Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Honeywell International Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, débutant à 1,3 en 2021, diminuant légèrement à 1,25 en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 1,31 en 2024 avant de redescendre à 1,3 en 2025. Cette évolution suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste globalement stable, avec des variations annuelles mineures.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio affiche une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 0,94 à 0,84. Il se stabilise ensuite à 0,88 en 2024 et 2025. Cette stagnation indique une capacité réduite à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides, et suggère une dépendance accrue aux stocks pour honorer ces engagements.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie connaît une diminution significative entre 2021 et 2023, passant de 0,59 à 0,44. Une légère reprise est observée en 2024 (0,52) et en 2025 (0,55). Cette évolution indique une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, à savoir la trésorerie et les équivalents de trésorerie. La stabilisation récente suggère un ralentissement de cette détérioration, mais la capacité de trésorerie reste inférieure à celle observée en 2021.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité à court terme, particulièrement en termes de capacité à utiliser les actifs les plus liquides pour couvrir les dettes. La stabilisation observée en 2024 et 2025 pour certains ratios pourrait indiquer une adaptation aux conditions de marché ou la mise en œuvre de mesures de gestion de la trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Honeywell International Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel sur la période considérée.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 25 372 millions de dollars américains à 23 502 millions de dollars américains. Cependant, une reprise est observée en 2024 et 2025, avec une augmentation à 27 908 millions de dollars américains puis à 30 387 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à financer les opérations à court terme vers la fin de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de 2021 à 2022, passant de 19 508 millions de dollars américains à 19 938 millions de dollars américains. Il a ensuite diminué en 2023 à 18 539 millions de dollars américains, avant de remonter en 2024 et 2025, atteignant 21 256 millions de dollars américains et 23 414 millions de dollars américains respectivement. Cette tendance indique une fluctuation des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué légèrement sur la période. Il est passé de 1,3 en 2021 à 1,25 en 2022, puis à 1,27 en 2023. Une légère amélioration est constatée en 2024 avec une valeur de 1,31, qui se stabilise à 1,3 en 2025. Ces valeurs indiquent une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant, bien que cette capacité soit relativement stable et se situe autour de 1,3.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à ajuster son actif circulant pour répondre aux variations du passif à court terme, maintenant un ratio de liquidité actuel relativement stable. L'augmentation de l'actif circulant et du passif à court terme en 2024 et 2025 nécessite un suivi continu pour évaluer l'impact sur la santé financière globale.
Ratio de liquidité rapide
Honeywell International Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Comptes débiteurs, moins les provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution de 2021 à 2023, une augmentation est observée en 2024 et se poursuit en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Parallèlement, le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2021 à 2025, bien qu'une légère diminution ait été enregistrée entre 2022 et 2023. Cette augmentation continue du passif à court terme suggère une dépendance croissante au financement à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a présenté une tendance à la baisse de 2021 à 2023, passant de 0.94 à 0.84. Il s'est stabilisé à 0.88 en 2024 et 2025. Cette stabilisation, bien qu'elle interrompe la tendance baissière, indique une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Le ratio reste inférieur à 1, ce qui pourrait signaler un risque de liquidité potentiel.
En résumé, bien que les actifs rapides aient augmenté en 2024 et 2025, l'augmentation concomitante du passif à court terme a maintenu le ratio de liquidité rapide à un niveau relativement bas et stable. Cette situation nécessite une surveillance continue pour évaluer la capacité à honorer les obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Honeywell International Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Biens d’équipement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Industriels | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 11 523 millions de dollars américains à 8 095 millions de dollars américains. Cependant, une reprise s'est observée en 2024 et 2025, atteignant 10 953 millions et 12 930 millions de dollars américains respectivement. Cette évolution suggère une volatilité de la position de trésorerie, avec une amélioration récente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 19 508 millions de dollars américains en 2021 à 23 414 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation continue indique une potentielle dépendance accrue au financement à court terme ou une gestion des dettes à court terme en expansion.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué entre 2021 et 2023, passant de 0,59 à 0,44. Cette baisse indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration a été constatée en 2024 (0,52) et en 2025 (0,55), mais le ratio reste inférieur à son niveau initial de 2021. L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie doit être surveillée attentivement.
En résumé, bien que la trésorerie ait montré des signes de reprise récente, l'augmentation continue du passif à court terme et la fluctuation du ratio de liquidité de trésorerie nécessitent une attention particulière. L'entreprise doit maintenir une surveillance étroite de sa gestion de trésorerie et de ses obligations à court terme.