Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation significative entre octobre 2020 et juillet 2021, atteignant un pic à 75.17, avant de diminuer progressivement pour atteindre 66.5 en octobre 2023. Une légère fluctuation est observée par la suite, avec une stabilisation autour de 60 à 65, suivie d’une baisse à 48.19 en avril 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire à celle du P/E, avec une hausse initiale jusqu’à juillet 2021 (62), puis une diminution. Il atteint son point le plus bas en octobre 2022 (33.22) avant de remonter, mais ne retrouve pas ses niveaux précédents. Une tendance à la stabilisation est perceptible à partir d’octobre 2023, avec une légère baisse en avril 2025 (37.87).

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une volatilité plus marquée. Après une augmentation initiale, il connaît une baisse significative en octobre 2022 (7.87), puis une remontée progressive jusqu’en juillet 2023 (10.72). Il oscille ensuite autour de 10, avec une légère diminution en avril 2025 (9.9).

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) montre une forte diminution entre octobre 2020 et octobre 2022, passant de 18.11 à 5.97. Il connaît ensuite une reprise progressive, atteignant 10.89 en octobre 2023, puis se stabilise autour de 9 à 10, avec une légère augmentation en avril 2025 (9.46).

Observations générales

Les ratios P/E et P/OP présentent des mouvements corrélés, suggérant une influence commune des bénéfices et des résultats d’exploitation sur l’évaluation de l’entreprise. La forte baisse du P/BV en 2022 pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou une diminution de la confiance des investisseurs dans la valeur comptable de l’entreprise.

Tendances récentes

À partir d’octobre 2023, une tendance à la stabilisation, voire à une légère baisse, est observable pour la plupart des ratios, ce qui pourrait indiquer une maturation de la croissance ou un changement dans les perspectives du marché.

Volatilité

Le ratio P/S se distingue par une volatilité plus importante que les autres ratios, ce qui pourrait refléter des fluctuations plus importantes dans le chiffre d’affaires ou des changements dans la perception du marché concernant la valorisation des ventes.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation globale, bien que fluctuante. Une première phase de croissance significative s’observe entre octobre 2020 et juillet 2021, suivie d’une baisse notable jusqu’à janvier 2022. Le cours se redresse ensuite, atteignant un pic en juillet 2023, avant de connaître une nouvelle phase de correction jusqu’en janvier 2024. Une reprise est ensuite observée, avec une volatilité persistante jusqu’à la fin de la période analysée.

Bénéfice par action (EPS)

Le bénéfice par action présente une tendance générale à la hausse. Après une légère diminution entre octobre 2020 et janvier 2021, l’EPS augmente progressivement, avec une accélération de la croissance à partir d’octobre 2022. Cette croissance s’intensifie sur les derniers trimestres, atteignant des niveaux plus élevés que ceux observés précédemment.

Ratio P/E

Le ratio P/E affiche une volatilité importante. Il augmente fortement entre octobre 2020 et juillet 2021, puis diminue considérablement jusqu’en janvier 2022. Le ratio fluctue ensuite, avec des pics et des creux, mais tend à se stabiliser autour de 50-60 sur la période récente. Une augmentation notable est observée sur les derniers trimestres, corrélée à l’augmentation du bénéfice par action.

Il est à noter que le ratio P/E, en tant que multiple de valorisation, est influencé à la fois par le cours de l’action et par le bénéfice par action. Les fluctuations observées dans ce ratio reflètent donc les variations de ces deux éléments. L’évolution du ratio P/E suggère que le marché ajuste sa perception de la valeur de l’entreprise en fonction de ses performances financières et de son potentiel de croissance.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le résultat d’exploitation par action et le ratio P/OP.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre octobre 2020 et juillet 2021, passant de 361,44 US$ à 567,59 US$. Une fluctuation a ensuite été observée avec une baisse jusqu’à 486 US$ en octobre 2021, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre 662,26 US$ en janvier 2024. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d’une nouvelle augmentation à 678,7 US$ en avril 2024. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 668,68 US$ en juillet 2025.

Résultat d’exploitation par action

Le résultat d’exploitation par action a présenté une trajectoire généralement ascendante sur la période analysée. Après une baisse initiale entre octobre 2020 et janvier 2021, il a augmenté de manière constante, passant de 9,04 US$ à 17,66 US$ en juillet 2025. Des variations trimestrielles sont notables, mais la tendance générale reste positive, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres.

P/OP

Le ratio P/OP a fluctué de manière significative au cours de la période. Il a atteint un pic de 71,64 en octobre 2021, avant de diminuer considérablement pour atteindre 33,22 en avril 2022. Une certaine volatilité est ensuite observée, avec une tendance à la baisse globale, atteignant 37,87 en juillet 2025. Il est à noter que ce ratio semble suivre une tendance inverse à celle du résultat d’exploitation par action, ce qui est cohérent avec la relation entre le prix des actions et les bénéfices.

En résumé, les données suggèrent une croissance globale du résultat d’exploitation par action, accompagnée de fluctuations du cours de l’action et du ratio P/OP. L’évolution du ratio P/OP indique une possible réévaluation du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, le chiffre d’affaires par action et le ratio P/S sur la période considérée.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre octobre 2020 et juillet 2021, passant de 361,44 US$ à 567,59 US$. Une fluctuation a ensuite été observée avec une baisse jusqu’à 486 US$ en octobre 2021, suivie d’une reprise progressive jusqu’à atteindre 662,26 US$ en janvier 2024. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d’une nouvelle augmentation à 678,7 US$ en juillet 2024. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 668,68 US$ en avril 2025.

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action a montré une croissance constante sur l’ensemble de la période. Il est passé de 29,83 US$ en octobre 2020 à 67,54 US$ en juillet 2025. La croissance semble s’accélérer à partir d’avril 2022, avec des augmentations plus importantes d’un trimestre à l’autre. Cette progression est continue et sans signe de ralentissement majeur.

Ratio P/S

Le ratio P/S a fluctué de manière plus prononcée que les autres indicateurs. Il a augmenté de 12,12 en octobre 2020 à 17,26 en juillet 2021, puis a connu une baisse significative pour atteindre 7,87 en octobre 2021. Le ratio a ensuite oscillé entre 8 et 12, avec une tendance générale à la hausse à partir de 2023. Les données les plus récentes indiquent un ratio de 10,22 en janvier 2025, ce qui suggère une valorisation relativement stable par rapport aux années précédentes.

En résumé, le chiffre d’affaires par action a connu une croissance soutenue, tandis que le cours de l’action a présenté une volatilité plus importante. Le ratio P/S a fluctué considérablement, mais semble se stabiliser récemment. L’évolution du ratio P/S, combinée à la croissance du chiffre d’affaires par action, pourrait indiquer une perception du marché en constante évolution concernant la valorisation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre octobre 2020 et juillet 2021, passant de 361,44 $ à 567,59 $. Une correction a ensuite été observée jusqu’en janvier 2022, avec une valeur de 486 $. Le cours a fluctué par la suite, atteignant un pic en octobre 2023 (657,92 $) avant de connaître une nouvelle baisse en janvier 2024 (623,1 $). Une reprise s’est ensuite produite, culminant en avril 2025 à 668,68 $.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a progressé de manière constante entre octobre 2020 et janvier 2022, passant de 19,96 $ à 55,14 $. La croissance a ralenti par la suite, avec des fluctuations modérées jusqu’en avril 2024. Une accélération de la croissance est ensuite visible, atteignant 72,15 $ en avril 2025.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a présenté une volatilité importante. Il a diminué de manière significative entre octobre 2020 et janvier 2022, passant de 18,11 à 8,81. Une augmentation a été observée jusqu’en juillet 2021, suivie d’une période de fluctuations. Le ratio a atteint un pic en octobre 2021 (18,3) puis a connu une baisse. Une tendance à la hausse est perceptible à partir de janvier 2023, avec une valeur de 9,46 en avril 2025.

Tendances générales

Il est à noter que le cours de l’action et la valeur comptable par action ont tous deux affiché une tendance générale à la hausse sur la période analysée, bien que cette tendance ait été ponctuée de fluctuations. Le ratio cours/valeur comptable, quant à lui, a montré une plus grande volatilité, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses actifs.