Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Honeywell International Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
Nous acceptons :
Charge d’impôt sur le résultat
Honeywell International Inc., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données relatives aux charges d'impôts révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La charge d'impôt courante a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 1447 millions de dollars américains à 1592 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 1334 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 1706 millions de dollars américains. Enfin, une baisse notable est observée en 2025, avec une charge d'impôt courante de 990 millions de dollars américains.
La charge d'impôt différé a présenté une dynamique opposée. En 2021, il s'agissait d'un avantage de 178 millions de dollars américains. En 2022, cet avantage s'est transformé en une charge de 180 millions de dollars américains. En 2023, la charge d'impôt différé est redevenue un avantage, bien que plus faible, de 153 millions de dollars américains. Une nouvelle charge est apparue en 2024, atteignant 233 millions de dollars américains, avant de se réduire considérablement en 2025 à 18 millions de dollars américains.
La charge d'impôt totale, résultant de la combinaison des charges courantes et différées, a suivi une trajectoire fluctuante. Elle a diminué de 2021 à 2022 (de 1625 à 1412 millions de dollars américains), puis a augmenté en 2023 (1487 millions de dollars américains) et est restée relativement stable en 2024 (1473 millions de dollars américains). Une diminution significative est constatée en 2025, avec une charge d'impôt totale de 1008 millions de dollars américains, principalement due à la réduction de la charge d'impôt courante et à la faible charge d'impôt différé.
- Tendances générales
- Une volatilité importante est observée dans l'ensemble des charges d'impôts, tant courantes que différées. La charge d'impôt courante semble être le principal moteur des variations de la charge d'impôt totale.
- Observations spécifiques
- La charge d'impôt différé oscille entre avantage et charge, ce qui suggère des ajustements comptables liés à des différences temporaires entre les bénéfices comptables et fiscaux.
- Évolution récente
- La diminution de la charge d'impôt totale en 2025 mérite une attention particulière, et pourrait être due à des changements dans la législation fiscale, des stratégies de planification fiscale ou des variations dans les bénéfices imposables.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Honeywell International Inc., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis | ||||||
| Taux effectif d’imposition |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les taux d'imposition. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période considérée, s’établissant à 21% pour chaque année de 2021 à 2025.
- Taux effectif d’imposition
- Le taux effectif d’imposition a présenté une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. En 2021, il s’élevait à 22.5%, puis a diminué à 22.1% en 2022. Cette diminution s’est poursuivie avec des valeurs de 20.8% en 2023 et 20.4% en 2024. La baisse la plus significative a été observée entre 2024 et 2025, le taux effectif d’imposition atteignant 18.4%.
L'écart entre le taux d’imposition fédéral prévu par la loi et le taux effectif d’imposition a donc diminué au fil du temps. Cette divergence suggère que des facteurs autres que le taux d’imposition légal influencent la charge fiscale globale, tels que des crédits d'impôt, des exonérations ou des ajustements fiscaux spécifiques.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Honeywell International Inc., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle plusieurs tendances significatives concernant les éléments financiers considérés sur la période 2021-2025.
- Prestations postérieures à la retraite autres que les pensions
- Ces prestations présentent une diminution constante sur la période, passant de 77 millions de dollars américains en 2021 à 45 millions en 2025. Cette tendance suggère une réduction des engagements liés à ces prestations.
- L’amiante et l’environnement
- Cet élément affiche une diminution notable de 468 millions de dollars américains en 2021 à 189 millions en 2025. Cette baisse pourrait indiquer une résolution progressive des litiges ou une diminution des coûts associés à ces questions.
- Recherche et développement capitalisés
- Les données relatives à la recherche et développement capitalisés ne sont disponibles qu’à partir de 2023. On observe une augmentation de 582 millions de dollars américains en 2023 à 947 millions en 2024, suivie d’une légère diminution à 917 millions en 2025. Cette évolution suggère un investissement croissant dans la recherche et le développement, stabilisé vers la fin de la période.
- Rémunération et avantages sociaux des employés
- Les dépenses liées à la rémunération et aux avantages sociaux des employés diminuent de 174 millions de dollars américains en 2021 à 104 millions en 2025. Cette réduction pourrait être le résultat d’une optimisation des coûts de personnel ou d’une modification de la structure de l’entreprise.
- Obligations locatives
- Les obligations locatives fluctuent sur la période, passant de 242 millions de dollars américains en 2021 à 233 millions en 2022, puis augmentant à 263 millions en 2024 avant de redescendre à 212 millions en 2025. Ces variations pourraient être liées à des changements dans les contrats de location.
- Autres comptes de régularisation et réserves
- Cet élément présente une augmentation significative de 260 millions de dollars américains en 2021 à 363 millions en 2022, suivie d’une diminution à 196 millions en 2023, puis d’une remontée à 396 millions en 2024 et une stabilisation à 389 millions en 2025. Cette volatilité suggère des ajustements importants dans ces comptes.
- Pertes nettes d’exploitation
- Les pertes nettes d’exploitation diminuent progressivement de 734 millions de dollars américains en 2021 à 650 millions en 2025, indiquant une amélioration de la performance opérationnelle.
- Report de pertes en capital et différences hors base
- Ce report augmente de 151 millions de dollars américains en 2021 à 544 millions en 2025, ce qui pourrait indiquer une accumulation de pertes en capital ou des ajustements liés à des opérations spécifiques.
- Report prospectifs de crédits d’impôt et autres attributs
- Cet élément augmente de 164 millions de dollars américains en 2021 à 648 millions en 2025, suggérant une utilisation croissante de crédits d’impôt ou d’autres avantages fiscaux.
- Actifs bruts d’impôts différés
- Les actifs bruts d’impôts différés augmentent de manière constante de 2270 millions de dollars américains en 2021 à 3698 millions en 2025, ce qui pourrait indiquer une augmentation des avantages fiscaux futurs.
- Provision pour moins-value
- La provision pour moins-value est négative et s’aggrave sur la période, passant de -857 millions de dollars américains en 2021 à -1374 millions en 2025. Cette évolution suggère une augmentation des pertes de valeur des actifs.
- Actifs d’impôts différés
- Les actifs d’impôts différés augmentent de 1413 millions de dollars américains en 2021 à 2324 millions en 2025, reflétant une augmentation des avantages fiscaux futurs.
- Pension
- La position de pension est négative et s’aggrave de -948 millions de dollars américains en 2021 à -1339 millions en 2025, ce qui pourrait indiquer un déficit croissant dans les fonds de pension.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles sont négatives et montrent une légère amélioration, passant de -464 millions de dollars américains en 2021 à -351 millions en 2025.
- Actif au titre du droit d’utilisation
- Cet actif est négatif et diminue de -230 millions de dollars américains en 2021 à -198 millions en 2025.
- Immobilisations incorporelles
- Les immobilisations incorporelles sont négatives et fluctuent, passant de -883 millions de dollars américains en 2021 à -886 millions en 2025.
- Bénéfices non versés des filiales étrangères
- Cet élément est négatif et diminue légèrement de -426 millions de dollars américains en 2021 à -482 millions en 2025.
- Autres différences sur la base de l’actif
- Cet élément est négatif et diminue de -334 millions de dollars américains en 2021 à -271 millions en 2025.
- Passifs d’impôts différés
- Les passifs d’impôts différés sont négatifs et augmentent de -3287 millions de dollars américains en 2021 à -3702 millions en 2025.
- Actif (passif) net d’impôt différé
- Cet élément est négatif et diminue de -1874 millions de dollars américains en 2021 à -1378 millions en 2025.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Honeywell International Inc., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et les passifs d’impôts différés. Les actifs d’impôts différés présentent une diminution constante sur la période considérée. Une baisse significative est observée entre 2021 et 2024, suivie d’une réduction plus modérée en 2025.
- Actifs d’impôts différés
- La valeur initiale de 489 millions de dollars américains en 2021 diminue progressivement pour atteindre 199 millions de dollars américains en 2025. Cette tendance suggère une réduction des avantages fiscaux futurs attendus ou une modification dans la reconnaissance de ces avantages.
En parallèle, les passifs d’impôts différés affichent également une tendance à la baisse, bien que moins prononcée que celle des actifs. La diminution est plus marquée entre 2021 et 2024, puis se stabilise relativement en 2025.
- Passifs d’impôts différés
- La valeur initiale de 2364 millions de dollars américains en 2021 diminue pour atteindre 1577 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution indique une réduction des obligations fiscales futures, potentiellement due à des changements dans les lois fiscales ou à la reconnaissance de ces obligations.
L’écart entre les passifs et les actifs d’impôts différés reste substantiel tout au long de la période, indiquant une position nette de passif d’impôts différés. La réduction simultanée des deux éléments suggère une gestion globale des impôts différés, possiblement influencée par des facteurs fiscaux externes ou des stratégies internes de planification fiscale.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Honeywell International Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. L’actif total, ainsi que l’actif total ajusté, présentent une diminution entre 2021 et 2023, suivie d’une augmentation significative en 2024, puis d’une légère baisse en 2025. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures à celles de l’actif total.
Le passif total affiche une relative stabilité entre 2021 et 2023, avant d’augmenter de manière plus marquée en 2024 et 2025. Le passif total ajusté suit une évolution comparable, mais demeure inférieur au passif total. Cette augmentation du passif pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt.
Les capitaux propres totaux et les capitaux propres ajustés attribuables à l’entreprise montrent une tendance à la baisse entre 2021 et 2023. Une remontée est observée en 2024, mais cette tendance s’inverse en 2025, avec une nouvelle diminution. Cette évolution pourrait être liée à la performance du bénéfice net et aux distributions aux actionnaires.
Le bénéfice net attribuable à l’entreprise connaît une baisse en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024, avant de diminuer à nouveau en 2025. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs légèrement différentes. La volatilité du bénéfice net suggère une sensibilité aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l’entreprise.
- Tendances de l’actif
- Diminution jusqu’en 2023, forte augmentation en 2024, légère baisse en 2025.
- Tendances du passif
- Stabilité jusqu’en 2023, augmentation en 2024 et 2025.
- Tendances des capitaux propres
- Diminution jusqu’en 2023, remontée en 2024, nouvelle diminution en 2025.
- Tendances du bénéfice net
- Baisse en 2022, reprise en 2023 et 2024, baisse en 2025.
Honeywell International Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Honeywell International Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances contrastées en matière de rentabilité et de levier financier. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation au cours de la période, débutant à 16,11 % en 2021, diminuant à 14 % en 2022, puis augmentant à 15,43 % en 2023 et 14,82 % en 2024 avant de baisser significativement à 12,63 % en 2025. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une diminution en 2022 et une remontée avant une baisse finale en 2025, bien que les valeurs restent supérieures à celles du ratio non ajusté.
- Rentabilité
- Le rendement des capitaux propres présente une volatilité notable, passant de 29,85 % en 2021 à 35,68 % en 2023, puis redescendant à 34,01 % en 2025. Le rendement des capitaux propres ajusté suit une trajectoire similaire. Le ratio de rendement de l’actif a également fluctué, avec une diminution progressive de 8,6 % en 2021 à 6,42 % en 2025, reflétant une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En ce qui concerne l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total est resté relativement stable autour de 0,5, avec une légère augmentation en 2022 et un retour aux niveaux initiaux par la suite. Les ratios ajustés présentent le même profil.
- Levier Financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante de 3,47 en 2021 à 5,3 en 2025, indiquant une augmentation du recours à l’endettement. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement inférieures. Cette augmentation du levier financier pourrait potentiellement accroître le risque financier.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une rentabilité fluctuante, une efficacité de l’utilisation des actifs stable et une augmentation progressive du levier financier. La baisse de la marge bénéficiaire nette et du rendement de l’actif en 2025, combinée à l’augmentation du ratio d’endettement, pourrait nécessiter une attention particulière.
Honeywell International Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, avant de diminuer significativement en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, puis d'un recul en 2025. Cependant, l'ampleur des variations est différente de celle du bénéfice net non ajusté.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une diminution en 2022, puis une amélioration en 2023, suivie d'une stabilisation relative en 2024 et d'une baisse plus marquée en 2025. Cette évolution suggère une pression sur la rentabilité globale de l'entreprise en fin de période.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée a également diminué en 2022, avant de se redresser en 2023 et 2024. Comme pour le ratio non ajusté, une baisse est observée en 2025, bien que l'ampleur de la diminution soit comparable. La comparaison entre les deux ratios indique que les ajustements comptables ont un impact sur l'évaluation de la rentabilité, mais ne modifient pas fondamentalement la tendance générale.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la rentabilité, avec une tendance à la baisse en 2025 pour les deux mesures de bénéfice net et leurs ratios de marge correspondants. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents affectant la performance financière.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 64 470 millions de dollars américains à 61 525 millions de dollars américains. Une augmentation significative est ensuite observée en 2024, atteignant 75 196 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2025 à 73 681 millions de dollars américains.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse initiale jusqu'en 2023 (de 63 981 à 61 133 millions de dollars américains), puis une forte croissance en 2024 (à 74 958 millions de dollars américains) et une légère baisse en 2025 (à 73 482 millions de dollars américains). La différence entre le total de l'actif et l'actif total ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total présente une fluctuation modérée. Il augmente de 0,53 en 2021 à 0,6 en 2023, puis diminue à 0,51 en 2024 et 2025, indiquant une efficacité d'utilisation de l'actif relativement stable sur les deux dernières années.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté suit une tendance identique à celle du ratio non ajusté. Il passe de 0,54 en 2021 à 0,6 en 2023, puis diminue à 0,51 en 2024 et 2025. Cette cohérence suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur l'efficacité de sa rotation.
En résumé, l'entreprise a connu une période de contraction de son actif suivie d'une expansion notable, avec une stabilisation de l'efficacité de l'utilisation de l'actif au cours des deux dernières années analysées.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Honeywell
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une diminution entre 2021 et 2023, suivie d’une augmentation significative en 2024, puis d’une légère diminution en 2025. L’actif total ajusté présente une trajectoire similaire, mais avec des valeurs légèrement inférieures à celles de l’actif total.
- Actif total
- Diminution de 2021 à 2023, augmentation marquée en 2024, légère baisse en 2025.
- Actif total ajusté
- Évolution similaire à l’actif total, mais avec des valeurs plus basses.
Les capitaux propres totaux et les capitaux propres ajustés attribuables à l’entreprise ont également montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2023. En 2024, les capitaux propres totaux ont augmenté, mais les capitaux propres ajustés ont suivi une trajectoire différente, augmentant également. En 2025, les deux mesures de capitaux propres ont diminué.
- Capitaux propres totaux
- Baisse de 2021 à 2023, augmentation en 2024, diminution en 2025.
- Capitaux propres ajustés attribuables à l’entreprise
- Baisse de 2021 à 2023, augmentation en 2024, diminution en 2025.
Le ratio d’endettement financier et le ratio d’endettement financier ajusté ont augmenté de manière constante entre 2021 et 2025. L’augmentation est plus prononcée en 2025, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio d’endettement financier ajusté est systématiquement inférieur au ratio d’endettement financier, suggérant que les ajustements effectués réduisent le niveau d’endettement apparent.
- Ratio d’endettement financier
- Augmentation continue de 2021 à 2025, avec une accélération en 2025.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Augmentation continue de 2021 à 2025, mais à un rythme plus lent que le ratio non ajusté.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une évolution de la structure financière, caractérisée par une augmentation de l’endettement et des fluctuations dans les niveaux d’actifs et de capitaux propres. L’augmentation du ratio d’endettement financier mérite une attention particulière, car elle pourrait indiquer un risque financier accru.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Honeywell
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation, passant de 5 542 millions de dollars américains en 2021 à 4 966 millions en 2022, puis à 5 658 millions en 2023 et 5 705 millions en 2024, avant de diminuer significativement à 4 729 millions en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2022 (4 786 millions de dollars américains) après un niveau de 5 720 millions en 2021, suivie d'une remontée en 2023 (5 811 millions) et 2024 (5 472 millions), puis d'une nouvelle baisse en 2025 (4 747 millions).
Les capitaux propres totaux ont diminué de 2021 à 2023, passant de 18 569 millions de dollars américains à 15 856 millions, avant de remonter à 18 619 millions en 2024, puis de chuter à 13 904 millions en 2025. Le total ajusté des capitaux propres attribuables a suivi une tendance similaire, avec une diminution initiale, une remontée en 2024, et une baisse marquée en 2025.
Le rendement des capitaux propres a affiché une certaine volatilité. Il est passé de 29,85 % en 2021 à 29,74 % en 2022, puis a augmenté de manière significative à 35,68 % en 2023, pour redescendre à 30,64 % en 2024 et remonter à 34,01 % en 2025.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a également connu des fluctuations, passant de 27,98 % en 2021 à 26,05 % en 2022, puis à 33,1 % en 2023, 27,13 % en 2024 et 31,06 % en 2025.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- Présente une tendance fluctuante avec une baisse notable en 2025.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell
- Suit une tendance similaire au bénéfice net, avec une baisse en 2022 et 2025.
- Total des capitaux propres d’Honeywell
- A diminué jusqu'en 2023, puis a augmenté en 2024 avant de chuter en 2025.
- Total ajusté des capitaux propres attribuables à Honeywell
- Reflète la même tendance que le total des capitaux propres.
- Rendement des capitaux propres
- A connu une volatilité significative sur la période, avec un pic en 2023.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- A également fluctué, suivant une tendance similaire au rendement des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, avant de diminuer significativement en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2022, suivie d'une reprise en 2023, puis d'une stabilisation relative en 2024 et d'une nouvelle baisse en 2025. Il est à noter que le bénéfice net ajusté est généralement supérieur au bénéfice net attribuable, suggérant l'impact d'éléments non récurrents ou d'ajustements comptables.
Le total de l'actif a diminué entre 2021 et 2023, puis a augmenté de manière significative en 2024, avant de se stabiliser en 2025. Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation notable en 2024.
Le ratio de rendement de l'actif a fluctué au cours de la période. Il a diminué en 2022, augmenté en 2023, puis diminué en 2024 et 2025. Cette fluctuation suggère une variation de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l'actif ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio de rendement de l'actif non ajusté, mais avec des valeurs légèrement différentes. Les deux ratios convergent vers des niveaux similaires en 2025.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- Diminution en 2022, augmentation en 2023 et 2024, puis forte diminution en 2025.
- Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell
- Tendance similaire au bénéfice net attribuable, généralement plus élevé.
- Total de l’actif
- Diminution jusqu'en 2023, forte augmentation en 2024, stabilisation en 2025.
- Total de l’actif ajusté
- Évolution similaire au total de l'actif.
- Ratio de rendement de l’actif
- Fluctuation avec une tendance générale à la baisse en 2024 et 2025.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Tendance similaire au ratio de rendement de l'actif, avec des valeurs légèrement différentes.