Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une augmentation progressive de septembre 2020 à mars 2021, atteignant un pic à 35.22. Il a ensuite diminué jusqu'à décembre 2021, pour remonter et atteindre un nouveau pic à 36.78 en juin 2023. Une légère fluctuation est observée par la suite, avec une tendance à la hausse en fin de période, atteignant 38.37 en mars 2025.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire, avec une croissance initiale jusqu'à septembre 2021, suivie d'une baisse notable. Il atteint son point le plus bas en septembre 2022, puis remonte progressivement, avec une accélération en 2023 et 2024. La fin de la période montre une stabilisation autour de 29 à 30.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une augmentation constante de septembre 2020 à juin 2021, avant de diminuer progressivement jusqu'à décembre 2022. Il connaît ensuite une reprise, avec une accélération en 2023 et 2024, pour atteindre un pic en juin 2025 à 13.7.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de manière constante jusqu'à juin 2021, puis a connu une baisse significative jusqu'à décembre 2022. Il montre une certaine volatilité par la suite, avec une tendance générale à la stabilisation et une légère augmentation en fin de période, atteignant 11.09 en mars 2025.

Observations générales

Les ratios P/E, P/OP et P/S présentent des mouvements corrélés, suggérant une influence commune des facteurs de marché et des performances opérationnelles. La période de 2022 à 2024 semble marquer une phase de correction et de consolidation après une période de croissance plus rapide.

Tendances notables

Une tendance générale à la hausse est observée pour la plupart des ratios sur la période totale, indiquant une valorisation croissante. Cependant, des fluctuations significatives sont présentes, notamment en 2022, ce qui pourrait refléter des changements dans les conditions économiques ou les attentes des investisseurs.

Éléments à surveiller

La persistance de la tendance à la hausse des ratios en fin de période, en particulier pour P/E et P/S, mérite une attention particulière. Une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents est nécessaire pour déterminer si cette tendance est durable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, présentant une croissance significative entre septembre 2020 et juin 2024. Une fluctuation notable est observée en septembre 2024, avec une baisse du cours, suivie d’une reprise progressive jusqu’à juin 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de juin 2024.

Le bénéfice par action (EPS) a connu une progression constante tout au long de la période. L’augmentation est régulière, avec une accélération notable entre mars 2022 et juin 2025. Cette croissance suggère une amélioration de la rentabilité de l’entreprise.

Le ratio P/E a fluctué au cours de la période, mais s’est maintenu dans une fourchette relativement stable. Une diminution est observée entre septembre 2020 et décembre 2021, suivie d’une stabilisation puis d’une légère augmentation jusqu’en juin 2023. Une nouvelle baisse est ensuite constatée en septembre 2024, suivie d’une remontée en juin 2025. Ces variations du P/E peuvent refléter les anticipations des investisseurs concernant la croissance future de l’entreprise et les conditions générales du marché.

Cours de l’action

Une tendance haussière globale est perceptible, avec des fluctuations à court terme. La période de septembre 2020 à juin 2024 est marquée par une croissance soutenue, suivie d’une correction en septembre 2024 et d’une reprise jusqu’en juin 2025.

Bénéfice par action (EPS)

Une augmentation continue est observée, indiquant une amélioration constante de la rentabilité. L’accélération de la croissance entre mars 2022 et juin 2025 est particulièrement notable.

P/E

Le ratio P/E présente une volatilité plus importante, mais reste globalement stable. Les fluctuations peuvent être liées aux variations du cours de l’action et aux attentes des investisseurs.

En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une augmentation constante du bénéfice par action et une valorisation boursière globalement positive, malgré des fluctuations à court terme.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression globale, bien que fluctuante. Une augmentation significative est observée entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse notable au cours du quatrième trimestre 2021.

Le résultat d’exploitation par action présente une croissance constante et soutenue tout au long de la période. Cette progression est régulière, avec une accélération notable entre le premier trimestre 2022 et le premier trimestre 2023. La croissance se poursuit, bien que légèrement ralentie, jusqu'au deuxième trimestre 2025.

Le ratio P/OP a montré une certaine volatilité. Il a augmenté progressivement jusqu'au troisième trimestre 2021, puis a diminué de manière significative au quatrième trimestre 2021. Une stabilisation relative est ensuite observée, suivie d'une nouvelle phase de fluctuation. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du troisième trimestre 2022, suivie d'une remontée au premier trimestre 2025, puis d'une nouvelle baisse au deuxième trimestre 2025.

Cours de l’action

Une tendance générale à la hausse est perceptible, avec des périodes de consolidation et de croissance rapide. Le pic le plus élevé est atteint au deuxième trimestre 2025.

Résultat d’exploitation par action

Une croissance constante et régulière est observée, indiquant une amélioration continue de la rentabilité par action.

P/OP

Le ratio présente une volatilité plus importante, suggérant des variations dans la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices.

En résumé, les données indiquent une performance financière positive et une croissance soutenue du résultat d’exploitation par action. Le cours de l’action reflète cette performance, bien que soumis à des fluctuations du marché. Le ratio P/OP, quant à lui, présente une dynamique plus complexe, nécessitant une analyse plus approfondie pour en déterminer les causes.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, bien que des fluctuations aient été observées.

Cours de l’action

Une progression constante est visible du troisième trimestre 2020 au troisième trimestre 2021, passant de 213.25 US$ à 310.11 US$. Une légère correction a lieu au quatrième trimestre 2021 (288.49 US$), suivie d’une nouvelle phase de baisse jusqu’au deuxième trimestre 2022 (276.41 US$). Le cours remonte ensuite progressivement jusqu’au premier trimestre 2023 (275.42 US$), avant d’accélérer fortement au cours des trimestres suivants, atteignant 422.92 US$ au quatrième trimestre 2023. Cette croissance se poursuit jusqu’au premier trimestre 2025, avec une valeur de 513.24 US$, bien qu’une baisse soit observée au deuxième trimestre 2025 (541.55 US$).

Chiffre d’affaires par action

Le chiffre d’affaires par action présente une augmentation linéaire et régulière tout au long de la période. Il passe de 19.46 US$ au troisième trimestre 2020 à 39.53 US$ au troisième trimestre 2025. Cette croissance est stable et ne présente pas de variations majeures.

P/S (Ratio financier)

Le ratio P/S a connu une augmentation initiale, passant de 10.96 au troisième trimestre 2020 à 13.34 au quatrième trimestre 2023. Cependant, une diminution est ensuite observée, avec une valeur de 13.54 au troisième trimestre 2025. Le ratio fluctue, mais se maintient globalement dans une fourchette comprise entre 8.83 et 13.7.

En résumé, le cours de l’action et le chiffre d’affaires par action affichent une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période, tandis que le ratio P/S présente une évolution plus variable, avec une légère diminution en fin de période. L’accélération de la croissance du cours de l’action au cours des derniers trimestres est notable.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression constante de septembre 2020 à juin 2021, passant de 213.25 US$ à 286.5 US$. Une légère correction a été observée en septembre 2021 (270.22 US$), suivie d’une stabilisation relative jusqu’en mars 2023 (275.42 US$). Une forte augmentation a ensuite été constatée, atteignant un pic en juin 2023 (330.72 US$). Le cours a fluctué par la suite, avec une nouvelle hausse significative en juin 2024 (432.53 US$) et une légère baisse en septembre 2024 (395.26 US$). Une reprise est observée en juin 2025, atteignant 541.55 US$.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance régulière et soutenue sur l’ensemble de la période analysée. Elle est passée de 16.32 US$ en septembre 2020 à 48.85 US$ en juin 2025. Cette progression indique une augmentation constante de la valeur nette des actifs par action.

P/BV

Le ratio cours/valeur comptable a montré une variabilité plus importante. Il a augmenté de septembre 2020 à juin 2021, atteignant un maximum de 15.32. Une baisse significative a été enregistrée en décembre 2021 (13.52), suivie d’une diminution continue jusqu’à atteindre un minimum en décembre 2022 (9.84). Le ratio a ensuite connu une légère reprise jusqu’en juin 2023 (11.92), avant de se stabiliser autour de 11 à 12. Une baisse est observée en septembre 2024 (9.13) suivie d’une remontée en juin 2025 (11.11). Cette évolution suggère que le marché a ajusté sa perception de la valeur de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable.

En résumé, la valeur comptable par action a connu une croissance constante, tandis que le cours de l’action a affiché une tendance générale à la hausse avec des fluctuations. Le ratio cours/valeur comptable a démontré une plus grande volatilité, reflétant potentiellement des changements dans le sentiment du marché et l’évaluation de l’entreprise.