AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une forte volatilité. Initialement absent des données, il atteint un pic élevé avant de diminuer considérablement, puis de remonter progressivement, bien que restant inférieur à son maximum initial. Cette évolution suggère des fluctuations importantes dans les attentes des investisseurs concernant la rentabilité future.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) présente également une variabilité notable. Après une première apparition élevée, il diminue de manière significative avant de se stabiliser à des niveaux plus bas, puis d'augmenter à nouveau vers la fin de la période. Cette trajectoire pourrait indiquer des changements dans l'efficacité opérationnelle ou dans la perception de la performance opérationnelle par le marché.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) montre une tendance à la baisse initiale, suivie d'une augmentation progressive. Cette évolution pourrait refléter une amélioration de la valorisation par rapport au chiffre d'affaires, potentiellement due à une croissance des revenus ou à une meilleure rentabilité. Cependant, une accélération de cette augmentation est observée vers la fin de la période, ce qui pourrait indiquer une surévaluation potentielle ou des attentes de croissance accrues.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a connu une augmentation significative au fil du temps. Partant de valeurs modérées, il a progressé de manière constante, avec une accélération notable vers la fin de la période. Cette tendance suggère une valorisation croissante des actifs de l'entreprise par le marché, ou une augmentation des attentes concernant la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Présente une forte volatilité, avec un pic initial suivi d'une diminution et d'une remontée progressive.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Décroît significativement après une première apparition élevée, puis augmente à nouveau.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Diminue initialement, puis augmente progressivement, avec une accélération vers la fin de la période.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Augmente de manière constante, avec une accélération notable vers la fin de la période.

L'analyse des données révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une volatilité importante. Après une période initiale de fluctuation, une augmentation notable est observée au troisième trimestre 2021, suivie d'une baisse significative jusqu'au premier trimestre 2022. Une reprise progressive s'ensuit, culminant avec une forte hausse au premier trimestre 2024 et se poursuivant avec des valeurs élevées jusqu'au deuxième trimestre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) présente une évolution plus tardive. Il est absent des données jusqu'au quatrième trimestre 2021, où il est initialement positif mais relativement faible. Il devient négatif au cours des trimestres suivants, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2022. Une amélioration progressive est ensuite constatée, avec un retour à des valeurs positives à partir du troisième trimestre 2022. La croissance de l'EPS s'accélère significativement à partir du premier trimestre 2023, atteignant des niveaux de plus en plus élevés jusqu'au deuxième trimestre 2025.

Le ratio P/E, qui mesure la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices, est initialement élevé, avec une valeur de 472.35 au quatrième trimestre 2021. Il est absent des données pendant plusieurs trimestres avant de réapparaître au troisième trimestre 2022. Le ratio P/E diminue ensuite progressivement, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2023. Il connaît une nouvelle augmentation au troisième trimestre 2023, puis se stabilise autour de valeurs comprises entre 40 et 70 jusqu'au deuxième trimestre 2025.

Cours de l’action

Présente une forte volatilité avec une tendance générale à la hausse sur la période, particulièrement marquée à partir du premier trimestre 2024.

Bénéfice par action (EPS)

Initialement négatif, il s'améliore progressivement à partir du troisième trimestre 2022, avec une croissance accélérée à partir du premier trimestre 2023.

P/E

Initialement élevé, il diminue progressivement avant de se stabiliser autour de valeurs comprises entre 40 et 70.

L'analyse des données révèle une volatilité significative du cours de l'action sur la période considérée. Initialement, le cours a connu une augmentation notable entre mars et septembre 2021, passant de 57,26 à 112,36 US$. Une forte baisse a ensuite été observée jusqu'en décembre 2021, suivie d'une nouvelle phase de déclin en 2022, atteignant un point bas de 13,5 US$ en décembre.

À partir de mars 2023, le cours de l'action a amorcé une reprise progressive et soutenue. Cette tendance haussière s'est accélérée en 2024, avec une augmentation spectaculaire, culminant à 320,49 US$ en juin et atteignant 390,57 US$ en septembre. Cette dynamique positive s'est maintenue en 2025, avec des valeurs de 303,46 US$ et 390,57 US$ observées en juin.

Le résultat d'exploitation par action a commencé à être rapporté au premier trimestre 2021. Il a affiché une progression globale, bien que fluctuante. Après un résultat de 0,4 US$ au quatrième trimestre 2021, il a connu une période de résultats modestes, voire négatifs (-0,13 US$ au premier trimestre 2022). Une amélioration significative a été constatée à partir du deuxième trimestre 2022, avec une croissance continue jusqu'à atteindre 8,69 US$ au deuxième trimestre 2025.

Le ratio P/OP a également présenté des variations importantes. Il a connu des valeurs élevées en 2021 (111,61 et 1412,13), suivies d'une diminution notable en 2022. À partir de 2023, le ratio a montré une tendance à la baisse, se stabilisant autour de 30 à 45 au cours des derniers trimestres analysés. Cette évolution suggère une possible réévaluation du marché par rapport aux bénéfices de l'entreprise.

Cours de l’action

Forte volatilité avec une augmentation significative en 2024 et 2025.

Résultat d’exploitation par action

Progression globale, avec une accélération notable à partir de 2023.

P/OP

Diminution générale, suggérant une possible réévaluation du marché.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Initialement, le cours de l'action a connu une augmentation notable entre mars et septembre 2021, passant de 57,26 US$ à 112,36 US$. Cependant, une baisse a suivi, culminant à 13,5 US$ en décembre 2022.

À partir de mars 2023, une tendance haussière s'est affirmée, avec une accélération marquée au premier trimestre 2024, atteignant 168,55 US$. Cette progression s'est poursuivie, atteignant 390,57 US$ en septembre 2024, avant une légère fluctuation à 320,49 US$ et 303,46 US$ dans les trimestres suivants.

Le chiffre d'affaires par action a commencé à être rapporté au deuxième trimestre 2021. Il a affiché une croissance progressive, passant de 7,43 US$ à 14,75 US$ au deuxième trimestre 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec des variations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) a connu des fluctuations importantes. Après une période initiale de stabilisation autour de 5 à 6, il a diminué considérablement en 2022, atteignant un minimum de 1,8 en juin 2022. Par la suite, le ratio P/S a augmenté de manière significative, atteignant 26,48 au deuxième trimestre 2025, reflétant potentiellement une valorisation accrue de l'entreprise par rapport à ses ventes.

Cours de l’action

Présente une forte volatilité, avec une augmentation initiale, une baisse significative, puis une reprise marquée et une stabilisation relative à des niveaux plus élevés.

Chiffre d’affaires par action

Démontre une croissance constante sur la période, bien que modérée, indiquant une amélioration de la performance financière par action.

P/S

Indique une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise, passant d'une valorisation modérée à une valorisation plus élevée en fonction des ventes.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une forte volatilité, passant de 57.26 à 390.57, avec des creux notables et des pics importants. Une augmentation substantielle est observée à partir du premier trimestre 2024, culminant au deuxième trimestre 2024, suivie d'une stabilisation relative.

Cours de l’action

Une tendance à la hausse est perceptible sur l'ensemble de la période, bien que marquée par des périodes de baisse. L'évolution la plus marquée se situe entre le premier trimestre 2024 et le deuxième trimestre 2024.

La valeur comptable par action (BVPS) a présenté une trajectoire plus stable, avec une augmentation initiale suivie d'une légère diminution puis d'une reprise. Des variations trimestrielles sont néanmoins observables, mais l'amplitude est moindre que celle du cours de l’action.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a augmenté de manière générale, mais avec des fluctuations trimestrielles. Une baisse est notable au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024, suivie d'une reprise.

Le ratio P/BV a suivi une évolution corrélée à celle du cours de l’action et de la BVPS. Il a connu des variations importantes, reflétant les changements dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable.

P/BV

Le ratio P/BV a fluctué considérablement, avec des pics et des creux correspondant aux variations du cours de l’action et de la valeur comptable par action. Une augmentation significative est observée à partir du premier trimestre 2024, atteignant des niveaux élevés au deuxième trimestre 2025.

Il est à noter que le ratio P/BV a connu une forte augmentation au cours des derniers trimestres, ce qui pourrait indiquer une surévaluation potentielle ou une anticipation de croissance future. L'analyse de ces ratios financiers suggère une entreprise dont la valorisation est sensible aux conditions du marché et aux performances financières sous-jacentes.