Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Honeywell International Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une tendance globalement haussière sur la période, avec une baisse notable en 2021 par rapport à 2020, passant de 1.28 à 1.06, puis une augmentation progressive jusqu’à 1.67 en 2024. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant un recours accru à l’endettement dans la structure financière de l’entreprise à partir de 2022.
- Ratio d’endettement total (en incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire, avec une baisse de 1.32 en 2020 à 1.11 en 2021, puis une hausse graduelle jusqu’à 1.73 en 2024. La croissance dans cette mesure témoigne d’une augmentation du poids de la dette totale, y compris les obligations locatives, dans la structure du financement global de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et au total du capital
- Les ratios relatifs au total des fonds propres (0.56 en 2020 à 0.63 en 2024) et au capital (0.57 en 2020 à 0.63 en 2024) indiquent une légère augmentation, traduisant une augmentation de l’endettement par rapport à ces indicateurs. La croissance est modérée mais constante sur la période, ce qui souligne une tendance à une leverage accrue.
- Ratio d’endettement global et par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement global évolue de 0.35 en 2020 à 0.41 en 2024, tandis que le ratio par rapport à l’actif croit également, passant de 0.36 à 0.43. Ces augmentations indiquent un accroissement de l’endettement en proportion de la structure totale d’actifs, renforçant la tendance à une leverage plus importante dans la composition du bilan.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio, qui s'élève de 3.68 en 2020 à 4.04 en 2024, témoigne d’un renforcement du poids de la dette financière par rapport aux autres ressources. La progression indique une dépendance accrue à l’endettement financier pour financer les activités ou investissements.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio fluctue considérablement, passant de 17.75 en 2020 à 22.09 en 2021, puis descendant à 16.41 en 2022, pour poursuivre une baisse jusqu’à 7.82 en 2024. La diminution progressive de cette mesure laisse entendre que la capacité à couvrir les charges d’intérêts se détériore avec le temps, ce qui pourrait signaler une hausse du coût de la dette ou une pression accrue sur la capacité à générer suffisamment de résultats pour couvrir ces charges.
- Ratio de couverture des charges fixes
- Ce ratio montre également une tendance à la baisse, passant de 11.49 en 2020 à 6.44 en 2024. La réduction indique une capacité décroissante à couvrir les charges fixes, ce qui pourrait influencer la flexibilité financière de l’entreprise face à ses obligations récurrentes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Honeywell International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu des fluctuations au cours de la période. Elle a diminué de 22 384 millions de dollars en 2020 à 19 570 millions en 2022, puis a augmenté à nouveau à 20 443 millions en 2023, avant de connaître une hausse significative à 31 099 millions en 2024. Cette évolution indique une gestion variable de l'endettement, avec une tendance récente à une augmentation notable de la dette.
- Total des capitaux propres d’Honeywell
- Les capitaux propres ont connu une évolution contrastée. Après avoir augmenté de 17 549 millions en 2020 à 18 569 millions en 2021, ils ont diminué en 2022 à 16 697 millions, puis ont poursuivi leur déclin en 2023 pour atteindre 15 856 millions. Cependant, une reprise de la valorisation des capitaux propres est observée en 2024, avec une augmentation à 18 619 millions, dépassant ainsi le niveau de 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a montré une tendance initiale à la baisse, passant de 1,28 en 2020 à 1,06 en 2021, ce qui indique une réduction de l'endettement relatif. Cependant, le ratio a augmenté en 2022 à 1,17, et a connu une hausse significative en 2023 à 1,29, culminant à 1,67 en 2024. Cette hausse continue reflète une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres, suggérant un renforcement de l’utilisation de la dette dans la structure financière de l'entreprise en fin de période.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Honeywell International Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Les données indiquent une diminution de la dette totale entre 2020 et 2022, passant d'environ 23,2 milliards de dollars en 2020 à environ 20,5 milliards en 2022. Cependant, une augmentation significative est observée en 2023, portant la dette à environ 21,5 milliards de dollars, avec une nouvelle hausse marquée à 32,2 milliards de dollars en 2024. Cette évolution peut suggérer un accroissement important de l'endettement à partir de 2023, potentiellement lié à de nouvelles stratégies de financement ou à des investissements majeurs.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance fluctuante, augmentant entre 2020 (17,5 milliards) et 2021 (18,6 milliards), puis diminuant en 2022 (16,7 milliards) et en 2023 (15,9 milliards). En 2024, on observe une reprise, avec une augmentation à 18,6 milliards, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la valeur nette de l'entreprise ou un rachat d'actions en stimulus à la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio a connu des fluctuations, passant de 1,32 en 2020 à 1,11 en 2021, ce qui reflète une réduction de l'endettement relatif. Il augmente ensuite en 2022 (1,23) puis de manière plus significative en 2023 (1,36), avant de connaître une forte hausse en 2024 (1,73). Cette progression indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, surtout à partir de 2023, ce qui pourrait soulever des préoccupations concernant la structure financière et la leverage de l'entreprise à cette période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Honeywell International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a diminué de 2020 à 2022, passant d'environ 22,4 milliards de dollars à environ 19,6 milliards de dollars, ce qui indique une réduction de l'endettement durant cette période. Cependant, à partir de 2023, cette somme a augmenté de manière significative pour atteindre environ 31 milliards de dollars en 2024, marquant une recrudescence importante de l'endettement de l'entreprise.
- Total du capital
- Le capital total a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant d'environ 39,9 milliards de dollars à 36,3 milliards de dollars, ce qui traduit une consolidation ou une réduction de la valeur comptable du capital. À partir de 2023, le total du capital a légèrement augmenté à 36,3 milliards de dollars, puis a connu une forte progression pour atteindre près de 50 milliards de dollars en 2024, en partie en raison de mouvements financiers ou d'éventuels ajustements comptables.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2020 (0,56) et 2021 (0,51), indiquant une amélioration ou une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. Cependant, en 2022, le ratio a légèrement augmenté à 0,54, puis est resté stable en 2023 à 0,56, avant de connaître une hausse notable en 2024 à 0,63. Cette augmentation vers la fin de la période suggère une augmentation du levier financier de l'entreprise, pouvant résulter d’un recours accru à l’endettement ou d’une baisse des fonds propres relative.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Honeywell International Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2020 et 2022, la dette totale de l'entreprise a affiché une tendance à la baisse, passant de 23 212 millions de dollars à 20 537 millions de dollars. En 2023, cette dette a augmenté légèrement pour atteindre 21 536 millions de dollars, puis a connu une forte hausse en 2024, atteignant 32 225 millions de dollars. Cette progression remarquable en 2024 indique une augmentation significative du passif financier de l'entreprise au cours de cette année.
- Total du capital
- Le total du capital a suivi une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, décroissant de 40 761 millions de dollars à 37 234 millions de dollars. En 2023, ce montant est resté relativement stable à 37 392 millions de dollars, avant de connaître une hausse importante en 2024, culminant à 50 844 millions de dollars. La croissance du capital à cette dernière date peut refléter une augmentation de la structure financière globale ou une émission de nouvelles actions ou autres instruments financiers.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a diminué de 0,57 en 2020 à 0,53 en 2021, suggérant une légère réduction de la proportion de dettes dans la structure du capital. Cependant, il a augmenté en 2022 à 0,55, puis a connu une augmentation progressive, atteignant 0,58 en 2023, et enfin 0,63 en 2024. La hausse du ratio en 2024 témoigne d'une augmentation relative de la dette par rapport au capital total, indiquant un renforcement de l'endettement ou une réduction plus faible du capital par rapport à la dette dans cette année.
Ratio d’endettement
Honeywell International Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
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| Ratio d’endettement1 | ||||||
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| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
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| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2023, la dette totale de l'entreprise a connu une réduction progressive, passant d’environ 22 384 millions de dollars en 2020 à 19 570 millions en 2022. Cependant, une augmentation notable est observée en 2024, avec la dette atteignant 31 099 millions de dollars, dépassant ainsi les valeurs de 2020 à 2023. Cette augmentation marquée peut indiquer une levée de fonds importante ou une restructuration de la dette au cours de cette année.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux sont restés relativement stables entre 2020 et 2022, fluctuant autour de 64 000 millions de dollars. Une baisse légère est constatée en 2022, avec l’actif passant à environ 62 275 millions. En 2024, une croissance significative est observée, avec un total d’actifs atteignant 75 196 millions de dollars, ce qui peut refléter une expansion ou une acquisition importante durant cette période.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio, qui mesure la proportion de dettes par rapport à l’actif total, a diminué de 2020 à 2021, passant de 0,35 à 0,30, indiquant une moindre dépendance à l’endettement et une amélioration de la solvabilité relative. Il a légèrement augmenté en 2022 à 0,31, puis davantage en 2023 à 0,33. La hausse notable en 2024 à 0,41 signale une augmentation de l’endettement par rapport à l’actif, correspondant à la croissance importante de la dette totale dans cette année. Cela pourrait indiquer une stratégie de financement accrucée pour soutenir une potentielle expansion ou des investissements majeurs, tout en maintenant à un niveau supérieur à celui de 2020.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Honeywell International Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Papier commercial et autres emprunts à court terme | ||||||
| Échéances actuelles de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
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| GE Aerospace | ||||||
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| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 23 212 millions de dollars à 20 631 millions. Cependant, cette baisse s’est stabilisée en 2022, avec une légère diminution à 20 537 millions, puis a augmenté en 2023 pour atteindre 21 536 millions. La tendance s’est sensiblement accélérée en 2024, avec une croissance notable pour atteindre 32 225 millions, soit une augmentation importante par rapport à l’année précédente. Cette évolution indique un accroissement substantiel de l’endettement sur la période la plus récente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a été relativement stable de 2020 à 2022, oscillant autour de 62 000 millions de dollars, avec une légère baisse en 2022 à 62 275 millions. En 2023, la valeur continue de diminuer jusqu’à 61 525 millions, mais en 2024, une nouvelle hausse importante est observée pour atteindre 75 196 millions, marquant une progression significative de l’actif global de l'entreprise. Cette augmentation peut s’interpréter comme une expansion importante des ressources ou des investissements.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a connu une diminution de 2020 à 2021, passant de 0,36 à 0,32, ce qui suggère une amélioration de la structure financière ou une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif. Il a ensuite augmenté légèrement en 2022, atteignant 0,33, puis de nouveau en 2023 pour revenir à 0,35. La hausse marquée en 2024 à 0,43 indique un renforcement accru de l’endettement en proportion de l’actif total, ce qui peut refléter une stratégie de financement par endettement pour financer la croissance ou des investissements importants.
Ratio d’endettement financier
Honeywell International Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres d’Honeywell | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une légère fluctuation au cours de la période analysée. Elle a diminué de 2020 à 2022, passant d'environ 64 586 millions de dollars à 62 275 millions de dollars, signalant une réduction de l’actif total. Cependant, une résurgence significative est observée en 2024, avec une augmentation notable à 75 196 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cette hausse en 2024 pourrait indiquer une expansion ou une acquisition majeure ayant impacté la structure de l’actif.
- Total des capitaux propres d’Honeywell
- Les capitaux propres ont connu une tendance initiale à la hausse entre 2020 et 2021, passant de 17 549 millions de dollars à 18 569 millions de dollars. Néanmoins, cette croissance ne s’est pas maintenue, puisqu’en 2022, ils ont diminué à 16 697 millions de dollars, avant une nouvelle baisse en 2023 à 15 856 millions de dollars. Une reprise est observée en 2024, avec une augmentation significative à 18 619 millions de dollars, surpassant ainsi le niveau de 2021. Cette évolution suggère une variation dans la rentabilité ou la distribution de dividendes, ou des ajustements liés à la restructuration des capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a suivi une tendance générale à la hausse, passant de 3,68 en 2020 à 4,04 en 2024. Après une baisse en 2021 à 3,47, la valeur a repris une tendance ascendante, indiquant une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres. La croissance de ce ratio pourrait signaler un recours accru à l’endettement pour financer des investissements ou des opérations, mais aussi une augmentation du risque financier associé à une augmentation de l’endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Honeywell International Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice d'exploitation a suivi une tendance globale à la hausse sur la période considérée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, le EBIT a connu une légère baisse en 2022. Cependant, il a repris une croissance en 2023, atteignant un nouveau sommet en 2024. Ces variations suggèrent une amélioration globale de la performance opérationnelle, malgré un léger recul en 2022.
- Intérêts et autres charges financières
- Les charges financières ont show un comportement généralement à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une baisse entre 2020 et 2021, elles ont augmenté en 2022, puis ont connu une croissance substantielle en 2023 et 2024, atteignant respectivement 765 millions de dollars et 1058 millions de dollars. Cette tendance indique une augmentation des coûts liés à la dette ou d'autres charges financières, pouvant refléter un changement dans la structure financière ou la prise de nouveaux emprunts.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une évolution contrastée. Il a augmenté de 17,75 en 2020 à 22,09 en 2021, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les charges d'intérêts par le bénéfice opérationnel. Cependant, en 2022, ce ratio a fortement diminué à 16,41, puis poursuivi sa décrue pour atteindre 10,36 en 2023, et 7,82 en 2024. La tendance à la baisse du ratio suggère une capacité de couverture des intérêts qui se détériore, en raison d'une croissance plus rapide des charges financières par rapport au EBIT, ou d'une réduction de la rentabilité opérationnelle, voire des deux facteurs.
Taux de couverture des charges fixes
Honeywell International Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Honeywell | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Intérêts et autres charges financières | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts affiche une tendance globalement positive sur la période étudiée. Après une progression de 2020 à 2021, où le montant est passé de 6 585 millions de dollars à 7 806 millions, une légère baisse est observée en 2022 avec une valeur de 7 017 millions. Cependant, cette baisse est rapidement suivie d'une reprise en 2023, avec une augmentation à 8 163 millions, puis une nouvelle hausse en 2024 à 8 538 millions. La croissance annuelle témoigne d’une capacité à maintenir une rentabilité croissante malgré la fluctuation de 2022.
- Charges fixes
- Les charges fixes présentent une augmentation progressive au fil des années, passant de 573 millions de dollars en 2020 à 1 325 millions en 2024. La croissance est relativement régulière, avec une forte hausse notable entre 2022 (638 millions) et 2023 (1 004 millions). Cela indique une augmentation structurelle des coûts fixes dans la période, potentiellement liée à des investissements ou à une expansion des opérations.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, connaît une évolution variable. En 2020, il est à 11,49, ce qui est favorable. Une hausse notable intervient en 2021, atteignant 13,67, signalant une amélioration de la capacité à couvrir ces charges. Ensuite, le ratio diminue en 2022 à 11, puis en 2023 à 8,13, et chute encore en 2024 à 6,44. La baisse de ce ratio indique que, malgré la croissance du bénéfice, l’augmentation des charges fixes est plus rapide que la croissance du bénéfice, ce qui peut réduire la marge de sécurité concernant la couverture des charges fixes à long terme.