Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une fluctuation significative. Initialement stable autour de 34, il a diminué pour atteindre un minimum d’environ 26,7 en septembre 2022, avant de remonter à plus de 38 au cours de l’année 2025.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse progressive de 28,7 à 24,0 entre septembre 2020 et juin 2022, suivie d’une remontée pour atteindre environ 29,6 à la fin de la période analysée. La volatilité semble moins prononcée que pour le P/E.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a affiché une croissance constante jusqu’en juin 2021, atteignant un pic à 12,81. Ensuite, il a connu une diminution progressive jusqu’à environ 8,8 en décembre 2022, avant de remonter à plus de 13,7 en mars 2025.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Ce ratio a augmenté de manière constante jusqu’en juin 2021, atteignant un maximum de 15,32. Par la suite, il a diminué de manière significative pour atteindre un minimum d’environ 9,1 en septembre 2025, indiquant une possible correction de la valorisation par rapport à la valeur comptable.

Globalement, les ratios analysés présentent une certaine sensibilité aux conditions de marché et aux performances de l’entreprise. La période de 2022-2023 semble marquer une phase de correction des valorisations, suivie d’une reprise plus récente. Les variations observées suggèrent une adaptation constante des attentes des investisseurs.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que marquée par des fluctuations trimestrielles. Une augmentation significative est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au deuxième trimestre 2024 avant de connaître une correction au troisième trimestre 2024, suivie d’une reprise notable jusqu’au deuxième trimestre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante tout au long de la période. L’augmentation est régulière, avec une accélération notable à partir du premier trimestre 2023, culminant au deuxième trimestre 2025. Cette progression suggère une amélioration continue de la rentabilité.

Le ratio P/E a présenté une certaine volatilité. Il a globalement fluctué entre 26 et 39, avec une tendance à la baisse au cours du premier trimestre 2022, suivie d’une remontée. Le ratio P/E a atteint son maximum au deuxième trimestre 2025, ce qui pourrait indiquer une valorisation plus élevée de l’action par rapport à ses bénéfices.

Cours de l’action

Une tendance haussière globale est perceptible, avec des variations trimestrielles. Une forte croissance est observée jusqu’au deuxième trimestre 2024, suivie d’une correction et d’une reprise.

Bénéfice par action (EPS)

Une croissance constante et régulière est constatée sur toute la période, avec une accélération à partir du premier trimestre 2023.

P/E

Le ratio P/E présente une volatilité significative, fluctuant entre 26 et 39. Il atteint son point culminant au deuxième trimestre 2025.

En résumé, les données indiquent une performance positive en termes de croissance du cours de l’action et de bénéfices par action. Le ratio P/E suggère une valorisation variable, influencée par les fluctuations du marché et les attentes des investisseurs.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour les différents indicateurs financiers considérés. Le cours de l’action a connu une progression globale sur la période analysée, bien que fluctuante. Une augmentation significative est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au deuxième trimestre 2024 avant une correction au quatrième trimestre 2024. Une nouvelle hausse est ensuite constatée jusqu’au deuxième trimestre 2025, suivie d’une baisse au troisième et quatrième trimestres.

Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance constante et soutenue tout au long de la période. L’augmentation est régulière, sans stagnation notable, et se poursuit jusqu’au premier trimestre 2025. Cette progression suggère une amélioration continue de la rentabilité de l’entreprise.

Le ratio P/OP a présenté une évolution plus variable. Après une période d’augmentation jusqu’au troisième trimestre 2021, une diminution est observée. Le ratio a ensuite connu une reprise, atteignant des niveaux plus élevés au premier trimestre 2022, avant de diminuer à nouveau. Une certaine volatilité est perceptible, mais le ratio se stabilise globalement autour de 28 à 30, avec une augmentation notable au deuxième trimestre 2025.

Cours de l’action

Tendance générale à la hausse avec des fluctuations trimestrielles. Pic au deuxième trimestre 2024, correction au quatrième trimestre 2024, puis nouvelle hausse jusqu’au deuxième trimestre 2025, suivie d’une baisse.

Résultat d’exploitation par action

Croissance constante et soutenue sur toute la période analysée. Pas de stagnation notable.

P/OP

Évolution plus variable avec une période d’augmentation initiale, suivie d’une diminution et d’une reprise. Volatilité perceptible, mais stabilisation autour de 28 à 30.

En résumé, les données indiquent une performance positive en termes de résultat d’exploitation par action, soutenue par une croissance du cours de l’action, bien que ce dernier soit sujet à des fluctuations. Le ratio P/OP reflète une certaine volatilité, mais reste dans une fourchette relativement stable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation notable est observée entre septembre 2020 et juin 2021, suivie d’une légère correction. Une nouvelle phase de croissance s’amorce à partir de mars 2023, culminant en juin 2024, avant une correction plus marquée à la fin de la période.

Cours de l’action

Le cours de l’action a augmenté de 213.25 US$ (septembre 2020) à 513.24 US$ (juin 2025), représentant une augmentation significative sur l’ensemble de la période. Cependant, cette progression n’est pas linéaire, avec des périodes de stagnation ou de recul.

Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante et régulière tout au long de la période. L’augmentation est progressive, passant de 19.46 US$ (septembre 2020) à 41.13 US$ (mars 2025). Cette croissance indique une amélioration continue de la performance financière sous-jacente.

Chiffre d’affaires par action

L’augmentation du chiffre d’affaires par action suggère une amélioration de l’efficacité opérationnelle et/ou une croissance du marché.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a présenté une évolution plus variable. Il a augmenté de septembre 2020 à juin 2021, puis a diminué jusqu’en septembre 2022. Une remontée est ensuite observée jusqu’en juin 2025, mais reste globalement dans une fourchette de 8.83 à 13.7. Cette fluctuation peut être liée aux variations du cours de l’action et du chiffre d’affaires.

P/S

Le ratio P/S a fluctué entre 8.83 et 13.7, indiquant une perception variable de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes. La tendance générale suggère une certaine stabilisation à la fin de la période.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du chiffre d’affaires par action, accompagnée d’une progression globale du cours de l’action, bien que cette dernière soit soumise à des fluctuations. Le ratio P/S reflète cette volatilité et suggère une valorisation variable de l’entreprise au fil du temps.

L’analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, présentant une croissance notable entre septembre 2020 et juin 2024. Une fluctuation à la baisse est observée à partir de septembre 2024, suivie d’une reprise significative jusqu’en juin 2025.

Cours de l’action

Une progression constante est visible jusqu’en juin 2024, avec une accélération de la croissance entre mars 2023 et juin 2024. La période de septembre 2024 à décembre 2024 marque un recul, mais une forte reprise s’ensuit au cours des six premiers mois de 2025.

La valeur comptable par action (BVPS) a également connu une augmentation continue tout au long de la période. Cette croissance est régulière et sans fluctuations majeures, indiquant une amélioration constante de la valeur nette de l’entreprise par action.

Valeur comptable par action (BVPS)

L’augmentation est linéaire, passant de 16.32 en septembre 2020 à 52.64 en mars 2025. Cette progression suggère une accumulation de capital propre et une rentabilité soutenue.

Le ratio P/BV a montré une variabilité plus importante. Initialement élevé, il a diminué progressivement, puis a connu des fluctuations avant de se stabiliser autour de 11 à 12. Une baisse plus marquée est observée à partir de septembre 2024, suivie d’une remontée en juin 2025.

P/BV

Le ratio a commencé à 13.07 en septembre 2020 et a atteint un minimum de 9.13 en septembre 2025. Cette diminution peut indiquer que le marché a réévalué le prix de l’action par rapport à sa valeur comptable, ou que la valeur comptable a augmenté plus rapidement que le prix de l’action. La remontée en juin 2025 suggère un regain d’intérêt des investisseurs.

En résumé, les données indiquent une croissance globale de la valeur de l’entreprise, tant en termes de cours de l’action que de valeur comptable par action. Le ratio P/BV présente une plus grande volatilité, reflétant potentiellement des changements dans la perception du marché et des conditions économiques.