Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Honeywell International Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
Honeywell International Inc., l’ajustement du bénéfice net attribuable à Honeywell
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- En 2021, le bénéfice net s'élevait à 5 542 millions de dollars américains. Il a diminué en 2022 pour atteindre 4 966 millions de dollars américains, avant de remonter en 2023 à 5 658 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2024 avec un bénéfice de 5 705 millions de dollars américains. Cependant, une baisse significative est observée en 2025, avec un bénéfice net de 4 729 millions de dollars américains.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell
- Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il s'établit à 5 539 millions de dollars américains en 2021, diminue à 4 958 millions de dollars américains en 2022, puis augmente à 5 663 millions de dollars américains en 2023 et 5 706 millions de dollars américains en 2024. Comme pour le bénéfice net, une diminution est constatée en 2025, avec un bénéfice ajusté de 4 735 millions de dollars américains.
Il est à noter que les valeurs du bénéfice net ajusté sont très proches de celles du bénéfice net pour chaque année, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final. La diminution du bénéfice net et ajusté en 2025 mérite une investigation plus approfondie afin d'identifier les facteurs contributifs.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
Honeywell International Inc., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution en 2022, il a affiché une reprise en 2023, avant de se stabiliser en 2024 et de diminuer à nouveau en 2025.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, avec des variations annuelles comparables. La convergence des deux ratios suggère que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur la marge bénéficiaire globale.
Le rendement des capitaux propres a montré une augmentation significative en 2023, suivie d'une légère baisse en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle, indiquant une cohérence dans la performance des capitaux propres, même après ajustement.
Le ratio de rendement de l’actif a également connu une fluctuation. Il a diminué en 2022, puis a augmenté en 2023, avant de diminuer à nouveau en 2024 et 2025. Le ratio ajusté suit une tendance identique, ce qui suggère que les ajustements n'affectent pas de manière substantielle le rendement de l'actif.
- Tendances générales
- Une certaine volatilité est observée dans les ratios de rentabilité, notamment la marge bénéficiaire nette et le rendement de l’actif. Le rendement des capitaux propres, bien que fluctuant, se maintient à un niveau relativement élevé.
- Observations spécifiques
- L'année 2023 se distingue par une amélioration notable du rendement des capitaux propres et du rendement de l’actif. La performance en 2025 montre un certain recul par rapport à 2023 et 2024 pour les ratios de rentabilité.
- Impact des ajustements
- Les ajustements apportés aux ratios n'ont pas d'impact majeur sur les tendances observées, les ratios ajustés suivant des trajectoires similaires à leurs homologues non ajustés.
Honeywell International Inc., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, avant de diminuer significativement en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec une diminution en 2022, suivie d'une augmentation en 2023 et 2024, puis d'une baisse en 2025. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches chaque année, indiquant une faible différence entre les éléments non récurrents et les activités principales.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une diminution en 2022, puis une reprise en 2023, stabilisant autour de 14,82% en 2023 et 2024. Une baisse notable est observée en 2025, atteignant 12,63%, ce qui suggère une détérioration de la rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- L'évolution de ce ratio est très similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté. Une diminution en 2022, suivie d'une amélioration en 2023 et une stabilisation en 2023 et 2024, puis une baisse significative en 2025 à 12,65%. La proximité des valeurs avec le ratio non ajusté confirme la faible influence des éléments exceptionnels sur la rentabilité globale.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une rentabilité globalement stable, mais avec une tendance à la baisse en 2025, comme l'indiquent les ratios de marge bénéficiaire nette et les bénéfices nets. Cette baisse en 2025 mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, avant de diminuer significativement en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une baisse en 2022, suivie d'une augmentation en 2023 et 2024, puis d'une diminution en 2025. Les valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont très proches sur toutes les périodes, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas un impact majeur sur le résultat final.
Le rendement des capitaux propres (RCP) a présenté une évolution marquée. Il est resté relativement stable entre 2021 et 2022, puis a augmenté de manière significative en 2023, avant de redescendre en 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2023.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté (RCP ajusté) suit une tendance très similaire au RCP, avec des valeurs pratiquement identiques sur toutes les périodes. Cela indique que les ajustements effectués n'affectent pas de manière substantielle le rendement des capitaux propres.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- Diminution en 2022, augmentation en 2023 et 2024, puis forte diminution en 2025.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell
- Évolution similaire au bénéfice net, avec des ajustements mineurs.
- Rendement des capitaux propres
- Stabilité entre 2021 et 2022, forte augmentation en 2023, baisse en 2024, puis nouvelle augmentation en 2025.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Évolution identique au RCP, indiquant un impact limité des ajustements.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, avant de diminuer significativement en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec une diminution en 2022, suivie d'une augmentation en 2023 et 2024, puis d'une baisse en 2025. Les valeurs des deux indicateurs restent proches tout au long de la période.
Le ratio de rendement de l’actif a présenté une variabilité. Il a diminué en 2022, puis augmenté en 2023, avant de baisser en 2024 et de connaître une nouvelle diminution en 2025. Cette tendance suggère une efficacité potentiellement décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution identique à celle du ratio non ajusté. Les deux ratios restent très proches l'un de l'autre sur l'ensemble de la période, ce qui indique que les ajustements apportés n'ont pas d'impact significatif sur le rendement de l'actif.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- Diminution en 2022, augmentation en 2023 et 2024, forte diminution en 2025.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell
- Évolution similaire au bénéfice net attribuable à Honeywell.
- Ratio de rendement de l’actif
- Diminution en 2022, augmentation en 2023, diminution en 2024 et 2025.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Évolution identique au ratio de rendement de l’actif.