Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
KLA Corp., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la structure des actifs incorporels. La survaleur a connu une diminution progressive sur la période, passant de 2 045 402 US$ en 2020 à 1 792 193 US$ en 2025.
- Survaleur
- La survaleur a diminué de manière constante, suggérant une possible dépréciation de la valeur des actifs ou des acquisitions.
La composante "Technologie existante" a affiché une croissance modérée jusqu’en 2022, puis s’est stabilisée autour de 1 550 000 US$, indiquant une maturité de cette technologie.
- Technologie existante
- La croissance de cette composante s’est ralentie, suggérant un investissement moindre dans de nouvelles technologies ou une saturation du marché.
- Relation client
- La valeur de la "Relation client" est restée relativement stable, avec une légère augmentation à partir de 2022.
- Nom commercial/marque de commerce
- La valeur du "Nom commercial/marque de commerce" a également montré une stabilité, avec une légère augmentation au cours des dernières années.
- Carnet de commandes et autres
- Le "Carnet de commandes et autres" a fluctué, mais a globalement augmenté sur la période, indiquant une demande soutenue.
Les "Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement" ont augmenté jusqu’en 2022, puis se sont stabilisées, reflétant potentiellement des investissements passés dans des actifs incorporels.
- Immobilisations incorporelles soumises à l’amortissement
- La stabilisation de cette composante pourrait indiquer une diminution des investissements dans de nouveaux actifs amortissables.
- Recherche et développement en cours de fabrication (IPR&D)
- La valeur de "Recherche et développement en cours de fabrication (IPR&D)" a diminué de manière significative, se stabilisant à 46 074 US$ à partir de 2023, ce qui pourrait indiquer une réduction des efforts de recherche et développement.
Les "Immobilisations incorporelles acquises, valeur comptable brute" ont augmenté sur l’ensemble de la période, suggérant une activité d’acquisition continue.
- Immobilisations incorporelles acquises, valeur comptable brute
- L’augmentation constante de cette valeur indique une stratégie d’acquisition active.
- Amortissement cumulé et dépréciation
- L’"Amortissement cumulé et dépréciation" a augmenté de manière significative, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations incorporelles et leur amortissement au fil du temps.
- Immobilisations incorporelles acquises, montant net
- Le "Montant net" des immobilisations incorporelles acquises a diminué de manière significative, ce qui est probablement dû à l’augmentation de l’amortissement et de la dépréciation.
L’"Écart d’acquisition et immobilisations incorporelles acquises" a également diminué sur la période, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des acquisitions passées ou une dépréciation de l’écart d’acquisition.
- Écart d’acquisition et immobilisations incorporelles acquises
- La diminution de cette valeur pourrait signaler des difficultés à réaliser la valeur attendue des acquisitions.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
KLA Corp., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 9,28 milliards de dollars américains en 2020 à 16,07 milliards de dollars américains en 2025.
L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs soient significativement différentes de celles de l’actif total. On observe une augmentation notable de 2020 à 2022, suivie d’une progression plus modérée jusqu’en 2025.
Les capitaux propres de l’entreprise présentent une évolution plus volatile. Le total des capitaux propres de KLA a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise progressive jusqu’en 2025, atteignant 4,69 milliards de dollars américains.
Le total ajusté des capitaux propres de KLA montre une fluctuation plus marquée. Après une augmentation substantielle en 2021, il a enregistré une valeur négative en 2022, avant de se redresser et d’atteindre 2,90 milliards de dollars américains en 2025.
Le bénéfice net attribuable à KLA a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, puis a légèrement diminué en 2024 avant de connaître une forte hausse en 2025, atteignant 4,06 milliards de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté attribuable à KLA suit une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une augmentation globale sur la période. Il dépasse le bénéfice net non ajusté en 2020 et 2021, puis se rapproche de celui-ci les années suivantes, atteignant 4,29 milliards de dollars américains en 2025.
- Tendances générales
- Une croissance constante de l’actif total et du bénéfice net est observable sur la période.
- Volatilité
- Les capitaux propres, en particulier les capitaux propres ajustés, présentent une volatilité plus importante que les autres indicateurs.
- Croissance la plus forte
- La période 2024-2025 se distingue par une accélération de la croissance du bénéfice net et des capitaux propres ajustés.
- Points d’attention
- La valeur négative des capitaux propres ajustés en 2022 nécessite une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs qui y ont contribué.
KLA Corp., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
KLA Corp., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 20,96% à 36,06%, avant de diminuer légèrement en 2023 à 32,27% et en 2024 à 28,15%. Une reprise est observée en 2025, atteignant 33,41%. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec des valeurs globalement plus élevées et une progression de 25,38% en 2020 à 35,31% en 2025.
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 0,63 en 2020 à 0,76 en 2025, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire, avec une progression de 0,8 en 2020 à 0,85 en 2025, bien qu'une légère diminution soit observée en 2024.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué considérablement sur la période. Il a diminué de 3,48 en 2020 à 3,04 en 2021, puis a augmenté de manière significative en 2022 à 8,99, avant de redescendre à 4,82 en 2023 et 4,58 en 2024. Une nouvelle diminution est constatée en 2025, atteignant 3,42. Le ratio d’endettement financier ajusté présente également des fluctuations importantes, avec des données manquantes pour 2022, mais une tendance générale à la baisse de 11,67 en 2020 à 4,92 en 2025.
- Rendement des capitaux propres et de l’actif
- Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation entre 2020 et 2022, passant de 45,65% à 237,04%, avant de diminuer à 116,01% en 2023 et 82% en 2024. Une reprise est observée en 2025, atteignant 86,56%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente des valeurs encore plus élevées et des fluctuations importantes. Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 13,11% en 2020 à 26,37% en 2022, puis a diminué à 17,9% en 2024 avant de remonter à 25,28% en 2025. Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs globalement plus élevées.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, bien que le levier financier ait connu des fluctuations importantes. Les ratios ajustés présentent des valeurs généralement plus élevées, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact significatif sur les performances financières.
KLA Corp., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à KLA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à KLA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs de rentabilité sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, passant de 1 216 785 US$ en milliers à 3 387 277 US$ en milliers. Une légère diminution est observée en 2024, avec 2 761 896 US$ en milliers, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 4 061 643 US$ en milliers.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une tendance similaire, avec une croissance soutenue de 1 473 434 US$ en milliers en 2020 à 4 292 043 US$ en milliers en 2025. La valeur de 2021 est identique à celle du bénéfice net non ajusté. Une baisse est également constatée en 2024, mais moins prononcée que pour le bénéfice net non ajusté.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a progressé de 20,96 % en 2020 à 36,06 % en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité. Une légère baisse est observée en 2023 (32,27 %) et en 2024 (28,15 %), avant de remonter à 33,41 % en 2025. Cette fluctuation suggère une sensibilité de la marge aux conditions économiques ou à des facteurs spécifiques à l'entreprise.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée présente une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation de 25,38 % en 2020 à 36,06 % en 2022. Il reste généralement supérieur au ratio non ajusté, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité perçue. Une diminution est également observée en 2023 et 2024, suivie d'une augmentation en 2025, atteignant 35,31 %.
En résumé, les données indiquent une croissance globale de la rentabilité sur la période, avec des fluctuations annuelles. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée se maintient à un niveau supérieur à celui du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements comptables contribuent à une image plus favorable de la performance financière. La forte augmentation des bénéfices en 2025, tant nets qu'ajustés, mérite une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, avec un rythme de croissance qui semble ralentir légèrement en 2024 et 2025.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif passe de 9 279 960 US$ en 2020 à 16 067 926 US$ en 2025, ce qui représente une augmentation significative sur l’ensemble de la période. L’accroissement le plus important se situe entre 2021 et 2023.
- Total de l’actif ajusté
- Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 7 234 558 US$ en 2020 à 14 275 733 US$ en 2025. La croissance est également plus marquée entre 2020 et 2023, avec un ralentissement en 2024.
L’examen des ratios de rotation de l’actif total indique une performance variable. Le ratio de rotation de l’actif total montre une amélioration initiale, atteignant un pic en 2023, avant de diminuer en 2024 et de remonter en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio passe de 0,63 en 2020 à 0,76 en 2025, avec une fluctuation notable en 2024 où il atteint 0,64. Cette fluctuation suggère une possible variation dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance plus stable, oscillant autour de 0,8. Il passe de 0,8 en 2020 à 0,85 en 2025, avec une légère baisse en 2024 à 0,73. Ce ratio indique une utilisation plus efficace des actifs ajustés par rapport à l’actif total non ajusté.
En résumé, l’entreprise démontre une croissance soutenue de son actif, tant au niveau total qu’ajusté. Les ratios de rotation de l’actif suggèrent une efficacité variable dans l’utilisation des actifs, avec une performance légèrement plus stable pour l’actif ajusté.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de KLA
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres de KLA
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant d’environ 9,28 milliards de dollars américains en 2020 à environ 16,07 milliards de dollars américains en 2025.
L’actif total ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que plus variable. Il a progressé de 7,23 milliards de dollars américains en 2020 à 14,28 milliards de dollars américains en 2025, avec une accélération notable entre 2020 et 2022.
Les capitaux propres de KLA ont connu une évolution plus irrégulière. Ils ont augmenté significativement entre 2020 et 2021, puis ont diminué en 2022 avant de remonter en 2023 et 2024, atteignant 4,69 milliards de dollars américains en 2025.
Les capitaux propres ajustés de KLA présentent une volatilité plus importante. Ils ont connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution substantielle en 2022, et ont ensuite affiché une reprise progressive pour atteindre 2,90 milliards de dollars américains en 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2020 à 2021, augmenté de manière significative en 2022, puis a diminué progressivement jusqu’en 2025, atteignant un niveau similaire à celui de 2021. Cette évolution suggère une gestion variable du levier financier.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté a également montré une volatilité importante. Il a diminué de 2020 à 2021, puis a connu une forte augmentation en 2024 avant de diminuer en 2025. L’absence de données pour 2022 rend difficile l’analyse de la tendance sur cette période. Les fluctuations importantes de ce ratio indiquent des changements significatifs dans la structure du financement ajusté.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif total et ajusté, tandis que l’évolution de ses capitaux propres a été plus variable. Les ratios d’endettement financier, tant non ajustés qu’ajustés, ont fluctué, indiquant une gestion dynamique de la dette.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à KLA ÷ Total des capitaux propres de KLA
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à KLA ÷ Total ajusté des capitaux propres de KLA
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2023, passant de 1 216 785 US$ en milliers à 3 387 277 US$ en milliers. Une légère diminution est observée en 2024, avec 2 761 896 US$ en milliers, suivie d'une forte reprise en 2025, atteignant 4 061 643 US$ en milliers.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée de 2020 à 2023, puis une baisse en 2024 et une augmentation significative en 2025. Les valeurs sont respectivement de 1 473 434 US$ en milliers, 2 078 292 US$ en milliers, 3 321 807 US$ en milliers, 3 387 277 US$ en milliers, 3 024 970 US$ en milliers et 4 292 043 US$ en milliers.
Le total des capitaux propres a fluctué considérablement. Après une augmentation de 2020 à 2021, une diminution notable est constatée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024, puis d'une nouvelle augmentation en 2025. Les valeurs sont de 2 665 424 US$ en milliers, 3 377 554 US$ en milliers, 1 401 351 US$ en milliers, 2 919 753 US$ en milliers, 3 368 328 US$ en milliers et 4 692 453 US$ en milliers.
Le total ajusté des capitaux propres présente une volatilité encore plus importante, avec des valeurs positives en 2020, 2021, 2023 et 2025, et une valeur négative en 2022. Les valeurs sont de 620 022 US$ en milliers, 1 366 382 US$ en milliers, -918 698 US$ en milliers, 640 933 US$ en milliers, 1 352 602 US$ en milliers et 2 900 260 US$ en milliers.
Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation significative de 2020 à 2022, atteignant un pic de 237,04 %, avant de diminuer en 2023 (116,01 %) et de remonter en 2024 (82 %) et 2025 (86,56 %).
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente également une forte volatilité. Il a atteint un pic élevé en 2020 (237,64 %), a diminué en 2021 (152,1 %), puis a connu une forte augmentation en 2023 (528,49 %), suivie d'une baisse en 2024 (223,64 %) et en 2025 (147,99 %).
- Bénéfice net attribuable à KLA (2025)
- 4 061 643 US$ en milliers
- Rendement des capitaux propres (2022)
- 237,04 %
- Total des capitaux propres (2022)
- 1 401 351 US$ en milliers
- Total ajusté des capitaux propres (2022)
- -918 698 US$ en milliers
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
2025 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à KLA ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté attribuable à KLA ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative des indicateurs clés sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, puis une croissance continue jusqu’en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024 et d’une forte reprise en 2025.
Le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise suit une tendance similaire, avec une augmentation marquée de 2020 à 2021, une croissance soutenue jusqu’en 2023, une baisse en 2024 et une augmentation substantielle en 2025. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont systématiquement supérieures à celles du bénéfice net attribuable, suggérant un impact positif des ajustements comptables.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante tout au long de la période, bien que le rythme de croissance ait légèrement ralenti entre 2022 et 2024. Le total de l’actif ajusté présente également une tendance à la hausse, mais avec des valeurs inférieures au total de l’actif, indiquant que les ajustements ont un effet réducteur sur l’actif total.
- Ratio de rendement de l’actif
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022, avant de diminuer en 2024 et de remonter en 2025, dépassant son niveau de 2022. Cette évolution suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices, avec une volatilité notable.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, mais avec des valeurs plus élevées. Il a atteint un pic en 2022, a diminué en 2024 et a augmenté en 2025, dépassant son niveau de 2022. L’utilisation d’actifs ajustés semble améliorer le rendement global.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance globale de ses bénéfices et de son actif sur la période analysée. Les ratios de rendement de l’actif indiquent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, bien que des fluctuations soient observées. Les ajustements comptables ont un impact significatif sur les indicateurs financiers, notamment en augmentant le bénéfice net et en réduisant le total de l’actif.