Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Honeywell International Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation, augmentant de 2021 à 2022, puis diminuant légèrement en 2023. Une reprise notable s'est ensuite observée en 2024 et 2025, avec une augmentation substantielle en 2025, atteignant le niveau le plus élevé de la période.
- Valeur marchande (juste)
- La valeur marchande a progressé de 2,48% entre 2021 et 2022, a diminué de 2,46% entre 2022 et 2023, puis a augmenté de 8,67% entre 2023 et 2024, et enfin de 16,62% entre 2024 et 2025. Cette évolution suggère une perception croissante de la valeur de l'entreprise par le marché, particulièrement marquée sur les deux dernières années.
Le capital investi a montré une tendance globalement stable, avec une légère diminution entre 2021 et 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023. Une augmentation plus marquée est observée entre 2023 et 2024, et se poursuit, quoique moins prononcée, entre 2024 et 2025.
- Capital investi
- Le capital investi a diminué de 2,03% entre 2021 et 2022, a augmenté de 1,67% entre 2022 et 2023, puis de 25,01% entre 2023 et 2024, et enfin de 1,69% entre 2024 et 2025. Cette progression indique un investissement continu dans l'entreprise, avec une accélération notable en 2024.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une augmentation initiale, une légère diminution, puis une reprise et une forte croissance en 2025.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La MVA a augmenté de 4,68% entre 2021 et 2022, a diminué de 4,18% entre 2022 et 2023, a augmenté de 0,72% entre 2023 et 2024, et enfin de 25,78% entre 2024 et 2025. Cette évolution reflète la capacité de l'entreprise à créer de la valeur pour ses actionnaires, avec une amélioration significative sur la dernière période.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance globale sur la période, avec une accélération de la croissance de la valeur marchande et de la MVA en 2025, soutenue par un investissement continu dans le capital de l'entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Honeywell International Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 101 426 millions de dollars américains à 106 133 millions de dollars américains. Cependant, elle a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 101 633 millions de dollars américains, suivie d'une légère augmentation en 2024 à 102 370 millions de dollars américains. Une augmentation notable est observée en 2025, avec une valeur de 128 475 millions de dollars américains, représentant le niveau le plus élevé sur la période analysée.
- Capital investi
- Le capital investi a légèrement diminué entre 2021 et 2022, passant de 48 349 millions de dollars américains à 47 332 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère augmentation en 2023, atteignant 48 147 millions de dollars américains. Une augmentation significative est observée en 2024, avec une valeur de 60 349 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation modérée en 2025, atteignant 61 387 millions de dollars américains.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a atteint un pic en 2022, à 224,23 %. Il a ensuite diminué en 2023 à 211,09 %, et de manière plus prononcée en 2024 à 169,63 %. En 2025, le ratio a rebondi à 209,29 %, bien qu'il reste inférieur à son niveau de 2022. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle le capital investi est transformé en valeur ajoutée marchande.
En résumé, bien que la valeur ajoutée marchande ait globalement augmenté sur la période, le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande indique une certaine volatilité dans la rentabilité du capital investi. L'augmentation du capital investi en 2024 et 2025 coïncide avec une augmentation de la valeur ajoutée marchande en 2025, mais le ratio d'écart suggère que l'efficacité de cet investissement a varié au cours des années.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Honeywell International Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenu | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des avances à la clientèle et des produits reportés | ||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une augmentation initiale, passant de 101426 millions de dollars américains en 2021 à 106133 millions en 2022. Cependant, cette croissance s'est inversée en 2023 avec une diminution à 101633 millions, suivie d'une légère remontée en 2024 à 102370 millions. Une augmentation significative de la MVA est observée en 2025, atteignant 128475 millions de dollars américains.
Le Chiffre d’affaires net ajusté a affiché une croissance constante de 2021 à 2024, passant de 34591 millions de dollars américains à 38524 millions. En 2025, une légère diminution est constatée, avec un chiffre d’affaires de 37818 millions de dollars américains. Bien que la croissance du chiffre d'affaires ait ralenti en 2025, il reste supérieur à celui de 2021.
Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a présenté une évolution fluctuante. Il a augmenté légèrement de 2021 à 2022, passant de 293.22% à 295.9%. Ensuite, une baisse significative est observée en 2023 (278.88%) et en 2024 (265.73%). Le ratio a connu une forte augmentation en 2025, atteignant 339.72%, ce qui représente le niveau le plus élevé de la période analysée.
- Tendances générales
- La MVA a démontré une volatilité, avec une croissance initiale suivie d'une période de stagnation puis d'une forte augmentation. Le chiffre d'affaires net ajusté a affiché une croissance plus stable, bien que ralentie en 2025. Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a connu des fluctuations importantes, culminant avec une forte hausse en 2025.
- Points d'attention
- La diminution de la MVA en 2023 mérite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents. La forte augmentation du ratio de marge en 2025, combinée à la légère diminution du chiffre d'affaires, suggère une amélioration de l'efficacité ou une modification de la structure des coûts.
- Observations complémentaires
- L'évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché ne suit pas nécessairement la même tendance que celle du chiffre d'affaires net ajusté, ce qui indique une possible déconnexion entre la performance des ventes et la création de valeur.