Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Texas Instruments Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Revenu net
- Une croissance significative est observée entre 2020 et 2022, passant de 5 595 millions de dollars en 2020 à 8 749 millions en 2022. Cependant, une baisse est constatée en 2023, avec un revenu net de 6 510 millions, suivi d'une diminution supplémentaire en 2024 à 4 799 millions. Cette tendance indique une période de croissance rapide suivie d’un recul notable dans les dernières années analysées.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt connaît une progression constante jusqu’en 2022, où il atteint un sommet de 10 032 millions de dollars. Une diminution est ensuite observée en 2023 à 7 418 millions, puis en 2024, avec un montant de 5 453 millions. La tendance générale montre une phase de croissance jusqu’à 2022, suivie d’un repli marqué dans les années suivantes.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l’EBIT suivent une évolution similaire à celle du bénéfice avant impôt : une hausse continue jusqu’en 2022, avec un sommet à 10 246 millions, puis une baisse en 2023 à 7 771 millions, et une nouvelle diminution en 2024 à 5 961 millions. La tendance indique une dynamique de croissance soutenue suivie d’un déclin récent.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA présente également une croissance importante jusqu’en 2022, culminant à 11 225 millions de dollars. Ensuite, il diminue en 2023 à 9 009 millions, puis chute encore en 2024 à 7 541 millions. La baisse de l’EBITDA dans les dernières années reflète probablement une réduction de la rentabilité opérationnelle brute après une période de croissance importante.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Texas Instruments Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 172,024) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 7,541) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 22.81 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.04 |
| Analog Devices Inc. | 29.94 |
| Applied Materials Inc. | 14.84 |
| Broadcom Inc. | 73.32 |
| Intel Corp. | 115.64 |
| KLA Corp. | 24.08 |
| Lam Research Corp. | 22.40 |
| Micron Technology Inc. | 18.94 |
| NVIDIA Corp. | 49.76 |
| Qualcomm Inc. | 13.81 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 63.92 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 37.49 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Texas Instruments Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | 156,606) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 7,541) | 9,009) | 11,225) | 10,057) | 7,199) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 172,634 ÷ 7,541 = 22.89
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu des fluctuations durant la période analysée. Elle est restée relativement stable entre 2020 et 2021, avec une légère réduction, passant de 156,6 milliards de dollars en 2020 à 156,3 milliards en 2021. Ensuite, une croissance significative est observée en 2022, atteignant 164,86 milliards, avant de diminuer au cours de l’exercice 2023 à 147,41 milliards. En 2024, la valeur d’entreprise connaît une hausse importante, se situant à 172,63 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer une expansion ou une augmentation de la valorisation de l’entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a connu une croissance notable entre 2020 et 2022, passant de 7,2 milliards à 11,2 milliards de dollars. Cependant, une baisse apparaît en 2023, où l’EBITDA chute à 9 milliards de dollars. En 2024, l’EBITDA continue à diminuer à 7,54 milliards, ce qui peut indiquer un ralentissement ou un défi opérationnel dans l’année la plus récente.
- EV/EBITDA (Ratio financier)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 21,75 à 14,69, ce qui indique une valorisation plus favorable par rapport au bénéfice opérationnel. En 2023, une légère augmentation à 16,36 est observée, suggérant une correction ou une augmentation de la prime de valorisation. En 2024, le ratio connaît une hausse importante, atteignant 22,89, reflétant une valorisation relative plus élevée par rapport à l’EBITDA, potentiellement en lien avec la croissance de la valeur d’entreprise ou une baisse de la rentabilité opérationnelle relative.