Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Structure du compte de résultat 

Honeywell International Inc., structure du compte de résultat consolidé

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 déc. 2025 31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021
Ventes de produits 65.47 68.26 70.30 73.20 74.56
Vente de services 34.53 31.74 29.70 26.80 25.44
Revenu 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Coût des produits vendus -43.14 -44.75 -46.31 -47.81 -49.67
Coût des services vendus -19.92 -17.17 -16.41 -15.20 -14.48
Coût des produits et services vendus -63.07% -61.91% -62.72% -63.01% -64.15%
Marge brute 36.93% 38.09% 37.28% 36.99% 35.85%
Dépenses de recherche et développement -4.84 -3.99 -3.97 -4.17 -3.88
Frais de vente, frais généraux et frais administratifs -14.56 -14.20 -13.98 -14.70 -13.95
Dépréciation de l’écart d’acquisition -1.93 0.00 0.00 0.00 0.00
Dépréciation d’actifs détenus en vue de la vente -0.72 -0.57 0.00 0.00 0.00
Résultat d’exploitation 14.88% 19.33% 19.32% 18.12% 18.03%
Revenus d’intérêts 0.99 1.11 0.88 0.39 0.30
Revenu courant de pension, non lié au service 1.21 1.38 1.20 1.70 3.49
Autres revenus postérieurs à la retraite, autres que des revenus de service 0.04 0.03 0.08 0.12 0.21
Revenus des capitaux propres des sociétés affiliées 0.12 0.17 0.27 0.17 0.19
Gain sur la résiliation de l’indemnisation et du remboursement de Resideo 2.14 0.00 0.00 0.00 0.00
Gain (perte) sur la vente d’activités et d’actifs non stratégiques -0.08 0.00 0.01 0.06 0.30
Revenus de change (pertes) 0.13 -0.15 -0.02 -0.14 -0.07
Coûts liés à la cession -1.11 0.00 0.00 0.00 0.00
Coûts liés à l’acquisition -0.11 0.00 0.00 0.00 0.00
Dépenses liées aux affaires relatives à l’UOP 0.00 0.00 0.00 -0.13 -0.47
(Dépense) liée au conflit entre la Russie et l’Ukraine 0.00 -0.04 0.01 -0.13 0.00
Charges nettes liées au rachat de NARCO et à la vente de HWI 0.00 0.00 -0.03 -0.96 0.00
Autres, montant net 0.01 -0.34 -0.11 -0.05 0.06
Autres produits (charges) 3.33% 2.16% 2.29% 1.03% 4.01%
Intérêts et autres charges financières -3.59 -2.75 -2.09 -1.17 -1.00
Bénéfice des activités poursuivies avant impôts 14.63% 18.74% 19.53% 17.99% 21.04%
Charge d’impôt -2.69 -3.83 -4.06 -3.98 -4.72
Bénéfice net lié aux activités poursuivies 11.93% 14.91% 15.47% 14.00% 16.31%
Résultat net lié aux activités abandonnées 0.81 0.00 0.00 0.00 0.00
Revenu net 12.75% 14.91% 15.47% 14.00% 16.31%
Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle -0.11 -0.09 -0.04 0.00 -0.20
Bénéfice net attribuable à Honeywell 12.63% 14.82% 15.43% 14.00% 16.11%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).

L’analyse des données révèle une évolution significative de la composition du chiffre d’affaires net. La proportion des ventes de produits diminue progressivement, passant de 74.56% en 2021 à 65.47% en 2025, tandis que la proportion des ventes de services augmente de 25.44% à 34.53% sur la même période. Le revenu total reste constant à 100% du chiffre d’affaires net sur l’ensemble de la période.

Rentabilité
La marge brute présente une tendance à la hausse entre 2021 et 2024, augmentant de 35.85% à 38.09%, avant de diminuer légèrement à 36.93% en 2025. Le résultat d’exploitation suit une trajectoire similaire, passant de 18.03% à 19.33% puis chutant à 14.88% en 2025. Le bénéfice net lié aux activités poursuivies connaît également une fluctuation, avec une diminution de 16.31% en 2021 à 14% en 2022, suivie d’une augmentation à 15.47% en 2023 et 14.91% en 2024, avant de baisser à 11.93% en 2025.
Coûts
Le coût des produits vendus diminue progressivement en pourcentage du chiffre d’affaires net, passant de -49.67% en 2021 à -43.14% en 2025. Le coût des services vendus, quant à lui, augmente de -14.48% à -19.92% sur la même période. Les dépenses de recherche et développement augmentent de -3.88% à -4.84% entre 2021 et 2025. Les intérêts et autres charges financières augmentent de manière significative, passant de -1% à -3.59% sur la période.
Autres éléments
Les revenus d’intérêts connaissent une augmentation notable, passant de 0.3% à 1.11% avant de redescendre à 0.99% en 2025. Le revenu courant de pension, non lié au service, diminue de 3.49% à 1.21% sur la période. Plusieurs éléments non récurrents, tels que le gain sur la résiliation de l’indemnisation et du remboursement de Resideo (2.14% en 2024) et le gain (perte) sur la vente d’activités et d’actifs non stratégiques, influencent les résultats nets. Des coûts liés à la cession et à l’acquisition apparaissent en 2024 et 2025, respectivement, impactant également le résultat net.
Impôts
La charge d’impôt, exprimée en pourcentage du chiffre d’affaires net, diminue progressivement, passant de -4.72% en 2021 à -2.69% en 2025.

En conclusion, l’entreprise démontre une évolution de son modèle économique vers une plus grande proportion de revenus provenant des services. Bien que la marge brute et le résultat d’exploitation aient initialement progressé, une baisse est observée en 2025, potentiellement liée à l’augmentation des charges financières et à l’impact de certains éléments non récurrents. L’évolution de la charge d’impôt suggère une optimisation de la gestion fiscale.