Structure du bilan : actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La proportion de trésorerie et d’équivalents de trésorerie en pourcentage de l’actif total fluctue légèrement entre 12,58% en 2022 et 13,97% en 2021, avec un pic à 13,7% en 2023. Elle montre une stabilité relative sur la période analysée, indiquant que la liquidité de l'entreprise est maintenue à un niveau comparable d'une année à l'autre.
- Négociables
- La part des actifs négociables connaît une hausse notable, passant de 8,92% en 2022 à 16,37% en 2024, avant de se stabiliser autour de 15% en 2025. Cette tendance suggère une augmentation de la détention d’actifs financiers facilement liquidables, renforçant la flexibilité financière de la société.
- Débiteurs, montant net
- La proportion des débiteurs augmente de 14,38% en 2022 à 12,46% en 2023, puis revient à 14,09% en 2025. La tendance montre une variabilité, mais globalement une stabilité relative, avec une concentration constante sur les créances clients.
- Inventaires
- Les inventaires progressent régulièrement, passant de 17,04% en 2022 à près de 20% en 2023, avant de se stabiliser légèrement sous cette valeur. La hausse indique une augmentation des stocks, potentiellement liée à la croissance de la production ou à une gestion visant à maintenir une disponibilité accrue pour répondre à la demande.
- Coûts reportés des revenus
- Ce poste fluctue entre 0,58% en 2021 et 1,81% en 2024, représentant une tendance haussière. La hausse pourrait refléter un décalage dans la reconnaissance des revenus ou des reportings spécifiques liés à certaines opérations ou contrats.
- Dépenses payées d’avance
- Les dépenses payées d’avance évoluent faiblement, restant autour de 0,75% à 1,25%, marquant une stabilité mais une légère croissance vers 2025. Ces dépenses représentent des coûts prépayés qui pourraient sert à anticiper des achats ou contrats futurs.
- Actifs contractuels
- Ce poste diminue de 1,08% en 2020 à 0,45% en 2024, avant une légère augmentation à 0,65% en 2025, indiquant une réduction progressive des actifs liés à des engagements contractuels ou à des contrats de travaux en cours.
- Impôts payés d’avance et autres impôts
- Ce poste reste relativement stable, oscillant entre 0,61% en 2020 et 0,71% en 2022, avant de diminuer à 0,4% en 2025, ce qui peut indiquer une gestion efficace du passif fiscal ou une baisse des obligations fiscales anticipées.
- Autres actifs circulants et autres actifs circulants
- Les autres actifs circulants représente une part mineure (autour de 0,17% à 0,24%), mais montrent une augmentation progressive, atteignant 0,83% en 2025. La tendance générale des autres actifs circulants est à la hausse, s’intégrant dans une croissance globale de l’actif circulant.
- Actif circulant
- Sa part dans l’actif total augmente de 50,9% en 2020 à 66,58% en 2025, témoignant d’une orientation accrue vers la gestion d’un actif circulant plus conséquent, signe d'une possible volonté d’accroître la liquidité ou la flexibilité opérationnelle.
- Terrains, immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles progressent lentement de 5,6% en 2020 à 7,8% en 2025, indiquant une stabilité dans l’investissement industriel ou immobilier, avec une légère hausse à long terme.
- Écart d’acquisition, montant net
- Ce poste affiche une tendance à la baisse, passant de 22,04% en 2020 à 11,15% en 2025, ce qui reflète une réduction progressive des survaleurs ou des coûts d'acquisition, probablement liée à des dépréciations ou à une absence de nouvelles acquisitions importantes.
- Impôts différés
- La proportion d’impôts différés augmente continuellement, atteignant 6,88% en 2025, ce qui indique une hausse des différés fiscaux liés à des différences temporaires entre comptabilité et fiscalité ou à des investissements futurs.
- Immobilisations incorporelles acquises, montant net
- Ce poste diminue significativement, passant de 14,99% en 2020 à 2,77% en 2025, suggérant une réduction des actifs incorporels, ce qui pourrait résulter d'amortissements ou de cessions.
- Régime d’épargne différée des cadres supérieurs (REED)
- Ce poste reste stable à un peu plus de 2%, indiquant une gestion constante de ce dispositif d’épargne, sans variation notable sur la période.
- Actifs ROU des contrats de location-exploitation
- Les actifs ROU augmentent graduellement, passant de 1,09% en 2020 à 1,68% en 2025, témoignant d’une croissance relative des contrats de location avec reconnaissance sur le bilan, conforme aux normes IFRS récente.
- Autres actifs non courants
- Ce poste connaît une légère baisse, passant de 0,52% en 2020 à 0,96% en 2025, après un pic à 1,22%. La variabilité peut refléter une gestion ou une restructuration des investissements non courants.
- Actifs non courants
- La part des actifs non courants diminue de 49,1% en 2020 à environ 33,42% en 2025, indiquant une orientation vers une réduction relative des investissements à long terme ou une dépréciation de certains actifs non courants.