Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
KLA Corp., les ratios d’évaluation actuels
| KLA Corp. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | Technologie de l’information | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $269.16 | |||||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,306,275,210 | |||||||||||||||
| Taux de croissance (g) | 61.89% | |||||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.11 | |||||||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $5.03 | |||||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $3.66 | |||||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $9.31 | |||||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $3.59 | |||||||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 86.57 | 207.49 | 95.70 | 72.63 | 80.67 | — | 95.58 | 159.99 | 42.05 | 42.21 | 60.47 | 87.16 | 52.35 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 53.47 | 198.24 | 94.21 | 53.65 | 81.34 | — | 66.22 | 147.56 | 28.04 | 32.12 | 54.38 | 77.53 | 41.55 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.40 | 44.44 | 60.41 | 2.05 | — | — | 2.16 | 19.00 | 0.84 | 1.34 | 5.40 | 7.02 | 2.02 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 73.63 | 243.50 | 73.99 | 61.32 | 73.21 | — | 86.79 | 139.83 | 38.73 | 18.93 | 50.21 | 75.82 | 43.71 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 28.92 | 25.97 | 19.69 | 17.92 | 29.20 | 13.40 | 27.78 | 36.55 | 23.38 | 5.28 | 17.10 | 26.63 | 13.48 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 74.93 | 14.28 | 6.42 | 24.90 | 22.95 | 6.20 | 51.93 | 25.22 | 32.10 | 11.03 | 18.58 | 24.11 | 18.18 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
KLA Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L'analyse des ratios de valorisation met en évidence une tendance générale à la hausse sur la période étudiée, malgré des fluctuations notables entre 2020 et 2025.
- Ratios de rentabilité (P/E et P/OP)
- Le ratio cours/bénéfice net et le ratio cours/résultat d’exploitation suivent des trajectoires parallèles. Après une stabilité relative entre 2020 et 2021, une contraction est observée en 2022. Une phase de croissance s'ensuit, atteignant un sommet en 2024 avec respectivement 34,24 pour le P/E et 28,26 pour le P/OP, avant de connaître un léger repli en 2025.
- Ratio de revenus (P/S)
- Le ratio prix/chiffre d’affaires présente une progression soutenue, passant de 5,43 en 2020 à 9,93 en 2025. Malgré un fléchissement ponctuel en 2022, la tendance globale indique une augmentation constante de la valorisation du marché par rapport au chiffre d'affaires généré.
- Ratio de valeur comptable (P/BV)
- Le rapport cours/valeur comptable affiche la volatilité la plus marquée. Une hausse abrupte est enregistrée en 2022, où le ratio culmine à 40,04. Cette valeur est suivie d'une correction significative en 2023, pour ensuite se stabiliser dans une fourchette comprise entre 25,73 et 28,08 lors des exercices 2024 et 2025.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
KLA Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à KLA (en milliers) | 4,061,643) | 2,761,896) | 3,387,277) | 3,321,807) | 2,078,292) | 1,216,785) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.08 | 2.05 | 2.48 | 2.34 | 1.36 | 0.78 | |
| Cours de l’action1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/E4 | 29.72 | 34.24 | 20.04 | 16.89 | 25.97 | 25.92 | |
| Repères | |||||||
| P/EConcurrents5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 75.29 | 110.61 | 317.27 | 96.16 | 45.54 | — | |
| Analog Devices Inc. | 54.43 | 66.48 | 27.14 | 31.21 | 68.31 | 41.43 | |
| Applied Materials Inc. | 29.37 | 19.20 | 19.63 | 13.55 | 22.05 | 22.31 | |
| Broadcom Inc. | 67.63 | 175.56 | 36.78 | 20.70 | 40.73 | 66.38 | |
| Intel Corp. | — | — | 109.27 | 14.54 | 9.85 | — | |
| Lam Research Corp. | 24.09 | 27.05 | 19.26 | 13.77 | 21.03 | 24.23 | |
| Micron Technology Inc. | 24.69 | 145.72 | — | 6.62 | 13.38 | 21.80 | |
| NVIDIA Corp. | 43.95 | 56.68 | 131.70 | 68.08 | 78.54 | — | |
| Qualcomm Inc. | 34.74 | 18.95 | 17.07 | 9.75 | 17.15 | 28.06 | |
| Texas Instruments Inc. | 40.19 | 34.72 | 22.24 | 18.88 | 20.38 | — | |
| P/Esecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 47.17 | 78.62 | 48.39 | 22.88 | 24.30 | — | |
| P/Eindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 40.65 | 45.35 | 36.11 | 26.94 | 29.71 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à KLA ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,061,643,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.08
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de KLA Corp.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 91.48 ÷ 3.08 = 29.72
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant de juin 2020 à juin 2025 révèle des dynamiques de croissance et de valorisation distinctes.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a suivi une trajectoire ascendante et continue, progressant de manière significative de 20,29 US$ en 2020 pour atteindre 91,48 US$ en 2025. Cette hausse constante témoigne d'une appréciation soutenue de la valeur boursière sur l'ensemble de la période.
- Analyse du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a globalement augmenté, passant de 0,78 US$ en 2020 à 3,08 US$ en 2025. Une progression régulière a été observée jusqu'en 2023, suivie d'une contraction ponctuelle en 2024 où la valeur est retombée à 2,05 US$, avant de connaître un regain marqué l'année suivante.
- Variation du ratio cours/bénéfice (P/E)
- Le ratio P/E a affiché une volatilité notable. Après une phase de stabilité entre 2020 et 2021, une baisse importante a été enregistrée en 2022, atteignant un point bas de 16,89. Le ratio a ensuite entamé une phase d'expansion rapide pour culminer à 34,24 en 2024, avant de se stabiliser à 29,72 en 2025.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
KLA Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Résultat d’exploitation (en milliers) | 4,775,127) | 3,346,210) | 3,994,696) | 3,654,181) | 2,488,480) | 1,502,201) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 3.62 | 2.49 | 2.92 | 2.58 | 1.63 | 0.97 | |
| Cours de l’action1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/OP4 | 25.28 | 28.26 | 16.99 | 15.36 | 21.69 | 21.00 | |
| Repères | |||||||
| P/OPConcurrents5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 88.36 | 95.53 | 675.69 | 100.42 | 39.48 | — | |
| Analog Devices Inc. | 42.08 | 53.48 | 23.53 | 26.16 | 56.12 | 33.76 | |
| Applied Materials Inc. | 24.80 | 17.52 | 17.58 | 11.35 | 18.85 | 18.50 | |
| Broadcom Inc. | 61.37 | 76.87 | 31.96 | 16.33 | 30.78 | 44.04 | |
| Intel Corp. | — | — | 1,984.43 | 49.91 | 10.06 | — | |
| Lam Research Corp. | 21.88 | 24.29 | 16.79 | 11.79 | 18.34 | 20.40 | |
| Micron Technology Inc. | 21.58 | 86.94 | — | 5.93 | 12.48 | 19.51 | |
| NVIDIA Corp. | 39.33 | 51.16 | 136.19 | 66.12 | 75.08 | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.58 | 19.08 | 15.85 | 7.95 | 15.84 | 23.32 | |
| Texas Instruments Inc. | 33.37 | 30.49 | 19.75 | 16.29 | 17.67 | — | |
| P/OPsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 41.03 | 54.98 | 44.62 | 21.30 | 22.09 | — | |
| P/OPindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 33.94 | 35.16 | 30.06 | 22.85 | 26.22 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,775,127,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.62
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de KLA Corp.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 91.48 ÷ 3.62 = 25.28
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Le cours de l'action affiche une progression constante et soutenue sur l'ensemble de la période analysée, évoluant de 20,29 US$ au 30 juin 2020 pour atteindre 91,48 US$ au 30 juin 2025.
Le résultat d'exploitation par action suit une trajectoire globalement ascendante, passant de 0,97 US$ en 2020 à 3,62 US$ en 2025. Une rupture de tendance est toutefois observable au 30 juin 2024, avec une diminution de la valeur à 2,49 US$, avant un rebond significatif l'année suivante.
- Analyse du ratio P/OP
- Le ratio P/OP présente une volatilité marquée. Après une phase de stabilité relative entre 2020 et 2021, le ratio a enregistré une baisse notable pour atteindre 15,36 en 2022. Une accélération importante a ensuite été observée, culminant à 28,26 en 2024, suivie d'une légère correction à 25,28 en 2025.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
KLA Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Revenus (en milliers) | 12,156,162) | 9,812,247) | 10,496,056) | 9,211,883) | 6,918,734) | 5,806,424) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 9.21 | 7.30 | 7.68 | 6.50 | 4.53 | 3.73 | |
| Cours de l’action1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/S4 | 9.93 | 9.64 | 6.47 | 6.09 | 7.80 | 5.43 | |
| Repères | |||||||
| P/SConcurrents5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.42 | 7.04 | 11.95 | 5.38 | 8.76 | — | |
| Analog Devices Inc. | 11.20 | 11.53 | 7.31 | 7.14 | 12.98 | 9.03 | |
| Applied Materials Inc. | 7.25 | 5.07 | 5.08 | 3.43 | 5.63 | 4.69 | |
| Broadcom Inc. | 24.48 | 20.07 | 14.46 | 7.00 | 9.55 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 4.26 | 1.58 | 3.40 | 1.85 | 2.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 7.00 | 6.95 | 4.99 | 3.68 | 5.62 | 5.43 | |
| Micron Technology Inc. | 5.64 | 4.51 | 4.94 | 1.87 | 2.83 | 2.73 | |
| NVIDIA Corp. | 24.55 | 27.69 | 21.33 | 24.67 | 20.41 | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.35 | 4.93 | 3.45 | 2.85 | 4.62 | 6.20 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.37 | 10.65 | 8.26 | 8.25 | 8.63 | — | |
| P/Ssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 14.41 | 11.74 | 8.26 | 5.82 | 6.25 | — | |
| P/Sindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 10.47 | 9.33 | 7.33 | 6.01 | 6.99 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 12,156,162,000 ÷ 1,319,613,700 = 9.21
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de KLA Corp.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 91.48 ÷ 9.21 = 9.93
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de juin 2020 à juin 2025 révèle une croissance soutenue de la valeur boursière et des indicateurs de revenus.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a suivi une trajectoire ascendante continue, progressant de 20,29 US$ en juin 2020 pour atteindre 91,48 US$ en juin 2025. Cette progression s'est accélérée particulièrement entre 2023 et 2025.
- Dynamique du chiffre d'affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action affiche une tendance globale à la hausse, passant de 3,73 US$ à 9,21 US$. Une légère contraction est toutefois observée en juin 2024, avec une valeur de 7,3 US$ contre 7,68 US$ en juin 2023, avant un rétablissement marqué l'année suivante.
- Analyse du ratio cours/chiffre d'affaires (P/S)
- Le ratio P/S a augmenté de 5,43 en 2020 à 9,93 en 2025. Après une fluctuation entre 2021 et 2022, le ratio a connu une croissance rapide à partir de 2023, indiquant que la valorisation du marché a progressé plus rapidement que la croissance du chiffre d'affaires par action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
KLA Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,319,613,700 | 1,344,250,220 | 1,367,200,740 | 1,418,037,760 | 1,527,371,570 | 1,554,614,440 | |
| Sélection de données financières (US$) | |||||||
| Total des capitaux propres de KLA (en milliers) | 4,692,453) | 3,368,328) | 2,919,753) | 1,401,351) | 3,377,554) | 2,665,424) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 3.56 | 2.51 | 2.14 | 0.99 | 2.21 | 1.71 | |
| Cours de l’action1, 3 | 91.48 | 70.35 | 49.65 | 39.57 | 35.34 | 20.29 | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| P/BV4 | 25.73 | 28.08 | 23.25 | 40.04 | 15.98 | 11.83 | |
| Repères | |||||||
| P/BVConcurrents5 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.18 | 3.15 | 4.85 | 2.32 | 19.21 | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.65 | 3.09 | 2.53 | 2.35 | 2.50 | 4.22 | |
| Applied Materials Inc. | 10.07 | 7.25 | 8.23 | 7.25 | 10.60 | 7.63 | |
| Broadcom Inc. | 19.24 | 15.29 | 21.59 | 10.23 | 10.50 | 7.40 | |
| Intel Corp. | 1.97 | 0.85 | 1.75 | 1.15 | 2.05 | — | |
| Lam Research Corp. | 13.09 | 12.13 | 10.58 | 10.10 | 13.64 | 10.55 | |
| Micron Technology Inc. | 3.89 | 2.51 | 1.74 | 1.15 | 1.79 | 1.50 | |
| NVIDIA Corp. | 40.38 | 39.25 | 26.03 | 24.95 | 20.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 9.08 | 7.31 | 5.72 | 7.00 | 15.59 | 24.00 | |
| Texas Instruments Inc. | 12.35 | 9.86 | 8.57 | 11.33 | 11.87 | — | |
| P/BVsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 13.05 | 9.25 | 6.44 | 5.18 | 6.24 | — | |
| P/BVindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 14.12 | 13.28 | 11.48 | 10.44 | 12.51 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de KLA ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,692,453,000 ÷ 1,319,613,700 = 3.56
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de KLA Corp.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 91.48 ÷ 3.56 = 25.73
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L'évolution du cours de l'action affiche une croissance constante et soutenue sur la période analysée, progressant de 20,29 US$ en juin 2020 pour atteindre 91,48 US$ en juin 2025.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- L'indicateur a suivi une trajectoire irrégulière, caractérisée par une baisse marquée en 2022, où la valeur est descendue à 0,99 US$. Une phase de redressement a suivi, menant à une progression continue jusqu'à 3,56 US$ en 2025.
- Ratio cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une augmentation significative, culminant à 40,04 en 2022, année correspondant à la contraction de la valeur comptable. Pour la période allant de 2023 à 2025, le ratio s'est stabilisé dans une fourchette comprise entre 23,25 et 28,08.
L'analyse des données révèle que la valorisation du marché a crû de manière plus rapide que la valeur comptable. Le maintien d'un ratio P/BV élevé après 2022 indique une valorisation boursière qui demeure nettement supérieure à la valeur nette comptable des actifs par action.