Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
KLA Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : actif
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
KLA Corp., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance haussière est observable dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 1 778 850 thousands de dollars en juin 2020 à un sommet de 3 319 702 milliers de dollars en juin 2022. Après cette période de croissance soutenue, une légère baisse est constatée en 2023 (3 669 805 milliers de dollars), avant un recul plus marqué en 2024 (3 308 575 milliers de dollars). Cependant, cette diminution est suivie d’une reprise significative en 2025, avec une valeur atteignant 4 081 903 milliers de dollars, établissant un nouveau sommet.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le flux de trésorerie disponible pour l’entreprise suit une trajectoire similaire, avec une croissance constante de 1 767 072 milliers de dollars en 2020 à 3 152 631 milliers en 2022. La croissance se poursuit en 2023 (3 528 430 milliers), puis une première baisse intervient en 2024 (3 270 724 milliers). Cependant, cette tendance à la baisse est de courte durée, car en 2025, le FCFF retrouve un niveau supérieur, atteignant 3 997 869 milliers de dollars. Ces données indiquent une adaptation ou une variation cyclique, mais globalement, une croissance significative sur cette période de cinq années.
Intérêts payés, nets d’impôt
KLA Corp., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2 2025 calcul
Intérêts payés, nets d’intérêts capitalisés, impôts = Intérêts payés, déduction faite des intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu une forte fluctuation au cours de la période observée. Il était de 7,7 % en juin 2020, augmentant significativement à 12 % en juin 2021, avant de diminuer à 4,8 % en juin 2022. Par la suite, il a repris une tendance haussière pour atteindre 10,6 % en juin 2023, poursuivant sa hausse à 13,4 % en juin 2024, puis diminuant légèrement à 12,5 % en juin 2025. Ces variations indiquent une instabilité ou une modification dans la charge fiscale effective de l’entreprise, pouvant résulter de changements dans la législation fiscale, dans la structure de revenus ou dans les investissements fiscaux.
- Intérêts payés, nets d’intérêts capitalisés, nets d’impôts
- Les intérêts payés, une fois ajustés des intérêts capitalisés et des effets fiscaux, présentent une tendance à la hausse constante au cours de la période. Ils sont passés de 140 897 milliers de dollars en juin 2020 à 256 175 milliers de dollars en juin 2025. Cette croissance progressive, sans segmentation particulière dans la période, suggère une augmentation des charges d’intérêt ou une accumulation d’endettement. La tendance indique également une augmentation continue de la charge de la dette, ce qui peut avoir des implications sur la solvabilité ou la stratégie financière de l’entreprise si cette tendance se maintient.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
KLA Corp., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
KLA Corp., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | |||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | |||||||
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Repères | |||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| EV/FCFFindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
3 2025 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
La valeur d'entreprise a connu une croissance continue et accélérée, passant de 33 047 911 milliers de dollars en 2020 à 122 107 895 milliers de dollars en 2025. Cette progression constante reflète une expansion majeure de la valorisation globale sur la période analysée.
Le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise a globalement progressé, évoluant de 1 767 072 milliers de dollars en 2020 à 3 997 869 milliers de dollars en 2025. Une tendance haussière soutenue est observée jusqu'en 2023, suivie d'un léger fléchissement en 2024 avant un rebond significatif l'année suivante.
- Analyse du ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a évolué de manière irrégulière, débutant à 18,7 en 2020 pour atteindre 30,54 en 2025. Après un pic en 2021 et une phase de stabilisation relative entre 2022 et 2023, le ratio a enregistré une progression marquée à partir de 2024. Cette trajectoire indique que l'augmentation de la valeur d'entreprise a été proportionnellement plus rapide que la croissance des flux de trésorerie disponibles, ce qui traduit une extension des multiples de valorisation sur les dernières périodes.