Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Actifs et passifs d’impôt différé, classification
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du compte de résultat
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Charge d’impôt sur le résultat
Honeywell International Inc., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les charges d'impôts. La charge d'impôt courante a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 1 322 millions de dollars américains en 2020 à 1 706 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette progression n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2023 (1 334 millions de dollars américains) avant de remonter en 2024.
La charge d'impôt différé, quant à elle, présente un comportement différent. Elle est initialement enregistrée comme un avantage (valeurs négatives) et tend à diminuer en valeur absolue sur les premières années, passant de -175 millions de dollars américains en 2020 à -180 millions de dollars américains en 2022. En 2023, l'avantage diminue à -153 millions de dollars américains, et en 2024, il se transforme en une charge, atteignant -233 millions de dollars américains.
La charge d'impôt totale, qui est la somme de la charge d'impôt courante et de la charge d'impôt différée, a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 1 147 millions de dollars américains à 1 625 millions de dollars américains. Elle a ensuite diminué en 2022 (1 412 millions de dollars américains) et a connu une légère augmentation en 2023 (1 487 millions de dollars américains) avant de se stabiliser en 2024 (1 473 millions de dollars américains).
- Tendances principales
- Augmentation globale de la charge d'impôt courante sur la période.
- Charge d'impôt différée
- Transition d'un avantage à une charge en 2024.
- Charge d'impôt totale
- Forte augmentation initiale suivie d'une stabilisation relative.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Honeywell International Inc., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une stabilité du taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis, maintenu constant à 21% sur la période considérée.
- Impôts sur les produits non américains gain
- Les impôts sur les produits non américains gain présentent une volatilité significative. Une valeur négative de -0.8% en 2020 est suivie d'une diminution à -1.4% en 2021, puis d'une remontée à -0.4% en 2022. Une baisse notable est observée en 2023 avec -2%, suivie d'un rebond limité à -0.5% en 2024.
- Impôts sur le revenu des États américains
- Les impôts sur le revenu des États américains montrent une légère augmentation de 1.3% en 2020 à 1.5% en 2021, suivie d'une stabilisation à 1.4% en 2022 et d'une diminution à 0.5% en 2023. Une reprise est constatée en 2024 avec une valeur de 0.9%.
- Provisions pour éventualités fiscales
- Les provisions pour éventualités fiscales présentent une évolution fluctuante. Elles passent de -2.6% en 2020 à 2.2% en 2021, puis diminuent à 1.1% en 2022. Une augmentation significative est observée en 2023 avec 3.4%, suivie d'une baisse à 1.4% en 2024.
- Rémunération en actions des salariés
- La rémunération en actions des salariés est négative sur toute la période. Elle évolue de -1.2% en 2020 à -0.7% en 2021, puis à -0.9% en 2022, -0.3% en 2023 et -0.7% en 2024.
- Réduction de certaines créances
- Une réduction de certaines créances est enregistrée en 2020, mais les données suivantes sont manquantes.
- Restructuration
- Les coûts de restructuration sont inexistants en 2020 et 2021, puis s'élèvent à 0.7% en 2022. Les données pour 2023 sont manquantes, et une valeur négative de -0.3% est observée en 2024.
- Crédits d’impôt fédéraux américains
- Les crédits d’impôt fédéraux américains sont inexistants en 2020 et 2021, puis diminuent progressivement de -0.6% en 2022 à -1.6% en 2023 et -2% en 2024.
- Provision pour moins-value aux États-Unis
- La provision pour moins-value aux États-Unis est faible et variable, passant de 0.1% en 2020 à 2% en 2021, puis à -0.2% en 2022, -0.1% en 2023 et 0.9% en 2024.
- Tous les autres postes, montant net
- Les autres postes, montant net, sont relativement stables, avec des valeurs proches de zéro. Ils passent de -0.7% en 2020 à -0.1% en 2021, puis à 0.3% en 2022, -0.1% en 2023 et -0.3% en 2024.
- Taux effectif d’imposition
- Le taux effectif d’imposition connaît une augmentation de 19.1% en 2020 à 22.5% en 2021, suivie d'une légère diminution à 22.1% en 2022 et 20.8% en 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024 avec une valeur de 20.4%.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Honeywell International Inc., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées au sein des différents éléments financiers considérés. Les prestations postérieures à la retraite autres que les pensions présentent une diminution constante sur la période, passant de 85 millions de dollars américains en 2020 à 50 millions en 2024.
L’élément "L’amiante et l’environnement" affiche une réduction significative de 508 millions de dollars américains en 2020 à 373 millions en 2024, bien que présentant une augmentation notable en 2022.
Les dépenses en recherche et développement capitalisés n’étaient pas renseignées pour les années 2020 à 2021, puis augmentent de 582 millions de dollars américains en 2022 à 947 millions en 2024.
La rémunération et les avantages sociaux des employés ont connu une baisse de 180 millions de dollars américains en 2020 à 142 millions en 2022, suivie d’une légère augmentation à 148 millions en 2023, puis d’une nouvelle baisse à 143 millions en 2024.
Les obligations locatives montrent une tendance à la hausse, passant de 197 millions de dollars américains en 2020 à 263 millions en 2024.
Les "Autres comptes de régularisation et réserves" connaissent une fluctuation importante, avec une augmentation notable en 2021, une diminution en 2023, et une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 396 millions de dollars américains.
Les pertes nettes d’exploitation diminuent progressivement de 779 millions de dollars américains en 2020 à 618 millions en 2024.
Le "Report de pertes en capital et différences hors base" est absent en 2020, puis augmente de 151 millions en 2021 à 467 millions en 2024.
Les "Report prospectifs de crédits d’impôt et autres attributs" diminuent de 219 millions de dollars américains en 2020 à 269 millions en 2024, après un pic à 420 millions en 2023.
Les "Actifs bruts d’impôts différés" affichent une augmentation constante, passant de 2078 millions de dollars américains en 2020 à 3526 millions en 2024.
La "Provision pour moins-value" se détériore significativement, passant de -766 millions de dollars américains en 2020 à -1253 millions en 2024.
Les "Actifs d’impôts différés" augmentent de 1312 millions de dollars américains en 2020 à 2273 millions en 2024.
Les "Produits reportés" sont absents jusqu’en 2024, où ils sont enregistrés à -244 millions de dollars américains.
La pension affiche une augmentation constante des valeurs négatives, passant de -548 millions de dollars américains en 2020 à -1485 millions en 2024.
Les "Immobilisations corporelles" diminuent de -437 millions de dollars américains en 2020 à -371 millions en 2024, avec une amélioration notable en 2022.
L’"Actif au titre du droit d’utilisation" reste relativement stable, avec une légère diminution de -184 millions de dollars américains en 2020 à -242 millions en 2024.
Les "Immobilisations incorporelles" diminuent de -898 millions de dollars américains en 2020 à -679 millions en 2024.
Les "Bénéfices non versés des filiales étrangères" augmentent en valeur négative, passant de -398 millions de dollars américains en 2020 à -516 millions en 2024.
Les "Autres différences sur la base de l’actif" diminuent en valeur négative, passant de -169 millions de dollars américains en 2020 à -285 millions en 2024.
L’élément "Autre" passe de -31 millions de dollars américains en 2020 à -5 millions en 2024.
Les "Passifs d’impôts différés" augmentent de -2665 millions de dollars américains en 2020 à -3822 millions en 2024.
L’"Actif (passif) net d’impôt différé" augmente en valeur négative, passant de -1353 millions de dollars américains en 2020 à -1549 millions en 2024.
Actifs et passifs d’impôt différé, classification
Honeywell International Inc., actifs et passifs d’impôts différés, classement
en millions de dollars américains
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs d’impôts différés | ||||||
| Passifs d’impôts différés |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes concernant les actifs et passifs d’impôts différés. Les actifs d’impôts différés présentent une diminution constante sur la période considérée. Ils passent de 760 millions de dollars américains en 2020 à 238 millions de dollars américains en 2024. Cette baisse suggère une réduction des avantages fiscaux futurs attendus, potentiellement due à des changements dans les lois fiscales, une diminution des pertes fiscales reportables, ou une modification de la structure des actifs et passifs de l’entreprise.
En parallèle, les passifs d’impôts différés connaissent une évolution plus complexe. Ils augmentent de 2113 millions de dollars américains en 2020 à un pic de 2364 millions de dollars américains en 2021, puis diminuent progressivement pour atteindre 1787 millions de dollars américains en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans les obligations fiscales futures, influencées par des facteurs tels que les revenus imposables, les déductions temporaires, ou les ajustements comptables. La diminution observée entre 2022 et 2024 pourrait refléter une réduction des différences temporaires imposables.
- Tendances générales
- Une diminution constante des actifs d’impôts différés et une fluctuation des passifs d’impôts différés sont observées.
- Actifs d’impôts différés
- Diminution de 760 millions de dollars américains (2020) à 238 millions de dollars américains (2024).
- Passifs d’impôts différés
- Augmentation initiale de 2113 millions de dollars américains (2020) à 2364 millions de dollars américains (2021), suivie d’une diminution à 1787 millions de dollars américains (2024).
- Implications potentielles
- Les variations des actifs et passifs d’impôts différés peuvent signaler des changements dans la stratégie fiscale, la performance financière, ou l’environnement réglementaire.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Honeywell International Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. L’actif total a connu une légère diminution entre 2020 et 2023, passant de 64 586 millions de dollars américains à 61 525 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation significative est observée en 2024, atteignant 75 196 millions de dollars américains.
Un schéma similaire se dégage pour l’actif total ajusté, avec une baisse progressive jusqu’en 2023 (61 133 millions de dollars américains) suivie d’une forte hausse en 2024 (74 958 millions de dollars américains). Cette évolution suggère potentiellement des acquisitions, des cessions d’actifs ou des réévaluations significatives en 2024.
Le passif total a également montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, stabilisant autour de 45 000 millions de dollars américains avant d’augmenter en 2023 et 2024, atteignant 56 035 millions de dollars américains. L’augmentation du passif en 2024 pourrait être liée à l’augmentation de l’actif, indiquant un financement par l’endettement ou d’autres obligations.
Le passif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation notable en 2024 (54 248 millions de dollars américains). Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Le total des capitaux propres a diminué entre 2021 et 2023, passant de 18 569 millions de dollars américains à 15 856 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 à 18 619 millions de dollars américains.
Le total ajusté des capitaux propres attribuables a connu une augmentation initiale, suivie d’une diminution, puis d’une remontée en 2024 (20 168 millions de dollars américains). Le bénéfice net attribuable a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 4 779 millions de dollars américains à 5 658 millions de dollars américains, puis a légèrement augmenté en 2024 à 5 705 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable présente une tendance similaire, avec une légère diminution en 2024 (5 472 millions de dollars américains) par rapport à 2023 (5 811 millions de dollars américains). L’écart entre les valeurs non ajustées et ajustées pour le bénéfice net reste relativement stable sur l’ensemble de la période.
- Tendances générales
- Une augmentation significative de l’actif et du passif en 2024, après une période de relative stabilité ou de légère diminution.
- Bénéfice net
- Une croissance constante du bénéfice net jusqu’en 2023, suivie d’une légère stabilisation en 2024.
- Capitaux propres
- Des fluctuations des capitaux propres, avec une remontée en 2024.
- Ajustements
- Les ajustements apportés aux éléments du bilan et du compte de résultat semblent avoir un impact modéré sur les tendances générales.
Honeywell International Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Honeywell International Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances notables en matière de rentabilité et de gestion financière. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation au cours de la période, passant de 14,64 % en 2020 à 16,11 % en 2021, puis diminuant à 14 % en 2022, avant de remonter à 15,43 % en 2023 et de se stabiliser à 14,82 % en 2024. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale, une baisse en 2022 et une reprise, mais avec des valeurs légèrement inférieures à celles du ratio non ajusté.
- Rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 2020 à 2023, passant de 0,51 à 0,6, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, ce ratio est revenu à 0,51 en 2024, suggérant une stabilisation ou une légère diminution de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Le ratio ajusté présente une évolution parallèle.
Concernant l’endettement, le ratio d’endettement financier a augmenté progressivement de 3,68 en 2020 à 4,04 en 2024, indiquant une augmentation du niveau d’endettement. Le ratio d’endettement financier ajusté suit également cette tendance, bien qu’avec des valeurs légèrement inférieures.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de manière significative de 2020 à 2023, passant de 27,23 % à 35,68 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. En 2024, ce ratio a diminué à 30,64 %, mais reste supérieur à son niveau de 2020. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement inférieures.
Le ratio de rendement de l’actif a également montré une augmentation de 2020 à 2023, passant de 7,4 % à 9,2 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des actifs. En 2024, ce ratio a diminué à 7,59 %. Le ratio ajusté présente une évolution similaire.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la rentabilité, une augmentation de l’endettement et une amélioration initiale de l’efficacité de l’utilisation des actifs, suivie d’une stabilisation. Le rendement des capitaux propres et de l’actif a connu une croissance notable avant de se stabiliser en 2024.
Honeywell International Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation de 2020 à 2021, passant de 4 779 millions de dollars américains à 5 542 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2022, avec un bénéfice net de 4 966 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, atteignant respectivement 5 658 millions et 5 705 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire. Il a augmenté de 2020 à 2021, passant de 4 604 millions de dollars américains à 5 720 millions de dollars américains. Une baisse a été constatée en 2022 (4 786 millions de dollars américains), avant de remonter en 2023 (5 811 millions de dollars américains) et de diminuer légèrement en 2024 (5 472 millions de dollars américains).
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une progression de 14,64 % en 2020 à 16,11 % en 2021. Il a ensuite diminué en 2022 à 14 %, avant de se redresser en 2023 à 15,43 % et de se stabiliser à 14,82 % en 2024.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a connu une augmentation significative de 14,11 % en 2020 à 16,63 % en 2021. Une baisse notable a été enregistrée en 2022, avec un ratio de 13,49 %. Le ratio a ensuite augmenté en 2023 à 15,85 % et a diminué en 2024 à 14,21 %.
En résumé, les données indiquent une volatilité dans la rentabilité, avec des fluctuations annuelles. Bien que les bénéfices nets aient globalement augmenté sur la période, les ratios de marge bénéficiaire nette, tant non ajustés qu'ajustés, présentent des variations, suggérant des changements dans la structure des coûts ou des éléments exceptionnels affectant la performance financière.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une légère diminution entre 2020 et 2023, passant de 64 586 millions de dollars américains à 61 525 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation significative est observée en 2024, atteignant 75 196 millions de dollars américains.
Une tendance similaire est visible pour l'actif total ajusté. Une diminution progressive est constatée de 2020 à 2023, passant de 63 826 millions de dollars américains à 61 133 millions de dollars américains, suivie d'une forte augmentation en 2024, atteignant 74 958 millions de dollars américains. La différence entre le total de l'actif et l'actif total ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a montré une amélioration entre 2020 et 2023, passant de 0,51 à 0,60. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des ventes. Toutefois, ce ratio retombe à 0,51 en 2024, indiquant une possible stabilisation ou un léger ralentissement de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté. Une amélioration est observée entre 2020 et 2023, passant de 0,51 à 0,60, suivie d'un retour à 0,51 en 2024. La concordance des tendances entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact significatif sur l'efficacité de sa rotation.
En résumé, les données indiquent une période de contraction de l'actif suivie d'une expansion notable en 2024. L'efficacité de l'utilisation de l'actif, mesurée par les ratios de rotation, s'est améliorée jusqu'en 2023, mais semble s'être stabilisée en 2024.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Honeywell
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une légère diminution entre 2020 et 2022, passant de 64 586 millions de dollars américains à 62 275 millions de dollars américains. Une augmentation significative est observée en 2024, atteignant 75 196 millions de dollars américains, suggérant une expansion des actifs de l’entreprise.
- Total de l’actif ajusté
- L’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif, avec une baisse progressive jusqu’en 2022 (61 854 millions de dollars américains) suivie d’une forte augmentation en 2024 (74 958 millions de dollars américains). L’ajustement semble atténuer les fluctuations, mais la tendance générale reste la même.
- Total des capitaux propres d’Honeywell
- Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Après une augmentation en 2021 (18 569 millions de dollars américains), une diminution est constatée en 2022 (16 697 millions de dollars américains) et en 2023 (15 856 millions de dollars américains). Une reprise est observée en 2024, avec une valeur de 18 619 millions de dollars américains, mais ne retrouve pas le niveau de 2021.
- Total ajusté des capitaux propres attribuables à Honeywell
- Les capitaux propres ajustés présentent une dynamique similaire à ceux non ajustés, avec une augmentation initiale en 2021 (20 443 millions de dollars américains), suivie de baisses en 2022 (18 369 millions de dollars américains) et 2023 (17 558 millions de dollars américains). Une augmentation est également observée en 2024 (20 168 millions de dollars américains), mais reste inférieure au pic de 2021.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante entre 2020 et 2024, passant de 3,68 à 4,04. Cette augmentation indique une proportion croissante de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait signaler un risque financier accru.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, bien que légèrement moins prononcée, augmentant de 3,38 en 2020 à 3,72 en 2024. L’ajustement semble réduire l’impact de l’endettement, mais la tendance à l’augmentation reste présente.
En résumé, l’entreprise a connu une augmentation de son actif total en 2024 après une période de légère contraction. Les capitaux propres ont fluctué, avec une reprise en 2024, mais ne retrouvent pas leurs niveaux précédents. L’endettement, mesuré par les deux ratios, a augmenté de manière constante, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Total ajusté des capitaux propres attribuables à Honeywell
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation de 2020 à 2021, passant de 4779 millions de dollars américains à 5542 millions. Une légère diminution a été observée en 2022, avec un bénéfice net de 4966 millions, suivie d’une reprise en 2023 (5658 millions) et 2024 (5705 millions). Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une croissance de 2020 à 2021, une baisse en 2022, puis une augmentation continue jusqu’en 2023, et une légère diminution en 2024.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- A augmenté de 16% entre 2020 et 2021, a diminué de 10% en 2022, puis a augmenté de 14% en 2023 et de 1% en 2024.
Le total des capitaux propres a augmenté entre 2020 et 2021, passant de 17549 millions de dollars américains à 18569 millions. Une diminution significative a été enregistrée en 2022 (16697 millions) et en 2023 (15856 millions), suivie d’une forte augmentation en 2024 (18619 millions). Le total ajusté des capitaux propres attribuables présente une évolution similaire, avec une croissance initiale, des baisses en 2022 et 2023, et une reprise notable en 2024.
- Total des capitaux propres d’Honeywell
- A augmenté de 6% entre 2020 et 2021, a diminué de 10% en 2022, de 15% en 2023, puis a augmenté de 17% en 2024.
Le rendement des capitaux propres a augmenté de 2020 à 2023, passant de 27.23% à 35.68%, avant de diminuer légèrement en 2024 à 30.64%. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une tendance similaire, avec une augmentation significative jusqu’en 2023 (33.1%) et une légère baisse en 2024 (27.13%).
- Rendement des capitaux propres
- A augmenté de 9% entre 2020 et 2021, de 1% en 2022, de 8% en 2023, puis a diminué de 5% en 2024.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- A augmenté de 11% entre 2020 et 2021, de 2% en 2022, de 10% en 2023, puis a diminué de 6% en 2024.
En résumé, les données indiquent une volatilité dans l’évolution des capitaux propres, contrastant avec une croissance plus stable du bénéfice net. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés, montrent une amélioration globale sur la période, bien qu’une légère diminution soit observée en 2024.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Honeywell ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à Honeywell ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation de 2020 à 2021, passant de 4779 millions de dollars américains à 5542 millions. Une légère diminution a été observée en 2022, avec un bénéfice net de 4966 millions, suivie d'une reprise en 2023 (5658 millions) et une progression modérée en 2024 (5705 millions).
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire. Il a augmenté de 2020 à 2021, diminué en 2022, puis augmenté en 2023, mais a connu une baisse en 2024, atteignant 5472 millions de dollars américains. La variation du bénéfice net ajusté est moins prononcée que celle du bénéfice net non ajusté.
Le total de l'actif a fluctué au cours de la période. Une légère diminution a été constatée entre 2020 et 2022, passant de 64586 millions de dollars américains à 62275 millions. En 2023, l'actif a continué de diminuer à 61525 millions, avant de connaître une augmentation significative en 2024, atteignant 75196 millions de dollars américains.
Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire à celle de l'actif total, avec une diminution progressive jusqu'en 2023 (61133 millions) et une forte augmentation en 2024 (74958 millions). L'écart entre l'actif total et l'actif ajusté semble relativement stable sur la période.
Le ratio de rendement de l'actif a augmenté de 7,4% en 2020 à 8,6% en 2021, puis a légèrement diminué en 2022 (7,97%). Il a connu une nouvelle augmentation en 2023 (9,2%), avant de redescendre à 7,59% en 2024.
Le ratio de rendement de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec une augmentation de 7,21% en 2020 à 8,94% en 2021, une diminution en 2022 (7,74%), une augmentation en 2023 (9,51%) et une diminution en 2024 (7,3%). Les valeurs du ratio ajusté sont légèrement différentes de celles du ratio non ajusté, mais les tendances générales sont cohérentes.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- Présente une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation.
- Total de l’actif
- A connu une diminution progressive avant une augmentation notable en 2024.
- Ratio de rendement de l’actif
- A fluctué, avec des pics en 2021 et 2023, et des baisses en 2022 et 2024.