Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Lam Research Corp., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28).
- Revenu net
- Une tendance à la hausse est observable sur la période considérée, notamment entre 2020 et 2022, avec une croissance significative du revenu net, passant d’environ 2,25 milliards de dollars à plus de 4,6 milliards de dollars. Après cette période de croissance, on observe une légère baisse en 2023, avec un revenu approchant 4,51 milliards de dollars, avant une nouvelle augmentation en 2024 à environ 3,83 milliards de dollars. En 2025, le revenu net connaît une forte reprise, atteignant plus de 5,36 milliards de dollars, ce qui suggère une amélioration substantielle de la performance commerciale à la fin de la période analysée.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt présente une tendance similaire, nettement en hausse entre 2020 et 2022, passant de 2,57 milliards de dollars à plus de 5,19 milliards de dollars. La valeur diminue en 2023 à environ 5,11 milliards de dollars, avant de connaître une forte augmentation en 2024 pour atteindre environ 4,36 milliards de dollars. La croissance exceptionnelle en 2025, à presque 6,0 milliards de dollars, indique une amélioration continue de la rentabilité fiscale.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce ratio suit une évolution comparable, avec une croissance notable depuis 2020, culminant à plus de 5,37 milliards de dollars en 2022. Une baisse est observable en 2023, avant une hausse significative en 2024, pour atteindre environ 6,14 milliards de dollars en 2025. La tendance indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise sur la période.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Les données permettent d’observer une croissance constante du EBITDA entre 2020 et 2022, avec une valeur qui dépasse 5,71 milliards de dollars en 2022. La légère baisse en 2023 à 5,64 milliards de dollars est suivie d’une reprise en 2024 pour atteindre environ 6,53 milliards de dollars en 2025, indiquant une croissance robuste de la capacité opérationnelle et de la génération de cash-flow ajusté sur la période.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Lam Research Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 160,510,991) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 6,522,609) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 24.61 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.32 |
| Analog Devices Inc. | 30.21 |
| Applied Materials Inc. | 18.11 |
| Broadcom Inc. | 68.60 |
| Intel Corp. | 157.19 |
| KLA Corp. | 26.56 |
| Micron Technology Inc. | 18.94 |
| NVIDIA Corp. | 49.87 |
| Qualcomm Inc. | 14.44 |
| Texas Instruments Inc. | 23.05 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 64.05 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Technologie de l’information | 38.36 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Lam Research Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 juin 2025 | 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 127,187,188) | 102,685,613) | 86,575,659) | 64,909,177) | 82,774,600) | 55,446,762) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 6,522,609) | 4,905,157) | 5,638,104) | 5,711,612) | 4,886,552) | 3,020,943) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | — | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | — | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | — | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | — | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Micron Technology Inc. | — | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | — | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDAsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | — | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDAindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | — | 27.65 | 23.63 | 18.33 | 20.58 | 19.76 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 127,187,188 ÷ 6,522,609 = 19.50
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- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant de 55 446 762 milliers de dollars à 86 575 659 milliers de dollars. Après une croissance notable, une nouvelle progression est observée en 2024, atteignant environ 102 685 613 milliers de dollars, puis en 2025, elle continue à augmenter, culminant à 127 187 188 milliers de dollars. Ces tendances indiquent une croissance soutenue de la valorisation totale de l'entreprise au fil des années.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a également connu une progression globale sur la période, passant de 3 020 943 milliers de dollars en 2020 à un sommet de 5 731 612 milliers de dollars en 2022. En 2023, on observe une légère baisse à 5 638 104 milliers, suivie d'une diminution notable en 2024, où le EBITDA chute à 4 905 157 milliers, avant de repartir à la hausse en 2025 pour atteindre 6 522 609 milliers de dollars.
- EV/EBITDA (Ratio financier)
- Le ratio EV/EBITDA a connu une baisse de 18,35 en 2020 à 11,36 en 2022, indiquant une amélioration de la valorisation relative par rapport à la rentabilité opérationnelle. Cependant, à partir de 2023, le ratio repart à la hausse, atteignant 15,36, puis augmente significativement à 20,93 en 2024, avant de légèrement diminuer en 2025 pour revenir à 19,50. Ces fluctuations reflètent une évolution de la perception du marché sur la valeur relative de l’entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels, pouvant indiquer des changements dans la croissance attendue ou la rentabilité du secteur.