Stock Analysis on Net
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Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Structure du bilan : passif et capitaux propres 

Honeywell International Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres

Microsoft Excel
31 déc. 2025 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021
Comptes créditeurs 8.57 9.15 11.13 10.16 10.06
Papier commercial et autres emprunts à court terme 8.00 5.68 3.39 4.36 5.49
Échéances actuelles de la dette à long terme 2.10 1.79 2.92 2.78 2.80
Avances sur les clients et produits reportés 5.24 4.66 5.69 5.71 4.91
Rémunération, avantages sociaux et autres activités liées aux employés 1.90 1.82 2.15 1.96 1.97
Impôts 1.07 1.28 1.11 0.88 0.61
Intérêts courus 0.52 0.50 0.35 0.20 0.16
Autres taxes 0.29 0.39 0.29 0.28 0.42
Garanties des produits et garanties de performance 0.24 0.27 0.30 0.28 0.28
Coûts environnementaux 0.24 0.32 0.37 0.36 0.35
Passifs dérivés 0.24 0.00 0.00 0.00 0.00
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation 0.24 0.26 0.32 0.31 0.29
Repositionnement 0.23 0.25 0.45 0.50 0.64
Assurance 0.06 0.08 0.11 0.11 0.16
Passifs liés à l’amiante 0.00 0.21 0.25 0.18 0.40
Régularisation des rachats NARCO 0.00 0.00 0.00 2.13 0.00
Autres, principalement les charges d’exploitation 1.20 1.06 1.31 1.84 1.73
Courus 11.48% 11.10% 12.69% 14.71% 11.91%
Passifs détenus en vue de la vente 1.63 0.54 0.00 0.00 0.00
Passif à court terme 31.78% 28.27% 30.13% 32.02% 30.26%
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes 36.84 33.88 26.92 24.28 22.11
Impôts différés 2.14 2.38 3.40 3.36 3.67
Obligations au titre des prestations postérieures à la retraite autres que les pensions 0.15 0.15 0.22 0.23 0.32
Passifs liés à l’amiante 0.00 1.76 2.42 1.89 2.79
Impôts 2.06 1.91 2.83 3.11 3.34
Régime de retraite et autres activités liées aux employés 1.56 1.68 2.18 2.10 2.59
Revenus reportés 1.51 1.58 1.90 2.14 2.05
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation 1.10 1.23 1.46 1.24 1.31
Passifs dérivés 0.97 0.00 0.00 0.00 0.00
Coûts environnementaux 0.97 0.58 0.67 0.63 0.61
Assurance 0.29 0.32 0.40 0.46 0.46
Garanties des produits et garanties de performance 0.05 0.05 0.06 0.06 0.07
Obligations liées à la mise hors service d’actifs 0.02 0.02 0.03 0.04 0.04
Autre 0.17 0.71 0.65 0.60 0.51
Autres passifs 8.70% 8.08% 10.18% 10.39% 10.99%
Passifs non courants 47.82% 46.25% 43.15% 40.16% 39.88%
Total du passif 79.60% 74.52% 73.28% 72.18% 70.14%
Participation ne donnant pas le contrôle rachetable 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01
Émission d’actions ordinaires 1.30 1.27 1.56 1.54 1.49
Capital versé supplémentaire 13.79 12.89 14.73 13.75 12.63
Actions ordinaires détenues en trésorerie, au prix coûtant -58.40 -52.37 -61.78 -55.31 -47.25
Cumul des autres éléments du résultat global -6.98 -4.64 -6.72 -5.58 -4.49
Bénéfices non répartis 69.17 67.60 77.98 72.41 66.43
Total des capitaux propres d’Honeywell 18.87% 24.76% 25.77% 26.81% 28.80%
Participation ne donnant pas le contrôle 1.53 0.71 0.94 1.00 1.04
Total des capitaux propres 20.40% 25.47% 26.71% 27.81% 29.85%
Total du passif, de la participation ne donnant pas le contrôle rachetable et des capitaux propres 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée.

Passif à court terme
Le passif à court terme, exprimé en pourcentage du total, présente une fluctuation au cours de la période, avec un pic en 2022 (32.02%) avant de redescendre à 28.27% en 2024, puis une remontée notable à 31.78% en 2025. Cette variabilité suggère une gestion active de la trésorerie et des obligations à court terme.
Dette à long terme
La dette à long terme, hors échéances courantes, affiche une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant de 22.11% en 2021 à 36.84% en 2025. Cette tendance indique un recours croissant au financement par emprunt à long terme.
Impôts
La part des impôts dans le passif total diminue progressivement de 3.34% en 2021 à 1.91% en 2024, avant une légère augmentation à 2.06% en 2025. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans la fiscalité ou à des stratégies de planification fiscale.
Passifs liés à l’amiante
Les passifs liés à l’amiante connaissent une diminution significative de 2.79% en 2021 à 1.76% en 2024, mais la donnée de 2025 est incomplète. Cette réduction pourrait refléter la résolution de litiges ou une meilleure estimation des obligations futures.
Passifs non courants
Les passifs non courants augmentent de manière continue, passant de 39.88% en 2021 à 47.82% en 2025. Cette progression suggère une augmentation des engagements à long terme.
Total du passif
Le total du passif, en pourcentage du total du passif, de la participation ne donnant pas le contrôle rachetable et des capitaux propres, augmente de 70.14% en 2021 à 79.6% en 2025, indiquant une augmentation de l’endettement global.
Total des capitaux propres
Le total des capitaux propres diminue de 29.85% en 2021 à 20.4% en 2025, ce qui est cohérent avec l’augmentation du passif. Cette diminution est principalement due à la forte variation des actions ordinaires détenues en trésorerie.
Actions ordinaires détenues en trésorerie
Les actions ordinaires détenues en trésorerie présentent une valeur négative significative et croissante, passant de -47.25% en 2021 à -58.4% en 2025. Cette évolution indique un programme de rachat d’actions important, réduisant ainsi la part des capitaux propres.
Bénéfices non répartis
Les bénéfices non répartis montrent une certaine volatilité, mais restent globalement stables, oscillant entre 66.43% en 2021 et 77.98% en 2023, avant de redescendre à 69.17% en 2025.

En résumé, les données suggèrent une augmentation de l’endettement à long terme, une gestion active du passif à court terme, et un programme de rachat d’actions significatif qui impacte la structure des capitaux propres. L’évolution des impôts et des passifs liés à l’amiante mérite également une attention particulière.