Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Analog Devices Inc., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 1 220 761 milliers de dollars américains à 2 748 561 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2023, avec un revenu net de 1 635 273 milliers de dollars américains, suivie d'une reprise en 2024 et 2025, atteignant 2 267 342 milliers de dollars américains.
- Rentabilité
- Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une augmentation substantielle jusqu'en 2022, puis une baisse en 2023, et une remontée par la suite. Les valeurs passent de 1 311 617 milliers de dollars américains en 2020 à 3 098 749 milliers de dollars américains en 2022, puis à 1 777 340 milliers de dollars américains en 2023, avant de remonter à 2 712 112 milliers de dollars américains en 2025.
- Performance opérationnelle
- Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une croissance marquée jusqu'en 2022, avec une diminution en 2023 et une reprise ultérieure. Les chiffres évoluent de 1 504 922 milliers de dollars américains en 2020 à 3 299 157 milliers de dollars américains en 2022, puis à 2 099 567 milliers de dollars américains en 2023, pour atteindre 3 029 828 milliers de dollars américains en 2025.
- Flux de trésorerie opérationnel
- L'EBITDA montre une tendance similaire, avec une forte croissance jusqu'en 2022, suivie d'une baisse en 2023 et d'une reprise. Les valeurs passent de 2 315 845 milliers de dollars américains en 2020 à 5 596 656 milliers de dollars américains en 2022, puis à 4 203 883 milliers de dollars américains en 2023, et enfin à 5 028 673 milliers de dollars américains en 2025.
Globalement, les données indiquent une période de forte croissance entre 2020 et 2022, suivie d'un ralentissement en 2023, potentiellement dû à des facteurs macroéconomiques ou spécifiques à l'entreprise. Les années 2024 et 2025 montrent des signes de reprise, mais les niveaux de revenu net, d'EBT, d'EBIT et d'EBITDA restent inférieurs aux pics atteints en 2022. L'EBITDA, en particulier, semble être plus résilient que les autres indicateurs, suggérant une bonne gestion des coûts opérationnels.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Analog Devices Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 161,849,045) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 5,028,673) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 32.19 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 45.54 |
| Applied Materials Inc. | 25.44 |
| Broadcom Inc. | 46.88 |
| Intel Corp. | 19.08 |
| KLA Corp. | 35.67 |
| Lam Research Corp. | 43.94 |
| Micron Technology Inc. | 24.25 |
| NVIDIA Corp. | 51.90 |
| Qualcomm Inc. | 9.97 |
| Texas Instruments Inc. | 27.48 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 71.89 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 37.65 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Analog Devices Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 1 nov. 2025 | 2 nov. 2024 | 28 oct. 2023 | 29 oct. 2022 | 30 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 128,342,010) | 113,932,349) | 95,938,101) | 90,858,768) | 99,766,443) | 54,668,030) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 5,028,673) | 4,203,883) | 6,165,747) | 5,596,656) | 2,588,173) | 2,315,845) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | — | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | — | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 128,342,010 ÷ 5,028,673 = 25.52
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L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur d’entreprise a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 54 668 030 US$ à 99 766 443 US$. Cependant, cette valeur a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 90 858 768 US$, avant de remonter en 2023 à 95 938 101 US$. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, atteignant 113 932 349 US$, et se poursuit en 2025 avec 128 342 010 US$.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a également affiché une croissance constante sur la période 2020-2022, passant de 2 315 845 US$ à 5 596 656 US$. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2023 (6 165 747 US$) et en 2024 (4 203 883 US$). En 2025, l'EBITDA a augmenté à nouveau pour atteindre 5 028 673 US$.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une évolution significative. Il a augmenté de 23,61 en 2020 à 38,55 en 2021, reflétant une valorisation plus élevée par rapport au bénéfice opérationnel. En 2022, ce ratio a considérablement diminué à 16,23, indiquant une valorisation plus faible. Il est resté relativement stable en 2023 à 15,56, puis a augmenté en 2024 à 27,1 et en 2025 à 25,52. Cette fluctuation suggère des changements dans la perception du marché concernant la valeur de l'entreprise par rapport à sa performance opérationnelle.
En résumé, la valeur d’entreprise et l’EBITDA ont globalement augmenté sur la période, mais le ratio EV/EBITDA a montré une volatilité plus importante, indiquant des ajustements dans la valorisation de l'entreprise par le marché.