Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Honeywell International Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une tendance générale à l’augmentation de l’endettement sur la période considérée. Plusieurs indicateurs confirment cette observation.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio affiche une progression constante, passant de 1.06 à 2.49. Cette augmentation suggère que l’entreprise finance une part croissante de ses actifs par l’endettement plutôt que par les capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation dans ce ratio accentue la tendance à l’augmentation de l’endettement, avec une progression de 1.11 à 2.56 sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, bien que moins prononcé, suit également une tendance haussière, passant de 0.51 à 0.71. Il indique une augmentation de la proportion de la dette par rapport à l’ensemble des fonds propres.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Une évolution similaire est observée avec ce ratio, qui passe de 0.53 à 0.72, confirmant l’augmentation de l’endettement global.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement augmente de 0.3 à 0.47, indiquant une part croissante de la dette dans le financement de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit la même tendance, passant de 0.32 à 0.48, ce qui signifie que la dette représente une part plus importante de l’actif total.
- Ratio d’endettement financier
- L’augmentation de ce ratio, passant de 3.47 à 5.3, confirme l’accroissement significatif de l’endettement financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Parallèlement à l’augmentation de l’endettement, le ratio de couverture des intérêts diminue de 22.09 à 5.07. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes suit une tendance similaire, passant de 13.67 à 4.47, ce qui suggère une diminution de la capacité à couvrir l’ensemble des charges fixes avec les bénéfices.
En conclusion, les données indiquent une augmentation progressive de l’endettement, accompagnée d’une diminution de la capacité à couvrir les charges financières et fixes. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la gestion de la dette et à la rentabilité future.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Honeywell International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée. Partant de 19 599 millions de dollars américains en 2021, il a légèrement diminué en 2022 pour ensuite augmenter de manière notable, atteignant 34 580 millions de dollars américains en 2025.
Parallèlement, le total des capitaux propres a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est observée entre 2021 et 2023, passant de 18 569 millions de dollars américains à 15 856 millions de dollars américains. Une remontée a lieu en 2024, pour ensuite chuter significativement en 2025, atteignant 13 904 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dette par rapport aux capitaux propres, a augmenté de manière constante et significative. Il est passé de 1,06 en 2021 à 2,49 en 2025. Cette évolution indique une augmentation du levier financier et une dépendance accrue au financement par la dette.
L'augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres suggère que l'entreprise a de plus en plus recours à l'emprunt pour financer ses activités, ce qui peut accroître les risques financiers. La diminution des capitaux propres, combinée à l'augmentation de la dette, accentue cette tendance. Il est important de noter que l'évolution de ces indicateurs pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des stratégies de financement et de la capacité de l'entreprise à honorer ses obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Honeywell International Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. La dette totale a connu une augmentation progressive sur la période considérée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, elle a augmenté en 2023, puis a connu une croissance plus marquée en 2024 et 2025.
Parallèlement, les capitaux propres ont présenté une trajectoire inverse. Une diminution notable est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une reprise en 2024, mais qui est ensuite suivie d'une nouvelle baisse en 2025.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres reflète ces évolutions. Il a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant d'un niveau de 1.11 en 2021 à 2.56 en 2025. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
- Dette totale
- Augmentation globale sur la période, avec une accélération en 2024 et 2025.
- Capitaux propres
- Diminution globale sur la période, avec une légère reprise en 2024, suivie d'une nouvelle baisse en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Augmentation constante, signalant une structure de capital de plus en plus endettée.
L'évolution du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres suggère une augmentation du risque financier. Une analyse plus approfondie des raisons sous-jacentes de ces tendances, telles que les investissements, les acquisitions ou les performances opérationnelles, serait nécessaire pour une évaluation complète de la situation financière.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Honeywell International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation progressive, passant de 19 599 millions de dollars américains en 2021 à 34 580 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n'a pas été linéaire, avec une accélération significative entre 2023 et 2024.
Parallèlement, le total du capital a également fluctué. Après une diminution en 2022, il s'est stabilisé en 2023 avant d'augmenter de manière substantielle en 2024, atteignant 49 718 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2025, ramenant le total du capital à 48 484 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio, qui mesure la proportion de la dette par rapport au capital propre, a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 0,51 en 2021 à 0,71 en 2025. Cette augmentation indique une dépendance croissante au financement par la dette et une diminution relative de la contribution du capital propre au financement de l'entreprise. L'augmentation la plus marquée de ce ratio s'est produite entre 2023 et 2024, en corrélation avec l'augmentation significative de la dette.
En résumé, les données suggèrent une stratégie de financement de plus en plus axée sur la dette, ce qui pourrait potentiellement augmenter le risque financier de l'entreprise. L'évolution du total du capital, bien que globalement positive sur la période, n'a pas suffi à compenser l'augmentation de la dette, entraînant une détérioration du ratio d'endettement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Honeywell International Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à l'augmentation de l'endettement au cours de la période considérée. La dette totale a connu une fluctuation initiale avec une légère diminution entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation progressive et significative sur les années suivantes.
- Dette totale
- En 2021, la dette totale s'élevait à 20 631 millions de dollars américains. Elle a diminué à 20 537 millions de dollars américains en 2022, puis a augmenté à 21 536 millions de dollars américains en 2023. L'augmentation s'est accélérée en 2024, atteignant 32 225 millions de dollars américains, et a continué en 2025 pour atteindre 35 563 millions de dollars américains.
Le total du capital a également évolué, mais de manière moins prononcée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation puis d'une augmentation notable.
- Total du capital
- Le total du capital était de 39 200 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 37 234 millions de dollars américains en 2022. Il s'est stabilisé à 37 392 millions de dollars américains en 2023, puis a augmenté à 50 844 millions de dollars américains en 2024, avant de légèrement diminuer à 49 467 millions de dollars américains en 2025.
L'évolution combinée de la dette totale et du total du capital se reflète dans le ratio de la dette sur le total du capital, qui a augmenté de manière constante.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio était de 0,53 en 2021, augmentant à 0,55 en 2022, puis à 0,58 en 2023. L'augmentation s'est accélérée en 2024, atteignant 0,63, et a continué en 2025 pour atteindre 0,72. Cette progression indique une augmentation de la proportion de financement par la dette par rapport au capital propre.
En résumé, les données suggèrent une tendance à un recours croissant à l'endettement, ce qui se traduit par une augmentation du ratio de la dette sur le total du capital. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des raisons de l'augmentation de la dette et de ses implications pour la santé financière à long terme.
Ratio d’endettement
Honeywell International Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
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| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période considérée. Partant de 19599 millions de dollars américains en 2021, il a légèrement diminué en 2022 pour ensuite augmenter de manière notable en 2023, puis plus fortement en 2024 et 2025, atteignant 34580 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l’actif a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est observée entre 2021 et 2023, passant de 64470 à 61525 millions de dollars américains. Cependant, un rebond significatif a eu lieu en 2024, avec une augmentation à 75196 millions de dollars américains, suivi d’une légère baisse en 2025 à 73681 millions de dollars américains.
L’évolution du ratio d’endettement reflète l’augmentation de la dette par rapport à l’actif. Ce ratio est passé de 0,3 en 2021 à 0,31 en 2022, puis à 0,33 en 2023. L’augmentation la plus marquée s’est produite entre 2023 et 2025, atteignant 0,47 en 2025. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par emprunt et une diminution de la part du financement par capitaux propres.
- Tendances clés
- Augmentation continue du total de la dette.
- Fluctuations de l’actif
- Diminution initiale suivie d’une forte augmentation puis d’une légère baisse.
- Évolution du ratio d’endettement
- Augmentation significative, signalant une plus grande dépendance à l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Honeywell International Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la solvabilité. La dette totale a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, elle a augmenté en 2023, puis a connu une croissance plus substantielle en 2024 et 2025.
L'actif total a suivi une trajectoire inverse. Une diminution est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une augmentation notable en 2024, mais une légère diminution en 2025.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif, qui mesure la proportion de l’actif financée par la dette, a augmenté de manière constante tout au long de la période. Cette augmentation indique une dépendance croissante à l’égard du financement par emprunt. L'évolution du ratio suggère une prise de risque accrue en termes de solvabilité.
- Tendances clés
- Augmentation de la dette totale, diminution initiale puis augmentation de l'actif total, et augmentation constante du ratio d'endettement.
- Observations importantes
- L'augmentation du ratio d'endettement pourrait nécessiter une surveillance attentive de la capacité à honorer les obligations financières.
- Implications potentielles
- Une dette croissante peut entraîner des charges d'intérêts plus élevées et une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d'intérêt.
Ratio d’endettement financier
Honeywell International Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
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| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. L'actif total a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 64 470 millions de dollars américains à 61 525 millions de dollars américains. Une reprise notable est observée en 2024, avec un actif total atteignant 75 196 millions de dollars américains, suivi d'une légère diminution en 2025 à 73 681 millions de dollars américains.
Les capitaux propres suivent une trajectoire similaire, avec une baisse continue de 2021 à 2025. Ils diminuent de 18 569 millions de dollars américains en 2021 à 13 904 millions de dollars américains en 2025. Une augmentation est cependant constatée en 2024, atteignant 18 619 millions de dollars américains, avant de redescendre l'année suivante.
Le ratio d’endettement financier présente une augmentation constante sur la période analysée. Il passe de 3,47 en 2021 à 5,3 en 2025. Cette progression indique une dépendance accrue au financement par emprunt, suggérant une augmentation du risque financier au fil du temps. L'augmentation du ratio est particulièrement marquée entre 2024 et 2025.
- Tendances de l'actif total
- Diminution initiale suivie d'une reprise et d'une légère stabilisation.
- Tendances des capitaux propres
- Baisse générale avec une augmentation temporaire en 2024.
- Tendances du ratio d’endettement financier
- Augmentation constante, signalant une hausse du niveau d'endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Honeywell International Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat net lié aux activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à faire face aux obligations financières. Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, une reprise s'est observée en 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024. Cependant, une baisse substantielle de l'EBIT est constatée en 2025.
Les intérêts et autres charges financières ont augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. L'augmentation la plus marquée se produit entre 2023 et 2025.
Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges financières avec le bénéfice opérationnel, a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2025, passant d'un niveau élevé à un niveau plus faible. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation des charges financières et la fluctuation de l'EBIT.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une diminution initiale suivie d'une reprise, puis d'une baisse significative en 2025.
- Intérêts et autres charges financières
- Une augmentation constante tout au long de la période.
- Ratio de couverture des intérêts
- Une diminution continue, indiquant une capacité réduite à couvrir les charges financières.
L'évolution du ratio de couverture des intérêts mérite une attention particulière, car une valeur plus faible peut indiquer une vulnérabilité accrue aux fluctuations des taux d'intérêt et une capacité réduite à assumer de nouvelles dettes.
Taux de couverture des charges fixes
Honeywell International Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat net lié aux activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la capacité à couvrir les charges fixes.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023. Cette tendance positive se poursuit en 2024, atteignant un pic, avant de diminuer significativement en 2025. L'évolution globale suggère une certaine volatilité de la rentabilité opérationnelle.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive de 2021 à 2025, indiquant une expansion des coûts structurels de l'entité. Cette progression est continue et ne semble pas corrélée directement aux fluctuations du bénéfice avant charges fixes et impôts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Le taux de couverture des charges fixes a suivi une trajectoire descendante prononcée. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2025. Cette baisse est particulièrement marquée après 2023, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice opérationnel. La diminution du taux de couverture est plus rapide que l'augmentation des charges fixes, ce qui suggère une pression accrue sur la rentabilité.
En résumé, bien que le bénéfice avant charges fixes et impôts ait montré une certaine résilience avec des périodes de croissance, la tendance générale du taux de couverture des charges fixes indique une vulnérabilité croissante face aux coûts fixes. L'augmentation continue des charges fixes, combinée à la diminution du bénéfice en 2025, accentue cette préoccupation.