Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Honeywell International Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution notable en 2022, ils se sont stabilisés en 2023, puis ont augmenté en 2024 et 2025, atteignant des niveaux comparables à ceux de 2021.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une baisse significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'une reprise progressive jusqu'en 2025. Cette évolution suggère une possible amélioration de l'efficacité opérationnelle ou des changements dans le cycle de fonctionnement.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) présente une évolution plus marquée. Après une diminution en 2022, il a connu une augmentation substantielle en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025, mais restant à un niveau significativement plus élevé qu'au cours des années précédentes.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- L'augmentation importante du FCFE en 2024 indique une amélioration de la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour les actionnaires, potentiellement due à une meilleure rentabilité, une réduction des dépenses d'investissement ou une optimisation de la structure du capital. La légère baisse en 2025 ne remet pas en cause cette tendance positive globale.
En résumé, l'entité a démontré une capacité à se rétablir et à améliorer sa génération de flux de trésorerie, en particulier en ce qui concerne le FCFE. L'évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation suggère une certaine volatilité, mais une tendance à la stabilisation et à l'amélioration sur la période analysée.
Rapport prix/FCFEcourant
Honeywell International Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 633,653,119 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 7,728) |
| FCFE par action | 12.20 |
| Cours actuel de l’action (P) | 228.11 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 18.70 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 38.31 |
| Eaton Corp. plc | 42.57 |
| GE Aerospace | 48.80 |
| Lockheed Martin Corp. | 13.79 |
| RTX Corp. | 54.28 |
| P/FCFEsecteur | |
| Biens d’équipement | 43.18 |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | 34.36 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Honeywell International Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 635,675,701 | 649,918,551 | 652,181,812 | 668,140,252 | 685,818,771 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 7,728) | 15,789) | 4,927) | 4,854) | 2,774) | |
| FCFE par action4 | 12.16 | 24.29 | 7.55 | 7.26 | 4.04 | |
| Cours de l’action1, 3 | 242.65 | 202.75 | 197.17 | 200.47 | 186.99 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 19.96 | 8.35 | 26.10 | 27.59 | 46.23 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | 120.43 | — | |
| Caterpillar Inc. | 29.31 | 16.33 | 14.39 | 24.03 | 16.36 | |
| Eaton Corp. plc | 36.55 | 31.06 | 33.65 | 28.68 | 24.43 | |
| GE Aerospace | 41.29 | 53.26 | 225.15 | 44.45 | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 17.36 | 13.31 | 13.13 | 11.63 | 14.65 | |
| RTX Corp. | 59.11 | 85.26 | 7.05 | 26.71 | 35.07 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 40.08 | 33.57 | 20.26 | 25.94 | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Industriels | 32.04 | 30.92 | 23.85 | 25.07 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Honeywell International Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,728,000,000 ÷ 635,675,701 = 12.16
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 242.65 ÷ 12.16 = 19.96
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une progression globale, bien que non linéaire. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, une légère diminution a été observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et d'une accélération significative en 2025.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a également montré une évolution positive. Une augmentation substantielle a été enregistrée entre 2021 et 2022, et cette croissance s'est poursuivie, quoique plus modérément, jusqu'en 2023. L'année 2024 a été marquée par une forte hausse du FCFE par action, suivie d'un recul en 2025, restant néanmoins à un niveau supérieur à celui des années précédentes.
Le ratio P/FCFE, qui met en relation le cours de l'action et le FCFE par action, a connu une diminution marquée au fil du temps. Après une baisse significative entre 2021 et 2022, cette tendance s'est maintenue en 2023. L'année 2024 a vu une réduction drastique du ratio, suivie d'une augmentation en 2025, bien que restant inférieure aux valeurs initiales.
- Cours de l’action
- Tendance générale à la hausse, avec une accélération notable en 2025.
- FCFE par action
- Croissance significative entre 2021 et 2024, suivie d'une diminution en 2025, mais restant à un niveau élevé.
- P/FCFE
- Diminution constante sur la période, indiquant potentiellement une valorisation plus attractive ou une anticipation de croissance future plus faible.
L'évolution du ratio P/FCFE suggère que le marché a potentiellement réévalué la valorisation de l'entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles. La forte augmentation du cours de l'action en 2025, combinée à une diminution du FCFE par action, a contribué à l'augmentation du ratio P/FCFE cette année-là.