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First Solar Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2006
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2006
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2006
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
First Solar Inc., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Tendances générales du chiffre d'affaires et de la marge brute
- La proportion du coût des ventes par rapport au chiffre d'affaires a connu une amélioration significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 82,07% à 75,03%, ce qui indique une réduction des coûts relatifs à la vente. Cependant, en 2022, cette part a fortement augmenté à 97,33%, suggérant une hausse des coûts ou une baisse des revenus, avant de se réduire notablement en 2023 à 60,81%. La marge brute a suivi une évolution positive jusqu’en 2021, atteignant près de 25%, puis a chuté à 2,67% en 2022, avant de rebondir fortement à 39,19% en 2023. Cette dynamique reflète d’importantes fluctuations dans la rentabilité brute, avec une situation plus favorable en 2023.
- Évolution des charges opérationnelles et de la rentabilité d’exploitation
- Les charges liées aux ventes, générales et administratives ont maintenu une proportion stable autour de 6% du chiffre d'affaires, avec une légère tendance à la baisse en 2023. Les dépenses de recherche et développement ont également conservé leur part, autour de 3 à 4,5%, avec une augmentation modérée en 2023. La charge de démarrage de la production a varié, notamment une augmentation en 2022 et 2023, ce qui peut indiquer une capacité accrue ou des investissements dans la production. La perte liée à d’éventuels litiges a fortement diminué en 2020, puis a réapparu à un faible niveau en 2023. Globalement, les charges d’exploitation ont diminué significativement entre 2019 et 2021, atteignant leur point le plus bas à 9,94%, mais ont connu une légère augmentation en 2022 et 2023. La rentabilité opérationnelle a progressé jusqu’en 2021, avec un ratio bénéficiaire d’exploitation atteignant 20,07%, pour ensuite chuter à -1,04% en 2022, avant de revenir à une forte profitabilité en 2023 à 25,83%.
- Résultats financiers et bénéfice net
- Le gain sur les ventes d’entreprises apparaît en 2021 et 2022, représentant respectivement 5,04% et 9,68% du chiffre d'affaires, puis une baisse à 0,21% en 2023. La performance avant impôts a suivi une tendance à la hausse, passant de -3,92% en 2019 à 19,57% en 2021, puis une baisse en 2022, avant de remonter à 26,86% en 2023. Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes : après une perte de 3,75% en 2019, il a fortement progressé en 2020 et 2021, atteignant respectivement 14,69% et 16,03%. En 2022, la perte net a réapparu à -1,69%, mais a été rapidement compensée en 2023 par un bénéfice nette accru à 25,03%.
- Autres éléments financiers
- Les revenus en devises ont été faibles mais positifs sur l’ensemble de la période, avec une légère augmentation en 2023. Les revenus d’intérêts ont augmenté de façon régulière, culminant à 2,94% en 2023, tandis que les charges d’intérêts ont diminué, indiquant une meilleure gestion de la dette ou des coûts financiers. D’autres produits ou charges diverses ont présenté une fluctuation, notamment une contribution positive en 2022 et une charge en 2023. Enfin, le bénéfice ou perte avant impôts a suivi la même tendance qu’à l’échelle du résultat net, avec une forte croissance en 2021, une baisse en 2022, puis une forte reprise en 2023.