Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Honeywell International Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Honeywell International Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | Biens d’équipement | Industriels | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $211.46 | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 634,896,562 | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | 15.06% | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $8.99 | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $10.34 | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $11.72 | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $60.64 | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $29.33 | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 23.53 | — | 18.73 | 37.54 | 45.56 | 20.62 | 43.70 | 50.22 | 31.80 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 20.45 | — | 14.98 | 35.21 | 44.90 | 14.38 | 43.07 | 50.46 | 29.83 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.56 | — | 0.75 | 5.66 | 30.61 | 0.47 | 30.18 | — | 4.83 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 18.04 | — | 15.46 | 30.75 | 36.52 | 15.69 | 31.91 | 34.82 | 25.77 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 3.49 | 2.45 | 3.29 | 5.73 | 8.51 | 1.55 | 2.58 | 3.33 | 2.56 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 7.21 | — | 10.37 | 7.70 | 15.44 | 17.37 | 3.47 | 9.09 | 7.47 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Honeywell International Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a diminué de 29,63 en 2020 à 23,14 en 2021, indiquant une réduction du multiple de valorisation par rapport au bénéfice net. Par la suite, il a retrouvé une valeur plus élevée en 2022 à 26,97, puis a connu une baisse en 2023 à 22,73, avant de se stabiliser légèrement à 23,1 en 2024. Ces fluctuations suggèrent une variation dans la perception du marché quant à la valorisation relative des bénéfices, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 23.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a diminué de 24,86 en 2020 à 20,68 en 2021, témoignant d’une réduction de la valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation. En 2022, il demeure presque stable à 20,84, puis chute en 2023 à 18,15, poursuivant sa baisse en 2024 à 17,71. La tendance générale indique une réduction progressive de la valorisation du résultat d’exploitation par le marché, ce qui pourrait refléter une perception de rentabilité ou de croissance plus modérée.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une baisse continue, passant de 4,34 en 2020 à 3,73 en 2021, puis augmentant marginalement en 2022 à 3,78. Ensuite, il diminue à nouveau en 2023 à 3,51 et en 2024 à 3,42, indiquant une tendance à la dévalorisation relative par rapport au chiffre d’affaires. La stabilité relative après 2021 montre une perception du marché plus prudente ou une valorisation plus faible de la croissance attendue.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a fortement diminué de 8,07 en 2020 à 6,91 en 2021, puis est remonté à 8,02 en 2022. Cependant, en 2023, il a fluctué légèrement à 8,11 avant de reculer à 7,08 en 2024. La baisse de 2020 à 2021 suggère une diminution de la valorisation par rapport à la valeur comptable, tandis que la hausse en 2022 et 2023 indique une reprise ou une appréciation relative. La baisse en 2024 pourrait signaler une nouvelle révision à la baisse de la valorisation comptable par le marché.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Honeywell International Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | 695,501,159 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell (en millions) | 5,705) | 5,658) | 4,966) | 5,542) | 4,779) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 8.78 | 8.68 | 7.43 | 8.08 | 6.87 | |
| Cours de l’action1, 3 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | 203.57 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 23.10 | 22.73 | 26.97 | 23.14 | 29.63 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 15.65 | 15.55 | 19.15 | 16.82 | 36.80 | |
| Eaton Corp. plc | 30.00 | 35.88 | 27.93 | 27.77 | 37.46 | |
| GE Aerospace | 33.42 | 16.18 | — | — | 19.67 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20.18 | 15.35 | 20.48 | 16.70 | 13.44 | |
| RTX Corp. | 36.25 | 38.31 | 27.59 | 36.79 | — | |
| P/Esecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 41.71 | 25.10 | 40.21 | 57.31 | 123.55 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Industriels | 28.42 | 24.85 | 36.06 | 35.59 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,705,000,000 ÷ 649,918,551 = 8.78
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Honeywell International Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 202.75 ÷ 8.78 = 23.10
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu des fluctuations au cours de la période. Après une baisse notable entre 2020 et 2021, passant de 203.57 US$ à 186.99 US$, une légère reprise est observée en 2022 avec une augmentation à 200.47 US$, suivie d'une réduction en 2023 à 197.17 US$. En 2024, le cours de l’action retrouve une légère progression pour atteindre 202.75 US$, approchant ainsi le niveau de 2020.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a suivi une tendance globalement positive, passant de 6.87 US$ en 2020 à 8.08 US$ en 2021, puis enregistrant une baisse à 7.43 US$ en 2022. Cependant, une reprise significative est observée en 2023 avec un EPS de 8.68 US$, légèrement supérieur au niveau de 2021, et poursuivie en 2024 à 8.78 US$, confirmant une tendance à la croissance sur la période observée.
- Ratios P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a connu une diminution notable en passant de 29.63 en 2020 à 23.14 en 2021, indiquant une réduction du prix de l’action par rapport au bénéfice net. En 2022, le ratio rebondit à 26.97, puis diminue à nouveau en 2023 pour atteindre 22.73. En 2024, le ratio se stabilise à 23.1, ce qui reflète une tendance globale à la baisse suivie d’une stabilisation, en ligne avec les évolutions des cours et des bénéfices par action.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Honeywell International Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | 695,501,159 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 7,441) | 7,084) | 6,427) | 6,200) | 5,696) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 11.45 | 10.86 | 9.62 | 9.04 | 8.19 | |
| Cours de l’action1, 3 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | 203.57 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 17.71 | 18.15 | 20.84 | 20.68 | 24.86 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.92 | 12.40 | 16.25 | 15.87 | 24.23 | |
| Eaton Corp. plc | 24.57 | 29.72 | 22.78 | 19.33 | 25.83 | |
| GE Aerospace | 26.78 | 27.11 | 19.88 | 17.46 | 25.64 | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.35 | 12.49 | 14.06 | 11.56 | 10.63 | |
| RTX Corp. | 26.47 | 34.37 | 26.48 | 28.68 | — | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 28.93 | 22.37 | 25.20 | 22.96 | 70.31 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Industriels | 23.03 | 20.78 | 19.86 | 22.38 | 68.31 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,441,000,000 ÷ 649,918,551 = 11.45
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Honeywell International Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 202.75 ÷ 11.45 = 17.71
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse entre 2020 et 2021, passant de 203,57 US$ à 186,99 US$, avant de repartir à la hausse pour atteindre 200,47 US$ en 2022. Cependant, en 2023, il a légèrement diminué pour s’établir à 197,17 US$, puis a augmenté à nouveau en 2024, culminant à 202,75 US$. Ces fluctuations indiquent une certaine stabilité globale du prix de l’action, avec une tendance à la hausse modérée à long terme.
- Résultat d’exploitation par action (REVA)
- Le résultat d’exploitation par action a montré une croissance régulière sur la période, passant de 8,19 US$ en 2020 à 9,04 US$ en 2021, puis à 9,62 US$ en 2022. La tendance s’est accélérée en 2023 avec une progression significative à 10,86 US$, atteignant finalement 11,45 US$ en 2024. Cette évolution positive suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise à chaque année, avec une tendance de croissance constante.
- Ratio P/OP
- Le ratio P/OP a montré une baisse constante, passant de 24,86 en 2020 à 17,71 en 2024. Cette réduction indique une amélioration de la valorisation relative par rapport au résultat d’exploitation, suggérant que le marché est devenu plus favorable ou que la société a amélioré ses performances opérationnelles en augmentant ses résultats sans que le prix de l’action ne augmente proportionnellement. La diminution de ce ratio peut aussi refléter une perception accrue de la stabilité ou de la performance financière de l’entité dans la période analysée.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Honeywell International Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | 695,501,159 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu (en millions) | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 59.24 | 56.21 | 53.08 | 50.15 | 46.93 | |
| Cours de l’action1, 3 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | 203.57 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 3.42 | 3.51 | 3.78 | 3.73 | 4.34 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | 1.98 | 1.66 | 1.90 | 1.87 | 1.96 | |
| Caterpillar Inc. | 2.75 | 2.52 | 2.27 | 2.26 | 2.83 | |
| Eaton Corp. plc | 4.58 | 4.98 | 3.31 | 3.03 | 2.96 | |
| GE Aerospace | 6.24 | 2.30 | 1.20 | 1.50 | 1.41 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.52 | 1.57 | 1.78 | 1.57 | 1.40 | |
| RTX Corp. | 2.14 | 1.78 | 2.14 | 2.21 | 1.95 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.77 | 2.26 | 2.09 | 2.09 | 2.11 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Industriels | 2.29 | 2.06 | 1.80 | 2.07 | 2.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenu ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 38,498,000,000 ÷ 649,918,551 = 59.24
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Honeywell International Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 202.75 ÷ 59.24 = 3.42
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse notable entre la fin 2020 et la fin 2021, passant de 203,57 US$ à 186,99 US$, avant de rebondir légèrement en 2022 à 200,47 US$. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée à 197,17 US$, pour revenir à une valeur plus haute en 2024 à 202,75 US$. Dans l’ensemble, la tendance montre une certaine volatilité, avec une réduction initiale suivie d’un rebond modéré.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action affiche une croissance régulière sur la période, passant de 46,93 US$ à la fin 2020 à 59,24 US$ en 2024. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la performance financière par action, suggérant une croissance de la rentabilité ou une meilleure gestion des ressources de l'entreprise au fil des années.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a diminué de manière continue de 4,34 en 2020 à 3,42 en 2024. Cette tendance à la baisse peut suggérer que le marché valorise de manière plus favorable l'entreprise par rapport à ses ventes, ou que la croissance des ventes n’a pas été accompagnée d’une augmentation équivalente du cours de l’action. La diminution de ce ratio pourrait aussi refléter une perception d’amélioration de la rentabilité ou une valorisation plus prudente de la société par les investisseurs à partir de 2021.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Honeywell International Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | 695,501,159 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell (en millions) | 18,619) | 15,856) | 16,697) | 18,569) | 17,549) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 28.65 | 24.31 | 24.99 | 27.08 | 25.23 | |
| Cours de l’action1, 3 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | 203.57 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 7.08 | 8.11 | 8.02 | 6.91 | 8.07 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 8.66 | 8.25 | 8.09 | 6.62 | 7.20 | |
| Eaton Corp. plc | 6.16 | 6.07 | 4.04 | 3.63 | 3.54 | |
| GE Aerospace | 11.33 | 5.43 | 2.43 | 2.64 | 2.89 | |
| Lockheed Martin Corp. | 17.00 | 15.54 | 12.67 | 9.62 | 15.27 | |
| RTX Corp. | 2.88 | 2.05 | 1.97 | 1.95 | 1.53 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 7.55 | 6.94 | 5.31 | 4.77 | 5.05 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Industriels | 6.68 | 6.85 | 5.50 | 5.44 | 5.89 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres d’Honeywell ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 18,619,000,000 ÷ 649,918,551 = 28.65
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Honeywell International Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 202.75 ÷ 28.65 = 7.08
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une fluctuation modérée entre 2020 et 2024. Après une baisse en 2021, sa valeur a augmenté légèrement en 2022, suivi d'une stabilité relative puis d'une nouvelle hausse en 2024, atteignant environ 202,75 US$. Cette tendance indique une certaine stabilité avec une légère progression sur la période.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu des variations tout au long de cette période. Elle a augmenté de 25,23 US$ en 2020 à 27,08 US$ en 2021, puis a diminué en 2022 à 24,99 US$, avant de poursuivre une tendance à la diminution en 2023 à 24,31 US$. Cependant, en 2024, elle affiche une reprise à 28,65 US$, dépassant ainsi les valeurs de 2021 et 2020. Cela suggère une intensification de la valeur comptable par action en fin de période, particulièrement en 2024.
- Ratio P/BV (Price-to-Book)
- Le ratio P/BV a varié de manière significative au cours des années. Il a diminué de 8,07 en 2020 à 6,91 en 2021, puis a connu une hausse en 2022 à 8,02, avant de rester relativement stable en 2023 à 8,11. En 2024, le ratio a connu une baisse notable à 7,08. La diminution du ratio en 2021 et en 2024, en parallèle avec la croissance de la valeur comptable en 2024, pourrait indiquer une amélioration de la perception du marché ou une évaluation plus réaliste de la valeur de l’entreprise.