents ont une durée de vie plus longue que les actifs plus anciens.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de la durée de vie restante estimée est un indicateur positif, suggérant une meilleure gestion des actifs et une capacité à maintenir leur valeur sur une période plus longue. Cela peut également être lié à l'acquisition d'actifs plus performants et durables.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, suivie d'une augmentation progressive sur les périodes suivantes, atteignant son niveau le plus élevé en 2023. Cette évolution suggère une accélération de l'amortissement des actifs au cours des dernières années.
Les immobilisations corporelles brutes ont montré une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une légère diminution entre 2019 et 2020, elles ont augmenté de manière significative en 2021, 2022 et 2023, indiquant des investissements continus dans de nouveaux actifs.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modérée. L'augmentation est plus prononcée entre 2020 et 2022, puis se stabilise.
Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué de manière constante sur toute la période analysée. Cette diminution indique que le parc d'actifs devient plus jeune, ce qui peut être attribué aux investissements continus dans de nouvelles immobilisations et à l'amortissement des actifs plus anciens.
- Amortissement cumulé
- Diminution en 2020, puis augmentation progressive jusqu'en 2023.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Légère diminution en 2020, puis augmentation significative de 2021 à 2023.
- Terre
- Augmentation modérée, plus marquée entre 2020 et 2022.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante sur toute la période, indiquant un rajeunissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une fluctuation initiale avec une légère diminution entre 2019 et 2020. Cependant, une tendance à la hausse est observée à partir de 2020, avec une augmentation notable en 2022 et 2023. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs matériels de l'entreprise.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période, bien que les augmentations soient relativement modestes par rapport aux immobilisations corporelles brutes. Cette progression indique une possible stratégie d'acquisition de terrains.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles a augmenté de manière régulière tout au long de la période. L'augmentation est plus prononcée entre 2019 et 2021, puis se poursuit à un rythme plus soutenu en 2022 et 2023, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a diminué de 20 à 17 ans entre 2019 et 2021, puis est revenue à 20 ans en 2022 et 2023. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou des changements dans la composition des actifs.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une augmentation correspondante de l'amortissement. La fluctuation de la durée de vie utile estimée mérite une attention particulière pour comprendre son impact sur les charges d'amortissement futures.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, passant de 1 386 082 milliers de dollars américains à 1 095 121 milliers de dollars américains. Cependant, il a ensuite augmenté de manière constante sur les périodes suivantes, atteignant 1 694 116 milliers de dollars américains en 2023.
L'amortissement des immobilisations corporelles a affiché une progression régulière tout au long de la période analysée. Il est passé de 176 400 milliers de dollars américains en 2019 à 310 000 milliers de dollars américains en 2023, indiquant une augmentation continue des charges d'amortissement liées aux immobilisations corporelles.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, a montré une diminution initiale de 8 ans en 2019 à 5 ans en 2021. Elle a ensuite augmenté à 6 ans en 2022 avant de revenir à 5 ans en 2023. Cette fluctuation pourrait indiquer des cycles d'investissement et de remplacement des actifs.
- Amortissement cumulé
- Présente une diminution initiale suivie d'une augmentation constante, suggérant potentiellement des cessions d'actifs en 2020, puis des investissements continus dans de nouveaux actifs.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- Indique une augmentation régulière des charges d'amortissement, ce qui peut être lié à l'acquisition de nouvelles immobilisations corporelles ou à une modification des méthodes d'amortissement.
- Estimation de l’âge
- La variation de l'âge des actifs suggère une rotation des actifs, avec des périodes d'investissement suivies de périodes de stabilisation.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles, nettes de l'amortissement, sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2022 et 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a progressé de 2 181 149 unités monétaires en 2019 à 4 397 285 unités monétaires en 2023. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2023. L'augmentation de 2019 à 2020 est de 10,1%, de 2020 à 2021 de 10,3%, de 2021 à 2022 de 33,4% et de 2022 à 2023 de 24,1%.
- Terre
- La valeur de la terre a également augmenté, mais de manière plus modérée, passant de 14 241 unités monétaires en 2019 à 35 364 unités monétaires en 2023. L'augmentation est relativement stable sur la période, avec une progression plus marquée entre 2021 et 2022.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles a augmenté régulièrement, passant de 176 400 unités monétaires en 2019 à 310 000 unités monétaires en 2023. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble cohérent avec la croissance des immobilisations corporelles.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations a diminué de 12 ans en 2019 et 2020 à 11 ans en 2021, puis est remontée à 14 ans en 2022 et 2023. Cette variation pourrait indiquer des changements dans les méthodes d'amortissement ou dans la composition des actifs immobilisés.
En résumé, les données suggèrent un investissement continu dans les immobilisations corporelles, accompagné d'une augmentation de l'amortissement. L'évolution de la durée de vie restante estimée mérite une attention particulière pour comprendre son impact sur les charges d'amortissement futures.