Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2012
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios de rentabilité (résumé)
Kraft Foods Group Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a augmenté de 31,84 % en 2012 à 37,45 % en 2013, indiquant une amélioration de la rentabilité brute sur cette période. Cependant, cette marge a ensuite diminué à 26,61 % en 2014, témoignant d’une réduction de la rentabilité brute en fin de période.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation a connu une forte croissance, passant de 14,56 % en 2012 à 25,2 % en 2013, avant de chuter à 10,38 % en 2014. La tendance montre une amélioration significative en 2013, suivie d’une détérioration notable en 2014.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge nette a suivi une tendance proche de celle de la marge d’exploitation, passant de 8,95 % en 2012 à 14,9 % en 2013, puis décroissant à 5,73 % en 2014. La forte hausse en 2013 est suivie d’une baisse importante en 2014, ce qui pourrait indiquer des défis accrus en termes de rentabilité après la période de croissance.
- Évolution du Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une hausse marquée de 45,97 % en 2012 à un pic de 52,34 % en 2013. Cependant, il a chuté de manière significative à 23,89 % en 2014, représentant une réduction de la rentabilité des capitaux propres sur cette dernière année.
- Évolution du Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a crû de 7,04 % en 2012 à 11,73 % en 2013, témoignant d’une utilisation plus efficace des actifs pour générer du bénéfice, mais a ensuite diminué à 4,55 % en 2014. La tendance indique une perte d’efficacité de l’actif en 2014 après une période de performance améliorée en 2013.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Kraft Foods Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Marge brute | ||||
| Chiffre d’affaires net | ||||
| Ratio de rentabilité | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||
| Repères | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 2014 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a augmenté de 2012 à 2013, passant de 5840 millions de dollars à 6823 millions de dollars, puis a diminué en 2014 pour atteindre 4845 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une baisse significative au cours de la dernière période.
- Chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net est resté relativement stable entre 2012 et 2014, évoluant légèrement de 18339 millions de dollars en 2012 à 18205 millions de dollars en 2014. La stabilité relative suggère une absence de croissance ou de contraction significative dans le volume de vente ou le prix moyen des produits sur cette période.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une progression notable de 31,84 % en 2012 à 37,45 % en 2013, ce qui indique une amélioration de la rentabilité brute durant cette période. Cependant, en 2014, ce ratio a chuté à 26,61 %, traduisant une détérioration de la rentabilité relative, malgré la baisse en valeur absolue de la marge brute.
- Analyse globale
- Les données indiquent une augmentation de la marge brute en valeur absolue en 2013, accompagnée d'une hausse du ratio de marge bénéficiaire brute, suggérant une amélioration de la rentabilité à cette période. Toutefois, cette tendance ne s’est pas maintenue, puisque la marge brute et le ratio de marge bénéficiaire ont reculé en 2014, reflétant une potentielle pression sur les marges ou une augmentation des coûts. Le chiffre d'affaires net étant stable, l'évolution de la marge brute et du ratio pourrait résulter de variations dans la structure des coûts ou de modifications dans la composition des produits et services vendus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Kraft Foods Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Résultat d’exploitation | ||||
| Chiffre d’affaires net | ||||
| Ratio de rentabilité | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||
| Repères | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 2014 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation de l’entreprise a connu une augmentation significative entre 2012 et 2013, passant de 2 670 millions de dollars à 4 591 millions de dollars. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2014, avec une baisse à 1 890 millions de dollars. Cette évolution indique que la performance opérationnelle s’est dégradée en 2014 après une année de forte croissance.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a été relativement stable en 2013 et 2014, avec une légère diminution de 18 339 millions à 18 218 millions de dollars entre 2012 et 2013, puis une stabilisation à 18 205 millions de dollars en 2014. La stabilité relative des ventes suggère que la baisse du résultat d’exploitation en 2014 n’était pas due à une baisse substantielle du volume de ventes mais pourrait être liée à d’autres facteurs tels que l’augmentation des coûts ou la dégradation de la marge.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une forte fluctuation : il est passé de 14.56 % en 2012 à 25.2 % en 2013, marquant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle lors de cette période. Cependant, en 2014, cette marge s’est repliée à 10.38 %, en dessous du niveau de 2012, ce qui indique une détérioration de la rentabilité à l’issue de cette période. La baisse du ratio en 2014 traduit une pression accru sur la rentabilité, malgré un chiffre d’affaires stable.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Kraft Foods Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net | ||||
| Chiffre d’affaires net | ||||
| Ratio de rentabilité | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||
| Repères | ||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 2014 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Une augmentation significative du bénéfice net est observée entre 2012 et 2013, passant d'environ 1,64 milliard de dollars à 2,71 milliards, indiquant un accroissement de la rentabilité de l'entreprise durant cette période. Cependant, en 2014, le bénéfice net chute brusquement à environ 1,04 milliard de dollars, retrouvant ainsi un niveau inférieur à celui de 2012. Cette baisse marque une réduction notable de la rentabilité à court terme, nécessitant une analyse approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net se maintient relativement stable au cours des trois années, oscillant autour de 18,2 milliards de dollars. Une légère diminution est perceptible de 2012 à 2013, puis une stabilité relative en 2014 montre que l’entreprise a réussi à préserver ses revenus malgré la fluctuation du bénéfice net, possiblement grâce à une gestion efficace des coûts ou des changements dans la structure des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une forte augmentation entre 2012 et 2013, passant de 8,95% à 14,9%, ce qui indique une amélioration significative de la rentabilité relative de l’entreprise cette année. Cependant, en 2014, ce ratio chute drastiquement à 5,73%, revenant à un niveau inférieur à celui de 2012, ce qui reflète une baisse de la profitabilité relative, malgré des revenus stables. La variabilité marquée de la marge bénéficiaire nette suggère des évolutions dans la gestion des coûts ou dans la politique de prix, ou encore des impacts liés à des charges exceptionnelles ou à des événements non récurrents.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Kraft Foods Group Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net | ||||
| Équité | ||||
| Ratio de rentabilité | ||||
| ROE1 | ||||
| Repères | ||||
| ROEConcurrents2 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 2014 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net ÷ Équité
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Le bénéfice net de l'entreprise a connu une augmentation significative entre la fin de l'année 2012 et celle de 2013, passant de 1 642 millions de dollars à 2 715 millions de dollars, soit une croissance notable. Cependant, cette tendance positive n'a pas été maintenue, puisque le bénéfice net a ensuite diminué pour atteindre 1 043 millions de dollars en 2014, indiquant une contraction substantielle par rapport à 2013.
- Équité
- L'équité des actionnaires a augmenté de 2012 à 2013, passant de 3 572 millions de dollars à 5 187 millions de dollars, ce qui représente une croissance significative. En 2014, une réduction de l'équité est observée, avec une valeur de 4 365 millions de dollars, témoignant d'une baisse par rapport à l'année précédente.
- ROE (Return on Equity)
- Le retour sur fonds propres (ROE) a connu une progression notable de 2012 à 2013, passant de 45,97 % à 52,34 %, ce qui indique une meilleure rentabilité des capitaux propres durant cette période. Toutefois, en 2014, le ROE a chuté à 23,89 %, reflétant une diminution importante de la rentabilité relative des fonds propres par rapport aux deux années précédentes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Kraft Foods Group Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2014 | 28 déc. 2013 | 29 déc. 2012 | ||
|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||
| Bénéfice net | ||||
| Total de l’actif | ||||
| Ratio de rentabilité | ||||
| ROA1 | ||||
| Repères | ||||
| ROAConcurrents2 | ||||
| lululemon athletica inc. | ||||
| Nike Inc. | ||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2014-12-27), 10-K (Date du rapport : 2013-12-28), 10-K (Date du rapport : 2012-12-29).
1 2014 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net
- Entre 2012 et 2013, le bénéfice net de l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 1 642 millions de dollars à 2 715 millions de dollars. Cependant, cette tendance n'a pas été maintenue en 2014, où le bénéfice net a diminué pour atteindre 1 043 millions de dollars, soit une baisse par rapport à l'année précédente.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a affiché une stabilité relative sur la période, avec une légère diminution de 23 329 millions de dollars en 2012 à 23 148 millions de dollars en 2013, et une nouvelle baisse à 22 947 millions de dollars en 2014. Cela indique une tendance de contraction de la taille du bilan ou une réduction partielle des actifs immobilisés ou circulants.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs a subi une fluctuation notable, passant de 7,04 % en 2012 à 11,73 % en 2013, ce qui indique une amélioration de la rentabilité relative des actifs durant cette période. En 2014, le ROA a diminué de manière significative pour tomber à 4,55 %, reflétant une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice net.