Tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Honeywell International Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des segments à présenter
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Honeywell International Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Les revenus nets ont connu une tendance globale à la hausse sur la période, culminant à 5 740 millions de dollars en 2024, avec une progression depuis 2020 malgré une légère baisse en 2022. La croissance continue indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise.
- Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle
- Ce bénéfice a présenté une évolution négative, passant de gains faibles ou négatifs en 2020 et 2021, puis atteignant un point bas en 2022 avec une perte de -1 million de dollars. Par la suite, la situation s’est légèrement détériorée, avec une perte de -35 millions en 2024, suggérant un impact moindre de cette composante dans le résultat net global.
- Bénéfice net attribuable à Honeywell
- Ce indicateur a suivi une tendance à la hausse de 2019 à 2024, atteignant 5 705 millions de dollars en 2024, ce qui reflète une stabilité et une croissance constantes de la rentabilité nette de la société après ajustements.
- Dépréciation, amortissement et autres charges non monétaires
- Les dépréciations ont évolué légèrement, tandis que l’amortissement a augmenté en 2024, atteignant 663 millions de dollars. Les ajustements liés aux gains ou pertes sur la vente d’actifs ont été généralement faibles, sauf en 2021 avec une perte notable (-102 millions). La dépréciation d’actifs détenus en vue de la vente en 2024 montre une provision supplémentaire significative.
- Frais liés au repositionnement et autres coûts exceptionnels
- Ces frais ont été très volatils, culminant à 1 266 millions de dollars en 2022, avec une baisse notable en 2024 à 244 millions. Les paiements nets liés à ces activités ont évolué dans un sens similaire, indiquant une gestion variable de ces coûts exceptionnels.
- Impact des éléments atypiques et financiers
- Le paiement pour le rachat de NARCO en 2023 a marqué une sortie de fonds importante. La situation des impôts différés a connu des fluctuations, passant d’un crédit de 178 millions en 2021 à une charge de -233 millions en 2024, reflétant une variabilité dans la fiscalité différée.
- Éléments d’actifs et de passifs circulants
- Les comptes débiteurs et inventaires ont tous deux connu des variations importantes, avec une tendance à la baisse en 2023-2024, suggérant une amélioration de la gestion des créances et des stocks. Les comptes créditeurs ont eu des fluctuations, notamment une augmentation en 2021 et une baisse en 2023, ce qui indique des changements dans la gestion des fournisseurs et des autres passifs à court terme.
- Flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation
- Ce flux a maintenu une tendance stable, atteignant autour de 5 300 à 6 100 millions de dollars dans les différentes années, témoignant d'une génération régulière de trésorerie par l’exploitation. La variation annuelle reflète une stabilité avec une légère augmentation en 2024.
- Dépenses en immobilisations et investissements
- Les dépenses en immobilisations ont augmenté en 2024 pour atteindre 1 164 millions de dollars. L’investissement net a été négatif chaque année, indiquant une réduction des investissements nets, notamment une forte baisse en 2024 par rapport à 2020, mais avec une récupération partielle en 2024.
- Activités de financement
- Les flux de trésorerie liés à la dette ont connu une forte volatilité, avec une émission importante de titres de créance en 2024 (10 408 millions de dollars) et une réduction notable de la dette à long terme chaque année. Les rachats d’actions et les versements de dividendes ont été constants mais en diminution en 2024, ce qui pourrait indiquer une stratégie de gestion du capital conservatrice ou une réduction du retour aux actionnaires.
- Variation nette de la trésorerie
- Après une baisse en 2021, la trésorerie de fin de période a eu une reprise en 2024, avec une augmentation nette de 2 642 millions de dollars, passant de près de 10 milliards en 2023 à environ 10,6 milliards en 2024. Cela indique une gestion efficace des flux de trésorerie, malgré les investissements et acquisitions importants ayant eu lieu à certains moments.