Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Honeywell International Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 5,86 à 6,48, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. En 2023, ce ratio s'est maintenu au même niveau qu'en 2022 (6,48), avant de diminuer légèrement à 6,22 en 2024, suggérant une légère baisse de cette efficacité dans la dernière année considérée.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location
- Ce ratio a augmenté de 5,15 en 2020 à 5,58 en 2022, témoignant d'une utilisation améliorée des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location-exploitation. En 2023, une légère baisse à 5,5 est observée, poursuivant une tendance de stabilisation, puis une nouvelle réduction à 5,33 en 2024, reflétant peut-être une gestion ou une utilisation différente des actifs loués ou d'exploitation.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une croissance régulière de 0,51 en 2020 à 0,57 en 2022, indiquant une meilleure utilisation des ressources totales pour générer des ventes. Cependant, en 2023, il s’est accru à 0,6. Enfin, une baisse notable à 0,51 en 2024 revient à la valeur initiale, signalant une diminution de l’efficience dans l’utilisation globale de l’actif total pour cette dernière année.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été relativement stable entre 2020 (1,86) et 2021 (1,85). Il a ensuite connu une croissance significative, atteignant 2,12 en 2022, puis poursuivi par une hausse à 2,31 en 2023, suggérant une meilleure efficacité dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. En 2024, une baisse à 2,07 indique une légère détérioration de cette efficacité, mais le ratio reste supérieur aux niveaux de 2020-2021.
Ratio de rotation net des immobilisations
Honeywell International Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 6,194) | 5,660) | 5,471) | 5,562) | 5,570) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 6.22 | 6.48 | 6.48 | 6.18 | 5.86 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.83 | 7.30 | 6.31 | 5.70 | 4.92 | |
| Caterpillar Inc. | 4.59 | 5.04 | 4.70 | 3.99 | 3.15 | |
| Eaton Corp. plc | 6.67 | 6.57 | 6.59 | 6.41 | 6.02 | |
| GE Aerospace | 5.65 | 6.06 | 5.96 | 5.47 | 1.75 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.14 | 8.07 | 8.27 | 8.83 | 9.07 | |
| RTX Corp. | 5.02 | 4.38 | 4.42 | 4.30 | 3.78 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.75 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Industriels | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 38,498 ÷ 6,194 = 6.22
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- Revenu
- La société a enregistré une croissance constante de son chiffre d'affaires sur la période analysée. Entre 2020 et 2024, le revenu est passé de 32 637 millions de dollars à 38 498 millions de dollars, témoignant d'une tendance haussière régulière. La progression annuelle indique une expansion soutenue de l'activité, avec une augmentation globale d'environ 18 % sur cette période. La croissance semble se maintenir à un rythme stable, sans fluctuations majeures dans les taux de croissance annuelle.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 5 570 millions de dollars à 5 471 millions de dollars. Cependant, une augmentation notable est observée en 2023 et 2024, avec respectivement 5 660 millions de dollars et 6 194 millions de dollars. La tendance générale montre une stabilisation puis une augmentation, ce qui pourrait refléter des investissements ou des acquisitions d'actifs immobilisés en fin de période.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité d'utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d'affaires, a connu une amélioration graduelle de 5.86 en 2020 à 6.48 en 2022. Cependant, une légère baisse à 6.22 en 2024 indique une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du revenu. La stabilité du ratio de 6.48 en 2022 à 2023 suggère une période de consolidation dans la gestion des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Honeywell International Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 6,194) | 5,660) | 5,471) | 5,562) | 5,570) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation (ROU) au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | 1,025) | 1,004) | 881) | 947) | 773) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 7,219) | 6,664) | 6,352) | 6,509) | 6,343) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 5.33 | 5.50 | 5.58 | 5.28 | 5.15 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.97 | 6.30 | 5.55 | 5.04 | 4.45 | |
| Caterpillar Inc. | 4.40 | 4.83 | 4.49 | 3.79 | 3.00 | |
| Eaton Corp. plc | 5.49 | 5.55 | 5.58 | 5.60 | 5.26 | |
| GE Aerospace | 4.83 | 5.17 | 5.08 | 4.55 | 1.63 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.30 | 7.14 | 7.27 | 7.54 | 7.96 | |
| RTX Corp. | 4.50 | 3.96 | 3.95 | 3.80 | 3.36 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Biens d’équipement | 5.11 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Industriels | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 38,498 ÷ 7,219 = 5.33
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- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance régulière sur la période analysée. Il est passé de 32 637 millions de dollars en 2020 à 38 498 millions de dollars en 2024, correspondant à une augmentation cumulative d'environ 17,9%. La progression est relativement constante, avec une augmentation annuelle moyenne, indiquant une croissance stable du chiffre d'affaires sans fluctuations majeures d'une année à l'autre.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont également augmenté, passant de 6 343 millions de dollars en 2020 à 7 219 millions de dollars en 2024. Cette hausse de 13,9% reflète possiblement des investissements continus dans des actifs fixes ou des investissements en actifs incorporels intégrés dans cette catégorie. La tendance indique un effort soutenu d’investissement ou de renouvellement des actifs matériels de l'entreprise.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations a connu une évolution progressive, en passant de 5,15 en 2020 à un pic de 5,58 en 2022, puis légèrement en baisse à 5,33 en 2024. Une augmentation de ce ratio suggère une meilleure utilisation des immobilisations pour générer des revenus, tandis que sa légère diminution après 2022 pourrait indiquer une efficacité légèrement réduite ou un investissement accru dans des actifs qui prennent plus de temps à produire des revenus. La stabilité globale du ratio sur la période témoigne d’une gestion efficace de l’utilisation des immobilisations corporelles.
Ratio de rotation de l’actif total
Honeywell International Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| Total de l’actif | 75,196) | 61,525) | 62,275) | 64,470) | 64,586) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.51 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.38 | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.73 | 0.69 | 0.58 | 0.50 | |
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.56 | |
| GE Aerospace | 0.29 | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.29 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.28 | 1.29 | 1.25 | 1.32 | 1.29 | |
| RTX Corp. | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.35 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Industriels | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 38,498 ÷ 75,196 = 0.51
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- Revenu
- Le revenu de l'entreprise montre une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 2020 à 2021, la croissance s'accélère légèrement entre 2021 et 2022. La croissance se poursuit également entre 2022 et 2023, suivie d'une augmentation plus significative entre 2023 et 2024, ce qui indique une évolution favorable de l'activité commerciale et une capacité à générer davantage de revenus année après année.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif présente une tendance globalement stable de 2020 à 2023, avec une légère diminution entre 2021 et 2022, signifiant possiblement un apurement ou une réduction des actifs immobilisés ou non stratégiques. En 2024, une hausse notable est observée, augmentant significativement par rapport à 2023, ce qui pourrait indiquer une injection de capitaux, une acquisition ou une augmentation de l’investissement dans des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui exprime l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des revenus, présente une tendance à la hausse de 2020 à 2023, passant de 0,51 à 0,6. Cela suggère une amélioration de l’efficience opérationnelle et de la capacité à générer des ventes avec les actifs disponibles. En 2024, une baisse significative à 0,51 revient au niveau de 2020, ce qui pourrait indiquer une baisse de la productivité de l’actif ou une augmentation des actifs non productifs, malgré la croissance du revenu.
Ratio de rotation des capitaux propres
Honeywell International Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| Total des capitaux propres d’Honeywell | 18,619) | 15,856) | 16,697) | 18,569) | 17,549) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 2.07 | 2.31 | 2.12 | 1.85 | 1.86 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.15 | 3.28 | 3.57 | 2.92 | 2.55 | |
| Eaton Corp. plc | 1.35 | 1.22 | 1.22 | 1.20 | 1.20 | |
| GE Aerospace | 1.82 | 2.36 | 2.02 | 1.76 | 2.05 | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.22 | 9.89 | 7.12 | 6.12 | 10.87 | |
| RTX Corp. | 1.34 | 1.15 | 0.92 | 0.88 | 0.78 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Biens d’équipement | 2.73 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Industriels | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Total des capitaux propres d’Honeywell
= 38,498 ÷ 18,619 = 2.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont montré une tendance à la croissance régulière sur la période considérée. Ils ont augmenté chaque année, passant de 32 637 millions de dollars en 2020 à 38 498 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une croissance annuelle moyenne soutenue dans l’activité de l’entreprise, avec une progression constante et une adaptation positive au fil du temps.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance en 2021, atteignant 18 569 millions de dollars, avant de diminuer significativement en 2022 pour s’établir à 16 697 millions de dollars. Toutefois, ils ont ensuite rebondi en 2023 pour revenir à 15 856 millions de dollars, et enfin ont augmenté notablement en 2024 pour atteindre 18 619 millions de dollars. Cette fluctuation pourrait refléter des variations dans la politique de distribution de dividendes, des résultats nets ou des opérations de financement et d’investissement, mais la tendance globale en fin de période est à la hausse.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré une stabilité relative en 2020 et 2021, avec une valeur proche de 1.86 et 1.85. Il a connu une augmentation significative en 2022, atteignant 2.12, puis une nouvelle hausse en 2023 à 2.31. Cependant, en 2024, il a légèrement diminué pour s’établir à 2.07. Ces variations indiquent que l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus a connu une amélioration notable en 2022 et 2023, avant de se stabiliser à un niveau légèrement inférieur en 2024. La hausse des ratios de rotation peut signaler une optimisation des opérations ou une meilleure gestion des actifs, tandis que la légère baisse en 2024 mérite une observation plus approfondie.