Stock Analysis on Net
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Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Structure du bilan : actif 

Honeywell International Inc., structure du bilan consolidé : actifs

Microsoft Excel
31 déc. 2024 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie 14.05 12.88 15.46 17.00 22.10
Placements à court terme 0.51 0.28 0.78 0.87 1.46
Comptes débiteurs, moins les provisions 10.40 12.24 11.95 10.59 10.57
Inventaires 8.57 10.04 8.89 7.97 6.95
Actifs détenus en vue de la vente 1.82 0.00 0.00 0.00 0.00
Autres actifs circulants 1.77 2.76 3.04 2.92 2.54
Actif circulant 37.11% 38.20% 40.12% 39.35% 43.62%
Placements et créances à long terme 1.85 1.53 1.52 1.90 1.06
Immobilisations corporelles, montant net 8.24 9.20 8.79 8.63 8.62
Survaleur 29.02 29.34 28.10 27.54 24.86
Autres immobilisations incorporelles, montant net 8.85 5.25 5.17 5.60 5.51
Recouvrement d’assurance pour les responsabilités liées à l’amiante 0.23 0.28 0.36 0.50 0.57
Impôts différés 0.32 0.64 0.68 0.76 1.18
Autres actifs 14.38 15.57 15.28 15.72 14.57
Actifs non courants 62.89% 61.80% 59.88% 60.65% 56.38%
Total de l’actif 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Analyse des liquidités
La proportion de trésorerie et équivalents de trésorerie en pourcentage de l’actif total montre une diminution progressive, passant de 22.1 % en 2020 à 12.88 % en 2023, avant de rebondir à 14.05 % en 2024. Cette tendance indique une réduction de la liquidité immédiate de l'entreprise sur la période, suivie d'une légère reprise en 2024. De même, la part des placements à court terme diminue constamment, passant de 1.46 % en 2020 à un minimum de 0.28 % en 2023, avant de remonter à 0.51 % en 2024, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou un recentrage sur d’autres placements à plus long terme.
Évolution des comptes clients et inventaires
Les comptes débiteurs, moins provisions, progressent légèrement de 10.57 % en 2020 à 12.24 % en 2023, puis diminuent à 10.4 % en 2024, indiquant une stabilité relative avec une légère fluctuation dans le recouvrement des créances. Quant aux inventaires, leur part dans l’actif total croît de 6.95 % en 2020 à un pic de 10.04 % en 2023, pour ensuite diminuer à 8.57 % en 2024, suggérant une gestion prudente des stocks ou une rotation accélérée.
Actifs circulants et actifs non courants
La composante des actifs circulants s’amenuise légèrement, passant de 43.62 % en 2020 à 37.11 % en 2024, marquée par une baisse progressive après un pic à 40.12 % en 2022. Parallèlement, la part des actifs non courants augmente, passant de 56.38 % en 2020 à 62.89 % en 2024. Cette évolution reflète probablement une stratégie axée sur la détention accrue d’actifs à long terme ou d’immobilisations non courantes.
Immobilisations et actifs incorporels
Les immobilisations corporelles restent relativement stables en proportion, autour de 8.62-9.20 %, avec une légère baisse à 8.24 % en 2024. En revanche, la survaleur montre une croissance constante, atteignant près de 29.02 % en 2024, ce qui indique une augmentation de la valeur des actifs incorporels ou des goodwill. La part des autres immobilisations incorporelles, quant à elle, reste stable jusqu’en 2022, puis connaît une forte hausse à 8.85 % en 2024, témoignant peut-être d’acquisitions ou de développement de brevets.
Autres actifs et passifs non courants
Les autres actifs représentent environ 14.57-15.72 % de l’actif total, avec une légère fluctuation. La part d’impôts différés diminue de 1.18 % en 2020 à 0.32 % en 2024, ce qui pourrait indiquer une régularisation des passifs fiscaux différés ou une gestion fiscale plus efficace. Enfin, la catégorie des actifs non courants augmente légèrement, passant de 56.38 % en 2020 à 62.89 % en 2024, confirmant une orientation stratégique vers des investissements à long terme.