Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
KLA Corp., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
- Évolution du bénéfice net attribuable à KLA
- Le bénéfice net attribuable a connu une croissance significative entre 2020 et 2023, passant de 1 216 785 US$ à 3 387 277 US$, soit une augmentation de plus de 180 %. Cependant, en 2024, une baisse est observée, avec un bénéfice de 2 761 896 US$, soit une diminution de près de 19 % par rapport à 2023. En 2025, une nouvelle hausse est enregistrée, atteignant 4 061 643 US$, dépassant ainsi le niveau de 2023.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une tendance similaire, en augmentant de 1 316 711 US$ en 2020 à 3 489 237 US$ en 2022, puis en poursuivant sa progression jusqu'à 3 789 190 US$ en 2023. Une baisse intervient en 2024, avec un EBT de 3 190 032 US$, avant une reprise en 2025 avec 4 644 448 US$, enregistrant un nouveau sommet par rapport aux années précédentes.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat EBIT montre une croissance constante entre 2020 et 2023, avec une augmentation de plus de 161 % en trois ans, passant de 1 476 985 US$ à 4 086 130 US$. La baisse en 2024, à 3 501 285 US$, contraste avec la croissance précédente, mais une progression robuste se poursuit en 2025, atteignant 4 946 614 US$, le plus haut de la période analysée.
- Évolution de l’EBITDA
- L’EBITDA s’est accru de manière régulière, passant de 1 825 034 US$ en 2020 à 4 501 243 US$ en 2023, ce qui représente une croissance de près de 147 %. La baisse en 2024 à 3 903 015 US$ est notable mais reste supérieure aux valeurs de 2020, indiquant une forte rentabilité opérationnelle. La tendance positive est consolidée en 2025 avec une valeur atteignant 5 340 702 US$, la plus élevée de la période, traduisant une amélioration de la performance opérationnelle globale.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
KLA Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 340,446,424) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 5,340,702) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 63.75 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 119.01 |
| Analog Devices Inc. | 43.06 |
| Applied Materials Inc. | 48.92 |
| Broadcom Inc. | 57.79 |
| Intel Corp. | 48.40 |
| Lam Research Corp. | 74.30 |
| Micron Technology Inc. | 69.39 |
| NVIDIA Corp. | 34.90 |
| Qualcomm Inc. | 16.12 |
| Texas Instruments Inc. | 36.72 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 56.81 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 35.38 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
KLA Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2025 | 30 juin 2024 | 30 juin 2023 | 30 juin 2022 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 122,107,895) | 96,694,143) | 70,529,094) | 60,062,203) | 54,923,644) | 33,047,911) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 5,340,702) | 3,903,015) | 4,501,243) | 4,012,920) | 2,851,117) | 1,825,034) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.11 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | — | |
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | — | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | — | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | 25.46 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | — | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 31.03 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 27.47 | 27.76 | 23.62 | 18.32 | 20.57 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-30), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-30), 10-K (Date du rapport : 2022-06-30), 10-K (Date du rapport : 2021-06-30), 10-K (Date du rapport : 2020-06-30).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 122,107,895 ÷ 5,340,702 = 22.86
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L'analyse des indicateurs financiers révèle une croissance soutenue de la valeur globale et de la rentabilité opérationnelle sur la période observée.
- Évolution de la valeur d'entreprise
- La valeur d'entreprise a suivi une trajectoire ascendante continue, passant de 33 047 911 milliers USD en 2020 à 122 107 895 milliers USD en 2025. Cette progression témoigne d'une augmentation constante de la valorisation globale de l'entité.
- Dynamique de l'EBITDA
- Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement a globalement progressé, évoluant de 1 825 034 milliers USD en 2020 à 5 340 702 milliers USD en 2025. Une interruption de cette tendance haussière a été constatée en 2024 avec un recul à 3 903 015 milliers USD, suivi d'un redressement significatif l'année suivante.
- Analyse du ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a manifesté une instabilité relative. Après avoir fluctué entre 14,97 et 19,26 durant la période 2020-2023, le ratio a connu une hausse marquée en 2024, atteignant 24,77, avant de se stabiliser à 22,86 en 2025. L'augmentation du ratio sur les dernières années indique que la croissance de la valeur d'entreprise a été plus rapide que celle de la performance opérationnelle.