Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Analyse des zones géographiques
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2006
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2006
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2006
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
First Solar Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution progressive sur la période analysée, passant de 1,4 en 2019 à 0,75 en 2023. Cette contraction indique une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d’affaires. La tendance est similaire lorsqu'on prend en compte les contrats de location-exploitation, avec un ratio passant de 1,32 en 2019 à 0,74 en 2023, ce qui confirme cette baisse d'efficience dans la gestion des immobilisations.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a diminué de manière constante, passant de 0,41 en 2019 à 0,32 en 2023. Cette baisse indique une réduction de la productivité globale de l’actif pour la génération de revenus, suggérant peut-être une augmentation de l’endettement ou une immobilisation accrue d'actifs sans une augmentation proportionnelle du chiffre d’affaires.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a présenté une légère baisse entre 2019 et 2022, passant de 0,6 à 0,45, avant de rebondir à 0,5 en 2023. Cette tendance reflète une relative stabilité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, même si une marge de progression apparaît limitée. La hausse en 2023 peut indiquer une meilleure utilisation des capitaux propres ou une amélioration de la performance financière.
Ratio de rotation net des immobilisations
First Solar Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance à la baisse est observée en 2020, avec une diminution significative par rapport à 2019, puis une reconstruction progressive en 2021 et 2023. En particulier, le revenu a diminué de 2019 à 2020, avant de rebondir en 2021, atteignant un sommet en 2023. La croissance entre 2022 et 2023 indique une reprise de l'activité commerciale.
- Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement
- Une augmentation continue est constatée sur toute la période, avec une progression notable d’environ 2,2 millions de dollars en 2019 à plus de 4,4 millions en 2023. Cette croissance reflète probablement des investissements importants dans les actifs physiques de l'entreprise, traduisant une stratégie d'expansion ou de renouvellement des immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une diminution significative en 2020 et 2021, passant de 1,4 à 1,1, puis une baisse marquée en 2022, où il atteint 0,74. En 2023, il présente une légère hausse à 0,75. La baisse du ratio indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, possiblement en raison d'investissements massifs ou d’un ralentissement dans la rotation des actifs. La légère reprise en 2023 pourrait signaler une optimization partielle ou une stabilisation dans la gestion des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
First Solar Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement | ||||||
| Actifs de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre des contrats de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances des revenus
- Les revenus de l'entreprise présentent une évolution variable sur la période analysée. Après une baisse notable entre 2019 et 2020, où les revenus passent de 3 063 117 milliers de dollars à 2 711 332 milliers de dollars, une reprise est observée en 2021 avec une augmentation à 2 923 377 milliers de dollars. Cependant, cette croissance n'est pas maintenue, et en 2022, les revenus diminuent de nouveau à 2 619 319 milliers de dollars. Enfin, en 2023, une hausse significative de l'ordre de 27 % est enregistrée, avec un revenu atteignant 3 318 602 milliers de dollars, marquant une reprise substantielle par rapport à l'année précédente.
- Analyse de l'évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes connaissent une croissance continue et significative sur l'ensemble de la période. En 2019, elles s'établissent à 2 326 860 milliers de dollars, puis augmentent progressivement chaque année pour atteindre 4 498 753 milliers de dollars en 2023. Cette tendance indique une politique d'investissement soutenue dans les actifs corporels, avec une hausse notable en particulier entre 2022 et 2023, ce qui pourrait refléter des investissements massifs dans de nouveaux projets ou actifs pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Analyse du ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation nette des immobilisations, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs corporels pour générer des revenus, montre une baisse significative entre 2019 et 2022, passant de 1.32 à 0.72. Cette diminution indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations. Cependant, une légère reprise est observée en 2023, avec un ratio de 0.74, suggérant une légère amélioration dans la gestion ou l'efficacité des immobilisations, bien que le ratio reste inférieur à celui de 2019, soulignant probablement une gestion plus capitalistique ou une croissance de la capacité d'actifs non proportionnelle à la génération de revenus.
Ratio de rotation de l’actif total
First Solar Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une baisse significative de 2019 à 2020, passant d'environ 3 063 millions de dollars à 2 711 millions, soit une diminution d'environ 11,5 %. En 2021, une reprise partielle est observée avec une augmentation à près de 2 923 millions de dollars, soit une hausse de 7,9 % par rapport à 2020. Cependant, en 2022, les revenus diminuent à nouveau, atteignant environ 2 620 millions de dollars, soit une baisse de 10,4 % par rapport à 2021. Enfin, en 2023, une forte croissance est enregistrée, portant les revenus à environ 3 318 millions de dollars, soit une augmentation de 26,8 % par rapport à 2022. Cette tendance reflète une volatilité significative sur la période, avec une hausse notable en 2023 après plusieurs années de fluctuation.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur la période, passant de 7 515 millions de dollars en 2019 à plus de 10 365 millions en 2023, ce qui représente une croissance d’environ 38,1 %. Après une légère réduction en 2020, l’actif a repris une tendance à la hausse en 2021 et 2022, culminant en 2023. Cette augmentation indique une expansion de la société, potentiellement par des investissements en immobilisations ou en autres actifs pour soutenir la croissance de ses activités ou renforcer sa capacité opérationnelle.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation de l’actif pour générer des revenus, présente une tendance à la baisse constante, passant de 0,41 en 2019 à 0,32 en 2022 et en 2023. La diminution de ce ratio, malgré l’augmentation du total de l’actif, suggère que l'efficacité de l'entreprise à générer des revenus à partir de ses actifs s'est réduite au fil du temps. Ceci pourrait indiquer une détérioration de la productivité de ses actifs ou une inertie dans la conversion de ces actifs en revenus, ou une stratégie d’investissement dans des actifs à plus faible rendement à court terme.
Ratio de rotation des capitaux propres
First Solar Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu des fluctuations dans ses revenus au cours de la période analysée. Après une augmentation notable en 2020 par rapport à 2019, une baisse est observée en 2020, suivie d'une croissance constante en 2021, puis d'une diminution en 2022. En 2023, les revenus repartent à la hausse, atteignant un sommet supérieur à celui de 2019, ce qui indique une tendance de reprise et de croissance soutenue à la fin de la période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance régulière tout au long de la période, passant de 5 096 767 milliers de dollars en 2019 à environ 6 687 469 milliers de dollars en 2023. La progression montre une capacité à renforcer la structure financière de l'entreprise, avec une augmentation constante, malgré une légère baisse en 2022. La croissance globale indique une accumulation de réserves et une amélioration de la solidité financière.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a diminué entre 2019 et 2022, passant de 0,6 à 0,45, ce qui traduit une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Toutefois, en 2023, une légère hausse à 0,5 est observée, suggérant un rebond de l'efficience dans l’utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires.