Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Kraft Foods Group Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Kraft Foods Group Inc. | lululemon athletica inc. | Nike Inc. | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||
| Cours actuel de l’action (P) | $85.88 | |||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 591,940,002 | |||
| Taux de croissance (g) | 16.03% | |||
| Bénéfice par action (EPS) | $1.76 | |||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $2.04 | |||
| Résultat d’exploitation par action | $3.19 | |||
| Chiffre d’affaires par action | $30.75 | |||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $7.37 | |||
| Ratios d’évaluation | ||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 48.74 | 24.42 | 19.16 | |
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 42.01 | 18.41 | 15.36 | |
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 3.04 | 0.75 | 0.77 | |
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 26.90 | 17.75 | 17.30 | |
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.79 | 3.94 | 2.13 | |
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 11.65 | 8.94 | 7.57 | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Kraft Foods Group Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
| Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| P/E | Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires paie par dollar de bénéfice actuel. | Le ratio prix-bénéfice net de Kraft Foods Group Inc. a diminué de 2012 à 2013, mais a ensuite augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012. |
| P/OP | Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation. | Le ratio prix/bénéfice d’exploitation de Kraft Foods Group Inc. a diminué de 2012 à 2013, puis a augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012. |
| P/S | L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives. | Le ratio prix-revenus de Kraft Foods Group Inc. a augmenté de 2012 à 2013 et de 2013 à 2014. |
| P/BV | Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis d’une entreprise et son taux de rendement réel. | Le ratio cours/valeur comptable de Kraft Foods Group Inc. a diminué de 2012 à 2013, puis a augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012. |
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Kraft Foods Group Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 587,988,695 | 596,311,563 | 593,372,593 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||
| Bénéfice net (en millions) | 1,043) | 2,715) | 1,642) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 1.77 | 4.55 | 2.77 | |
| Cours de l’action1, 3 | 64.17 | 55.09 | 51.66 | |
| Ratio d’évaluation | ||||
| P/E4 | 36.18 | 12.10 | 18.67 | |
| Repères | ||||
| P/EConcurrents5 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
EPS = Bénéfice net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,043,000,000 ÷ 587,988,695 = 1.77
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 2014 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 64.17 ÷ 1.77 = 36.18
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| Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| P/E | Le ratio cours/revenu net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires paie par dollar de bénéfice actuel. | Le ratio prix-bénéfice net de Kraft Foods Group Inc. a diminué de 2012 à 2013, mais a ensuite augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012. |
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Kraft Foods Group Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 587,988,695 | 596,311,563 | 593,372,593 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 1,890) | 4,591) | 2,670) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 3.21 | 7.70 | 4.50 | |
| Cours de l’action1, 3 | 64.17 | 55.09 | 51.66 | |
| Ratio d’évaluation | ||||
| P/OP4 | 19.96 | 7.16 | 11.48 | |
| Repères | ||||
| P/OPConcurrents5 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 1,890,000,000 ÷ 587,988,695 = 3.21
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 2014 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 64.17 ÷ 3.21 = 19.96
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| Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| P/OP | Étant donné que le ratio cours/bénéfice net est calculé à l’aide du bénéfice net, le ratio peut être sensible aux bénéfices non récurrents et à la structure du capital, les analystes peuvent utiliser le ratio cours/bénéfice d’exploitation. | Le ratio prix/bénéfice d’exploitation de Kraft Foods Group Inc. a diminué de 2012 à 2013, puis a augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012. |
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Kraft Foods Group Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 587,988,695 | 596,311,563 | 593,372,593 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | 18,205) | 18,218) | 18,339) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 30.96 | 30.55 | 30.91 | |
| Cours de l’action1, 3 | 64.17 | 55.09 | 51.66 | |
| Ratio d’évaluation | ||||
| P/S4 | 2.07 | 1.80 | 1.67 | |
| Repères | ||||
| P/SConcurrents5 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 18,205,000,000 ÷ 587,988,695 = 30.96
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 2014 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 64.17 ÷ 30.96 = 2.07
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| P/S | L’une des raisons du ratio cours/chiffre d’affaires est que les ventes, en tant que première ligne d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à la distorsion ou à la manipulation que d’autres fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et ne sont jamais négatives. | Le ratio prix-revenus de Kraft Foods Group Inc. a augmenté de 2012 à 2013 et de 2013 à 2014. |
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Kraft Foods Group Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 587,988,695 | 596,311,563 | 593,372,593 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||
| Équité (en millions) | 4,365) | 5,187) | 3,572) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 7.42 | 8.70 | 6.02 | |
| Cours de l’action1, 3 | 64.17 | 55.09 | 51.66 | |
| Ratio d’évaluation | ||||
| P/BV4 | 8.64 | 6.33 | 8.58 | |
| Repères | ||||
| P/BVConcurrents5 | ||||
| lululemon athletica inc. | — | — | — | |
| Nike Inc. | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2014 calcul
BVPS = Équité ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,365,000,000 ÷ 587,988,695 = 7.42
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Kraft Foods Group Inc.
4 2014 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 64.17 ÷ 7.42 = 8.64
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Ratio d’évaluation | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| P/BV | Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis d’une entreprise et son taux de rendement réel. | Le ratio cours/valeur comptable de Kraft Foods Group Inc. a diminué de 2012 à 2013, puis a augmenté de 2013 à 2014, dépassant le niveau de 2012. |