Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Ce ratio a initialement connu une légère diminution avant de connaître une augmentation significative à partir du troisième trimestre 2021, atteignant un pic au premier trimestre 2023. Une baisse est ensuite observée, suivie d’une nouvelle augmentation progressive jusqu’au deuxième trimestre 2025, où il atteint son niveau le plus élevé de la période. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché concernant la valorisation des bénéfices de l’entité.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio suit une tendance similaire au P/E, avec une augmentation notable à partir du troisième trimestre 2021. Il atteint un pic plus élevé au quatrième trimestre 2023, puis diminue avant de remonter progressivement. Cette évolution indique une variation de la valorisation par rapport aux résultats d’exploitation.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Ce ratio présente une augmentation constante de la fin de l’année 2020 jusqu’au quatrième trimestre 2023, avec une accélération de la croissance à partir de la fin de l’année 2022. Une diminution est ensuite observée au premier trimestre 2024, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation jusqu’au deuxième trimestre 2025, atteignant son niveau le plus élevé. Cette tendance suggère une valorisation croissante par rapport au chiffre d’affaires.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Les données pour ce ratio sont incomplètes jusqu’au premier trimestre 2023. À partir de ce point, le ratio présente une forte valeur, diminuant progressivement sur les trimestres suivants. Cette évolution pourrait indiquer une correction de la valorisation par rapport à la valeur comptable, ou une modification de la perception de la valeur des actifs de l’entité.

Dans l’ensemble, les ratios de valorisation (P/E, P/OP, P/S) montrent une tendance à l’augmentation sur la période, avec des fluctuations significatives. Le ratio P/BV, bien que présentant des données limitées, indique une diminution de la valorisation par rapport à la valeur comptable après un pic initial.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, avec une augmentation générale jusqu’au 31 mai 2021, atteignant un pic à 77.99 US$. Une baisse significative a ensuite été observée jusqu’au 28 février 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 30 novembre 2021. Une nouvelle phase de croissance s’est enclenchée à partir du 31 août 2021, culminant avec un pic à 210.87 US$ en mai 2025, avant une correction en août 2025 et une stabilisation en novembre 2025.

Cours de l’action

La volatilité du cours de l’action est marquée, avec des périodes de croissance rapide alternant avec des phases de correction. La période allant de mai 2024 à mai 2025 a été particulièrement dynamique, avec une forte appréciation du titre.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une tendance à la hausse jusqu’au 31 mai 2021, atteignant 4.92 US$. Une diminution a été constatée par la suite, avec un point bas à 2.15 US$ en février 2022. L’EPS a ensuite connu une reprise progressive, avec une accélération notable à partir de mai 2023, atteignant 5.37 US$ en mai 2025.

Bénéfice par action (EPS)

L’évolution de l’EPS suggère une amélioration de la rentabilité sous-jacente, malgré les fluctuations à court terme. La croissance observée à partir de 2023 indique une performance financière positive.

Le ratio P/E a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 2020 à 2021, puis a augmenté de manière significative en 2022, atteignant un pic à 35.29. Une baisse a été observée par la suite, avant une nouvelle augmentation à partir de 2024, culminant à 75 en mai 2025.

P/E

Les variations du ratio P/E reflètent les attentes des investisseurs concernant la croissance future de l’entreprise. Les pics observés en 2022 et 2025 pourraient indiquer une surévaluation du titre à ces périodes, tandis que les creux pourraient signaler des opportunités d’investissement.

En résumé, les données financières présentent une image d’une entreprise dont la valorisation boursière et la rentabilité ont connu des fluctuations significatives sur la période analysée. La croissance du cours de l’action et de l’EPS à partir de 2023 suggère une amélioration des perspectives à long terme, mais la volatilité du ratio P/E indique que le marché reste sensible aux changements de sentiment des investisseurs.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, avec une augmentation générale jusqu’au 31 mai 2021, atteignant un pic à 77.99 US$. Une baisse significative a ensuite été observée jusqu’au 28 février 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 30 novembre 2023. Une forte augmentation a été constatée entre le 29 février 2024 et le 31 mai 2025, culminant à 328.33 US$ avant de redescendre à 198.85 US$.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante de août 2020 à août 2021, passant de 4.73 US$ à 5.63 US$. Une légère diminution a été enregistrée au trimestre suivant, mais une reprise progressive a été observée jusqu’à atteindre 5.79 US$ en novembre 2021. La croissance s’est poursuivie de manière plus régulière jusqu’en mai 2025, atteignant 6.43 US$.

P/OP

Le ratio P/OP a montré une variabilité importante. Il a augmenté de 12.88 en août 2020 à 24.87 en novembre 2021, indiquant une valorisation accrue par rapport aux bénéfices. Une baisse a été observée jusqu’en mai 2022, suivie d’une nouvelle augmentation jusqu’à 29.86 en août 2025. Une forte augmentation a été constatée en mai 2025, atteignant 51.94 avant de redescendre à 30.92.

Il est à noter que le ratio P/OP a suivi une trajectoire globalement ascendante, mais avec des fluctuations importantes, suggérant une sensibilité aux conditions du marché et aux attentes des investisseurs. La corrélation entre le cours de l’action et le résultat d’exploitation par action semble positive, bien que le ratio P/OP puisse être influencé par des facteurs externes et des anticipations de croissance future.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, avec une augmentation générale jusqu’au 31 mai 2021, atteignant un pic à 88.89 US$. Une baisse significative a ensuite été observée jusqu’au 28 février 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’au 30 novembre 2023. Une forte augmentation a été constatée entre le 30 novembre 2023 et le 29 février 2024, suivie d’une nouvelle progression jusqu’au 31 mai 2025.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante, bien que modérée, sur l’ensemble de la période. L’augmentation est graduelle, passant de 13.04 US$ à 21.24 US$ au 28 février 2023, puis à 21.24 US$ au 31 mai 2025. Cette progression suggère une amélioration continue de la performance financière sous-jacente.

P/S (Price-to-Sales Ratio)

Le ratio P/S a montré une évolution variable. Il a augmenté de 4.67 à 6.62 entre août 2020 et novembre 2021, indiquant une valorisation accrue par rapport aux ventes. Une diminution a été observée jusqu’en novembre 2022, puis une augmentation significative jusqu’en mai 2025, atteignant 15.81. Cette évolution suggère une perception changeante du marché concernant la valeur de l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires. La forte augmentation récente pourrait indiquer une anticipation de croissance future ou une surévaluation potentielle.

En résumé, les données indiquent une volatilité du cours de l’action, une croissance stable du chiffre d’affaires par action et une évolution significative du ratio P/S. L’augmentation du ratio P/S, en particulier vers la fin de la période, mérite une attention particulière pour évaluer la durabilité de la valorisation de l’entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation importante. Initialement stable autour de 60 US$ au cours de l’été et de l’automne 2020, il a augmenté de manière soutenue jusqu’à atteindre un pic à 177.74 US$ au printemps 2025. Une baisse notable est observée au cours de l’été 2022, suivie d’une reprise, puis d’une nouvelle diminution à l’été 2023. Une forte augmentation est ensuite constatée jusqu’au printemps 2025, avant une correction à l’été et à l’automne 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire plus complexe. Après une légère diminution initiale, elle a connu une période de volatilité marquée, avec des valeurs négatives à partir du deuxième trimestre 2021. Une remontée progressive est ensuite observée, avec une augmentation constante de la BVPS à partir du quatrième trimestre 2022, atteignant 10.42 US$ au premier trimestre 2025. Cette progression s’est poursuivie jusqu’à 8.5 US$ et 10.42 US$ respectivement au deuxième et troisième trimestre 2025.

P/BV

Le ratio P/BV a connu des variations importantes, corrélées aux évolutions du cours de l’action et de la BVPS. Il a initialement oscillé autour de 20, puis a augmenté considérablement pour atteindre 308.71 au premier trimestre 2023, reflétant une surévaluation potentielle. Une diminution significative est ensuite observée, avec une stabilisation autour de 24 à 39 au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est constatée au printemps 2025, atteignant 38.63, avant une baisse à 19.08 à l’automne 2025.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité du cours de l’action et une évolution complexe de la valeur comptable par action. Le ratio P/BV reflète ces fluctuations et suggère des périodes de surévaluation et de sous-évaluation potentielles. L’augmentation de la BVPS à partir de 2022 est un indicateur positif, mais doit être analysée en conjonction avec l’évolution du cours de l’action et du ratio P/BV pour une interprétation complète.