Structure du bilan : passif et capitaux propres
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KLA Corp., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Évolution de la composition du passif
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La proportion du passif à court terme en tant que pourcentage du passif total et des capitaux propres a connu une croissance notable, passant d'environ 18,32 % au 30 juin 2020 à un pic de 30,2 % en 2024, avant de diminuer légèrement à 25,43 % en 2025. Cette tendance indique une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme dans cette période.
Les dettes à long terme, excluant la partie courante, ont montré une certaine volatilité, avec un pic significatif à 52,88 % en 2022, puis une réduction progressive à environ 36,62 % en 2025. Cette évolution reflète probablement une gestion stratégique de la structure de financement, avec un certain recentrage sur des dettes à plus court terme ou une restructuration du passif à long terme.
- Changements dans les passifs spécifiques
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Les comptes créditeurs ont connu une augmentation graduelle, passant de 2,85 % en 2020 à 3,52 % en 2022, puis une baisse à 2,33 % en 2024, revenant à 2,85 % en 2025, signalant une gestion prudente des obligations fournisseurs.
Les produits du système reportés ont présenté une hausse constante, de 3,62 % en 2020 à un sommet de 6,39 % en 2024, ce qui pourrait indiquer une croissance dans les revenus différés ou des contrats à long terme, tandis que leur niveau en 2025 se stabilise vers 5,08 %.
Les produits des services reportés ont une tendance similaire, avec une hausse régulière depuis 2,52 % en 2020 jusqu'à 3,41 % en 2025, confirmant une tendance à la croissance des revenus différés liés aux services.
- Autres passifs et passifs à court terme
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Les autres passifs et charges à payer ont connu une variation, passant de 3,21 % en 2020 à un sommet de 4,2 % en 2021, puis se stabilisant aux alentours de 2,7 %, leur niveau en 2024 étant de 2,79 %.
Les autres passifs à court terme ont montré une tendance à la hausse, passant de 9,33 % en 2020 à 16,37 % en 2024, avant une légère baisse à 14,08 % en 2025, ce qui pourrait indiquer une augmentation des obligations non classifiées ou des passifs divers à court terme.
- Autres passifs et passifs non courants
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Les passifs non courants ont été très volatils, représentant 52,79 % en 2020, puis diminuant à 46,66 %, avant de connaître une hausse marquée à 66,1 % en 2022, et une réduction progressive jusqu’à 45,37 % en 2025. La part des passifs liés aux régimes de retraite s’est réduite, passant de 0,85 % en 2020 à 0,32 % en 2025, témoignant probablement d’un transfert ou d’un apurement progressif de ces obligations.
Les passifs liés aux contrats de location-exploitation non courants ont représenté environ 0,76 % en 2020, fluctuant légèrement au fil des ans, ce qui indique une stabilité relative de ces engagements.
- Capitaux propres
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Les capitaux propres totaux, en tant que pourcentage du passif total et des capitaux propres, ont diminué significativement de 28,72 % en 2020 à 11,12 % en 2022, puis ont rebondi en 2023 et 2024, atteignant 29,2 % en 2025, suggérant une restructuration ou une augmentation de la valeur nette des actionnaires à cette dernière date.
Le capital supérieur à la valeur nominale a connu une baisse importante de 22,52 % en 2020 à 8,43 % en 2022, avant de repartir à la hausse, confirmant une modification de la structure du capital.
Les bénéfices non répartis ont connu une croissance notable, passant de 7,06 % en 2020 à 13,56 % en 2025, indiquant une capacité accrue de l'entreprise à accumuler des résultats positifs non distribués.
- Résumé général
- Dans l'ensemble, la structure du passif a connu des changements importants entre 2020 et 2025. On observe une montée en puissance des dettes à court terme et des passifs liés aux revenus différés, accompagnée d'une réduction relative des passifs à long terme et des régimes de retraite. La croissance des capitaux propres et des bénéfices non répartis signale une amélioration de la situation financière de l'entreprise, tandis que la fluctuation des passifs non courants témoigne d'une gestion active de ses engagements à moyen et long terme. Ces tendances indiquent une évolution vers une structure financière plus dynamique avec une tendance à utiliser davantage des financements à court terme, tout en consolidant la valeur pour les actionnaires à travers la croissance des bénéfices non répartis et des capitaux propres.