Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Adobe Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E montre une tendance à la baisse sur la période analysée. Après une période initiale sans données, il atteint un pic à 58,43 en novembre 2019, puis fluctue avec une tendance générale à la diminution. Au cours des années suivantes, cette baisse s'accentue, passant à des valeurs plus faibles autour de 23,93 en mars 2025, suggérant une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices nets ou une amélioration de la bénéfice par rapport au cours de l’action.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP présente une tendance similaire à celle du ratio P/E. Après une période sans données, il atteint un sommet à 56,53 en novembre 2019. Par la suite, il fluctue en restant généralement à des niveaux élevés jusqu’à une baisse notable, atteignant 20 en mars 2025. Cela indique une évolution convenue en faveur d’une valorisation plus prudente ou d’une augmentation du résultat d’exploitation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S connaît une baisse significative sur la période, passant notamment de valeurs proches de 15 en mai 2019 à une fourchette inférieure à 12 en 2024, avec un point bas à 7,27 en juin 2025. Cette tendance reflète une valorisation moindre par rapport au chiffre d'affaires, pouvant indiquer une appréciation accrue de la rentabilité ou une modulation dans la perception du marché.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV montre des fluctuations mais dans l’ensemble une tendance à la baisse de ses valeurs, passant d’un pic à 20,14 en novembre 2021 à un niveau plus bas à environ 12,95 en juin 2025. Cette évolution pourrait indiquer une réduction de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, ou une évolution favorable des actifs comptables de l'entreprise par rapport à sa valorisation.
- Synthèse générale
- Globalement, tous les ratios financiers analysés tendent à la baisse, particulièrement entre 2019 et 2025. Ces tendances peuvent indiquer une amélioration du profil financier ou une nécessité pour le marché de réévaluer la valorisation de l'entreprise à la baisse. La réduction progressive des ratios financiers se manifeste par une baisse des multiples de valorisation relatifs, tout en laissant supposer une perception plus favorable de la rentabilité et des résultats d’exploitation, notamment en lien avec la diminution du ratio P/E et P/OP. La stabilité ou la baisse du ratio P/S et P/BV pourrait également refléter un marché plus prudent ou une amélioration de la performance opérationnelle, tout en maintenant une croissance modérée dans la valorisation globale.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Adobe Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu net (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
EPS
= (Revenu netQ2 2025
+ Revenu netQ1 2025
+ Revenu netQ4 2024
+ Revenu netQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Adobe Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action d'Adobe a connu une croissance notable entre le début de la période en mars 2019 et un pic en décembre 2022, passant d'environ 262,34 US$ à un sommet de 596,10 US$ à cette date. Après ce pic, une baisse progressive a été observée, atteignant 387,55 US$ en mars 2025. Cette tendance indique une forte hausse initiale, suivie d'une correction ou d'une stabilisation à un niveau inférieur.
- Tendances du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action (EPS) n'était pas disponible dans la première moitié de 2019. À partir de mai 2020, une progression régulière est visible, culminant à 16,19 US$ en mars 2025. La croissance de l’EPS reflète une amélioration continue de la rentabilité de l'entreprise au fil du temps, avec des périodes intermédiaires de stabilisation mais sans diminution notable, indiquant une performance solide et une capacité à générer des bénéfices croissants.
- Évolution du ratio C/E (P/E)
- Le ratio C/E présente une forte volatilité, oscillant de valeurs élevées (environ 50-58) en 2019, à une réduction progressive à partir de 2020, atteignant une valeur plus faible de 23,93 en mars 2025. La chute du ratio indique que, par rapport au bénéfice, le cours de l’action est devenu plus attractif ou que la valorisation s’est ajustée à la hausse des bénéfices. La tendance à la baisse du ratio pourrait également refléter un accroissement de la rentabilité ou une perception plus favorable du marché quant à la valorisation de l'entreprise.
- Analyse globale
- Les données montrent une croissance significative du cours de l’action durant la premier partie de la période considérée, en particulier entre 2019 et mi-2022. Ce mouvement s'accompagne d'une hausse constante du bénéfice par action, confirmant une amélioration de la performance financière. La baisse du ratio P/E après 2022 suggère une consolidation ou une correction du marché, associée à une augmentation de la rentabilité, ce qui rend la valorisation relative de l'entreprise plus attrayante. Globalement, l’entreprise montre une évolution positive avec une tendance à la croissance du bénéfice et des valorisations initiales plus élevées, suivie d’une stabilisation à une position plus raisonnable en fin de période.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Adobe Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025
+ Résultat d’exploitationQ4 2024
+ Résultat d’exploitationQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Adobe Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative entre mars 2019 et mars 2024. Après une hausse progressive dès début 2019, le prix a atteint un sommet autour de décembre 2022, dépassant les 600 US$, puis a connu une légère baisse en mars 2024 pour s'établir à approximativement 397,81 US$. La tendance générale indique une forte valorisation avec des fluctuations à court terme, mais une croissance à long terme soutenue.
- Résultats d’exploitation par action (EPS)
- Les résultats d’exploitation par action ont progressivement augmenté tout au long de la période, passant de valeurs non disponibles jusqu’à environ 6,78 US$ en décembre 2019, puis poursuivant une croissance régulière jusqu’à atteindre environ 19,38 US$ en mars 2025. Cette augmentation suggère une amélioration continue de la rentabilité par action, avec une accélération notable à partir de 2021.
- Ratios P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a présenté une baisse globale depuis son maximum supérieur à 56 en novembre 2019 jusqu’à environ 20 en mars 2025. Ce déclin indique une évolution vers une valorisation relative plus favorable par rapport aux bénéfices d’exploitation, ou une compression des multiples en lien avec une perception modérée du marché, malgré la croissance du résultat d’exploitation. La baisse progressive reflète une valuation plus raisonnable ou une correction après une période de survaluation.
- Tendances générales
- La période analysée montre une croissance constante du cours de l’action et des résultats d’exploitation, accompagnée d’une réduction du ratio P/OP, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus équilibrée au fil du temps. La croissance du résultat par action témoigne d’une amélioration de la rentabilité, en parallèle de l’appréciation du marché, avec une stabilisation relative du ratio de valorisation en fin de période.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Adobe Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Revenu (en millions) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenuQ2 2025
+ RevenuQ1 2025
+ RevenuQ4 2024
+ RevenuQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Adobe Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Les données montrent une tendance générale à la hausse du cours de l’action sur l’ensemble de la période examinée, avec une forte progression notable à partir de début 2020, passant d’environ 305,91 USD en février 2020 à un pic à 596,10 USD en mars 2024. Des fluctuations sont observées, notamment une baisse importante entre décembre 2022 et mars 2023, suivi d’une nouvelle hausse atteignant un sommet en septembre 2023. La période de juin à mai 2024 montre une certaine stabilité relative, malgré une légère baisse vers la fin mais avec un cours supérieur à celui du début de la période analysée.
- Évolution du chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action affiche une croissance régulière tout au long des quatre dernières années, passant de 23,17 USD en mai 2019 à 53,28 USD en mars 2025. La progression est cohérente, avec une augmentation constante à chaque trimestre, indiquant une croissance soutenue de l’activité au niveau par action. Aucune période n’est marquée par une stagnation ou une baisse significative entre 2020 et 2025.
- Évolution du ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio prix/ventes présente une tendance volatile sur la période. Après avoir atteint un pic en août 2019 à 19,39, il diminue de manière significative à partir de décembre 2022, s’établissant autour de 7 à 8 en 2024. Cette baisse indique souvent une valorisation relative plus faible par rapport aux ventes, pouvant refléter une augmentation des ventes ou une valorisation en déclin. La volatilité, avec des pics et des creux, montre que la perception du marché et la valorisation relative ont connu des fluctuations importantes, notamment avec une tendance baissière significative à partir de la fin 2022.
- Résumé général
- En synthèse, la période analysée est marquée par une croissance soutenue du chiffre d’affaires par action, accompagnée d’une hausse significative du cours de l’action, tout en présentant une certaine volatilité dans le ratio P/S. La tendance globale indique une valorisation croissante de l’entreprise, soutenue par une croissance régulière des revenus par action. La baisse du ratio P/S en fin de période pourrait refléter une augmentation des ventes ou une correction de la valorisation du marché, sous l’effet de fluctuations du marché ou d’événements spécifiques. Globalement, ces indicateurs suggèrent une entreprise en croissance avec une valorisation fluctuateante mais généralement orientée à la hausse.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Adobe Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 30 mai 2025 | 28 févr. 2025 | 29 nov. 2024 | 30 août 2024 | 31 mai 2024 | 1 mars 2024 | 1 déc. 2023 | 1 sept. 2023 | 2 juin 2023 | 3 mars 2023 | 2 déc. 2022 | 2 sept. 2022 | 3 juin 2022 | 4 mars 2022 | 3 déc. 2021 | 3 sept. 2021 | 4 juin 2021 | 5 mars 2021 | 27 nov. 2020 | 28 août 2020 | 29 mai 2020 | 28 févr. 2020 | 29 nov. 2019 | 30 août 2019 | 31 mai 2019 | 1 mars 2019 | |||||||||
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| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-02-28), 10-K (Date du rapport : 2024-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-01), 10-K (Date du rapport : 2023-12-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-03), 10-K (Date du rapport : 2022-12-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-04), 10-K (Date du rapport : 2021-12-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-05), 10-K (Date du rapport : 2020-11-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-08-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-02-28), 10-K (Date du rapport : 2019-11-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-01).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Adobe Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, avec une augmentation notable à plusieurs reprises. Entre mars 2019 et décembre 2023, le prix a connu des fluctuations, culminant à plus de 596 USD en septembre 2023. Après ce pic, une baisse est observée en décembre 2023, suivi d'une succession de diminutions et de stabilisations. La dernière valeur enregistrée en mai 2024 s'établit à 397,81 USD, indiquant une correction par rapport au sommet de 2023.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action montre une croissance progressive sur la période, passant d'environ 20,23 USD en mars 2019 à un maximum d’environ 36,54 USD en juin 2021. Ensuite, une tendance à la stabilisation ou à une légère baisse est observée, avec une valeur de 26,99 USD en mars 2025. Cette évolution reflète une croissance des fonds propres par action malgré la volatilité du cours de l’action.
- Évolution du ratio P/BV (Cours/valeur comptable)
- Le ratio P/BV montre une forte volatilité, avec un sommet de plus de 20 en novembre 2020, suivi d'une tendance générale à la baisse. Après un pic, le ratio diminue pour atteindre environ 12,61 en mars 2025. La baisse du ratio indique que le titre devient relativement moins cher par rapport à sa valeur comptable, ce qui peut refléter un ajustement du marché à la baisse des cours ou une évaluation plus modérée de la performance future de l’entreprise.
- Résumé général
- Sur la période analysée, l'entreprise a connu une hausse significative du cours de l’action, atteignant des sommets en 2023, avant de connaître une correction. La valeur comptable par action a également augmenté, mais à un rythme plus modéré, ce qui contribue à une baisse du ratio P/BV. La tendance globale indique une forte volatilité sur le marché, avec des périodes d’optimisme et de correction. La croissance de la valeur comptable suggère une solidité des fonds propres, tandis que la volatilité du cours de l’action reflète probablement des réactions du marché à des facteurs internes ou externes.