Kraft Foods Group Inc. (NASDAQ:KRFT)

L’analyse des données révèle une stabilité du ratio de rotation de l’actif total, qui se maintient à 0.79 sur la période considérée, avec une légère fluctuation pour la version ajustée.

Le ratio de liquidité actuel présente une tendance à la baisse, passant de 1.34 à 1, tandis que le ratio ajusté suit une dynamique similaire, diminuant de 1.23 à 0.93.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres affiche une diminution initiale, suivie d’une remontée. Il passe de 2.79 à 1.92 puis à 2.3. La version ajustée suit une tendance similaire, passant de 3.08 à 1.89 puis à 2.43. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres diminue de 0.74 à 0.66, puis remonte légèrement à 0.7. La version ajustée suit une évolution comparable, passant de 0.76 à 0.65 puis à 0.71.

Le ratio d’endettement financier diminue de 6.53 à 4.46, puis augmente à nouveau pour atteindre 5.26. La version ajustée suit une trajectoire similaire, passant de 6.94 à 4.22 puis à 5.35.

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte augmentation en 2013, atteignant 14.9%, avant de diminuer considérablement à 5.73. La version ajustée présente une évolution similaire, avec une augmentation à 18.43% en 2013, suivie d’une baisse à 3.3%.

Le rendement des capitaux propres diminue significativement, passant de 45.97% à 23.89%. La version ajustée suit une tendance similaire, passant de 61.42% à 13.99%.

Le ratio de rendement de l’actif diminue également, passant de 7.04% à 4.55%. La version ajustée suit une tendance similaire, passant de 8.85% à 2.61%.

Ratio de rotation de l’actif total

Stable à 0.79.

Ratio de liquidité actuel

Diminution de 1.34 à 1.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution initiale suivie d’une remontée, de 2.79 à 2.3.

Ratio d’endettement financier

Diminution puis augmentation, de 6.53 à 5.26.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte augmentation en 2013, puis diminution, de 8.95% à 5.73%.

Rendement des capitaux propres

Diminution significative, de 45.97% à 23.89%.

Ratio de rendement de l’actif

Diminution, de 7.04% à 4.55%.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances stables sur la période considérée. Le chiffre d'affaires net présente une légère fluctuation, diminuant de 121 millions de dollars américains entre 2012 et 2013, puis se stabilisant à 18205 millions de dollars américains en 2014.

Le total de l'actif suit une tendance à la baisse, passant de 23329 millions de dollars américains en 2012 à 22947 millions de dollars américains en 2014. Cette diminution est graduelle et relativement modérée.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio se maintient constant à 0.79 sur l'ensemble de la période. Cela indique une efficacité stable dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes. L'entreprise utilise ses actifs de manière cohérente d'une année à l'autre.

Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire au total de l'actif non ajusté, avec une diminution progressive de 2012 à 2014. La différence entre les deux valeurs est minime.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté montre une légère variation, passant de 0.79 en 2012 à 0.78 en 2013, puis revenant à 0.79 en 2014. Cette fluctuation est faible et n'indique pas de changement significatif dans l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés.

En résumé, les données suggèrent une stabilité globale de la performance financière, avec une légère tendance à la baisse du chiffre d'affaires et de l'actif total, compensée par une rotation de l'actif stable. Les ajustements apportés à l'actif n'ont pas d'impact majeur sur le ratio de rotation.

L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure financière. L'actif circulant a connu une légère augmentation entre 2012 et 2013, passant de 4823 millions de dollars américains à 4908 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2014 pour atteindre 4791 millions de dollars américains.

Le passif à court terme a diminué entre 2012 et 2013, passant de 3606 millions de dollars américains à 3410 millions de dollars américains, mais a augmenté de manière significative en 2014, atteignant 4773 millions de dollars américains. Cette augmentation substantielle du passif à court terme en 2014 est un point d'attention.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a progressé de 1.34 en 2012 à 1.44 en 2013, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Cependant, ce ratio a considérablement diminué en 2014, tombant à 1, suggérant une détérioration de la liquidité immédiate.

L'actif circulant ajusté suit une tendance similaire à l'actif circulant non ajusté, avec une augmentation entre 2012 et 2013 et une légère diminution en 2014. Les valeurs sont respectivement de 4431, 4574 et 4428 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté a également augmenté entre 2012 et 2013, passant de 1.23 à 1.34. Toutefois, il a connu une baisse plus prononcée en 2014, atteignant 0.93, ce qui indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme même après ajustement des actifs courants.

En résumé, bien qu'une amélioration de la liquidité ait été observée entre 2012 et 2013, les données de 2014 révèlent une détérioration significative de la liquidité, tant au niveau du ratio actuel que du ratio ajusté, en raison de l'augmentation du passif à court terme et de la diminution de l'actif circulant.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 9971 millions de dollars américains en 2012 à 10032 millions de dollars américains en 2014. La dette totale ajustée a également augmenté, bien que de manière plus modérée, passant de 10353 millions de dollars américains à 10401 millions de dollars américains sur la même période.

Équité

L'équité a affiché une augmentation notable entre 2012 et 2013, passant de 3572 millions de dollars américains à 5187 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s'est ralentie en 2014, avec une diminution à 4365 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire à l'équité non ajustée, avec une forte augmentation entre 2012 et 2013, suivie d'une diminution en 2014. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de 2012 à 2013, passant de 2.79 à 1.92, indiquant une amélioration de la solvabilité. En 2014, ce ratio a augmenté à 2.3, suggérant une légère détérioration de la situation financière par rapport à 2013, mais restant inférieur au niveau de 2012.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) présente une évolution similaire au ratio non ajusté. Une diminution significative est observée entre 2012 et 2013 (de 3.08 à 1.89), suivie d'une augmentation en 2014, atteignant 2.43. Cette évolution reflète les changements dans la dette totale ajustée et les capitaux propres ajustés.

En résumé, bien qu'il y ait eu une augmentation globale de la dette, l'équité a connu une croissance significative en 2013, ce qui a initialement amélioré les ratios d'endettement. Cependant, la diminution de l'équité en 2014 a entraîné une légère augmentation de ces ratios, indiquant une possible augmentation du risque financier.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 9971 millions de dollars américains en 2012 à 10032 millions de dollars américains en 2014. Cette augmentation, bien que modérée, est constante.

Le total du capital a initialement augmenté de manière significative entre 2012 et 2013, passant de 13543 millions de dollars américains à 15167 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2014, avec une valeur de 14397 millions de dollars américains. Cette fluctuation du capital total influence les ratios d’endettement.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0.74 en 2012 à 0.66 en 2013, indiquant une amélioration de la solvabilité. Toutefois, il a légèrement augmenté en 2014 pour atteindre 0.7, suggérant une légère détérioration de la capacité à couvrir la dette avec les fonds propres.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente un schéma similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 2012 à 2013, puis s’est stabilisée en 2014. Le total des fonds propres ajustés a connu une augmentation importante entre 2012 et 2013, suivie d’une diminution en 2014.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio suit la même tendance que le ratio d’endettement non ajusté. Il a diminué de 0.76 en 2012 à 0.65 en 2013, puis a augmenté à 0.71 en 2014. Cette évolution reflète l’impact combiné des variations de la dette et des fonds propres ajustés.

En résumé, la structure du capital a connu une période d’amélioration en 2013, suivie d’un retour à des niveaux plus proches de ceux de 2012 en 2014. L’augmentation constante de la dette, combinée à la diminution des fonds propres en 2014, a entraîné une légère augmentation des ratios d’endettement.

L’analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables. Le total de l’actif a connu une légère diminution sur la période considérée, passant de 23 329 millions de dollars américains en 2012 à 22 947 millions de dollars américains en 2014. Cette diminution est graduelle et relativement faible.

L’évolution de l’équité présente une trajectoire plus marquée. Une augmentation significative est observée entre 2012 et 2013, passant de 3 572 millions de dollars américains à 5 187 millions de dollars américains. Cependant, cette croissance s’estompe en 2014, avec une diminution à 4 365 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a montré une amélioration entre 2012 et 2013, passant de 6,53 à 4,46. Toutefois, une augmentation est constatée en 2014, ramenant le ratio à 5,26. Cette évolution suggère une fluctuation de la structure financière et du niveau d’endettement.

En considérant les données ajustées, le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif, avec une légère diminution sur la période. Les capitaux propres ajustés présentent également une augmentation notable entre 2012 et 2013, suivie d’une diminution en 2014, reflétant le même schéma que l’équité non ajustée.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Une amélioration est observée entre 2012 et 2013, suivie d’une augmentation en 2014, passant de 6,94 à 4,22 puis à 5,35. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements n’ont pas fondamentalement modifié l’interprétation de la situation financière en termes d’endettement.

En résumé, les données indiquent une stabilité relative du total de l’actif, une croissance initiale de l’équité suivie d’une diminution, et une fluctuation du niveau d’endettement. L’analyse des ratios ajustés confirme les tendances observées dans les données non ajustées.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2012 et 2013, passant de 1642 millions de dollars américains à 2715 millions de dollars américains, avant de diminuer considérablement en 2014, atteignant 1043 millions de dollars américains.

Le chiffre d’affaires net a montré une relative stabilité, avec une légère diminution sur les deux dernières années. Il est passé de 18339 millions de dollars américains en 2012 à 18218 millions de dollars américains en 2013, puis à 18205 millions de dollars américains en 2014. Cette stabilité du chiffre d'affaires contraste avec la volatilité du bénéfice net.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 8.95% en 2012 à 14.9% en 2013, puis a diminué à 5.73% en 2014. Cette évolution suggère une rentabilité plus faible en 2014 malgré un chiffre d'affaires relativement stable.

Le bénéfice net ajusté a également connu une augmentation significative entre 2012 et 2013, passant de 2063 millions de dollars américains à 3357 millions de dollars américains, avant de diminuer à 600 millions de dollars américains en 2014. Cette diminution est plus prononcée que celle du bénéfice net non ajusté.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net ajusté. Il a augmenté de 11.25% en 2012 à 18.43% en 2013, puis a diminué à 3.3% en 2014. La marge ajustée est généralement plus élevée que la marge non ajustée, indiquant que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité rapportée.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance de la rentabilité en 2013, suivie d'une baisse significative en 2014, tant en termes de bénéfice net que de marges bénéficiaires, ajustées ou non. Le chiffre d'affaires net est resté relativement stable sur l'ensemble de la période.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2012 et 2013, passant de 1642 millions de dollars américains à 2715 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué de manière substantielle en 2014, atteignant 1043 millions de dollars américains.

L'évolution de l'équité suit une trajectoire similaire. Une augmentation est observée entre 2012 et 2013, passant de 3572 millions de dollars américains à 5187 millions de dollars américains, suivie d'une diminution en 2014, pour s'établir à 4365 millions de dollars américains.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a augmenté de 45,97% en 2012 à 52,34% en 2013, indiquant une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres. Toutefois, ce ratio a considérablement diminué en 2014, atteignant 23,89%, ce qui suggère une baisse de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté a également connu une augmentation entre 2012 et 2013, passant de 2063 millions de dollars américains à 3357 millions de dollars américains, avant de diminuer à 600 millions de dollars américains en 2014. Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire, augmentant de 3359 millions de dollars américains en 2012 à 5500 millions de dollars américains en 2013, puis diminuant à 4288 millions de dollars américains en 2014.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a été relativement stable entre 2012 et 2013, passant de 61,42% à 61,04%. Cependant, il a connu une baisse significative en 2014, atteignant 13,99%, ce qui indique une diminution de la rentabilité ajustée par rapport aux capitaux propres ajustés.

En résumé, les données indiquent une période de croissance entre 2012 et 2013, suivie d'une diminution significative des bénéfices et de l'équité en 2014. Cette diminution s'accompagne d'une baisse notable des ratios de rendement des capitaux propres, tant non ajustés qu'ajustés, suggérant une détérioration de la rentabilité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net a connu une augmentation notable entre 2012 et 2013, passant de 1642 millions de dollars américains à 2715 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2014, avec un bénéfice net de 1043 millions de dollars américains.

Le total de l’actif a présenté une légère diminution sur l’ensemble de la période, passant de 23329 millions de dollars américains en 2012 à 22947 millions de dollars américains en 2014. Cette diminution est graduelle et relativement faible.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 7,04% en 2012 à 11,73% en 2013, puis a diminué à 4,55% en 2014. Cette évolution est directement liée aux variations du bénéfice net et du total de l’actif.

En considérant le bénéfice net ajusté, une augmentation est également observée entre 2012 et 2013, passant de 2063 millions de dollars américains à 3357 millions de dollars américains. Une baisse significative est également présente en 2014, avec un bénéfice net ajusté de 600 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté a également diminué, mais dans une proportion similaire au total de l’actif non ajusté, passant de 23319 millions de dollars américains en 2012 à 22953 millions de dollars américains en 2014.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a connu une augmentation de 8,85% en 2012 à 14,45% en 2013, suivie d’une forte diminution à 2,61% en 2014. Cette tendance reflète les variations du bénéfice net ajusté et du total de l’actif ajusté.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance en 2013 suivie d’un recul significatif en 2014, tant pour le bénéfice net que pour le ratio de rendement de l’actif, qu’ils soient ajustés ou non. Le total de l’actif a connu une diminution progressive mais modérée sur l’ensemble de la période.