État des résultats
Le compte de résultat présente des informations sur les résultats financiers des activités commerciales d’une entreprise sur une période donnée. Le compte de résultat indique le montant des revenus générés par l’entreprise au cours d’une période donnée et les coûts qu’elle a engagés dans le cadre de la génération de ces revenus.
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- Bilan : actif
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- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Lam Research Corp., compte de résultat consolidé
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
- Tendances du chiffre d'affaires
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance soutenue entre 2019 et 2022, passant de 9 653 559 à 17 227 039 milliers de dollars, soit une augmentation significative. Cependant, en 2023, on observe une stabilisation avec un léger ralentissement, atteignant 17 429 516 milliers de dollars. Une baisse notable est visible en 2024, avec un revenu de 14 905 386 milliers de dollars. Cette évolution pourrait indiquer une saturation du marché ou des défis opérationnels récents.
- Évolution du coût des marchandises vendues (CMV)
- Le coût des marchandises vendues a également augmenté en parallèle du chiffre d'affaires, passant de 5 295 100 à 9 553 595 milliers de dollars entre 2019 et 2023. La hausse est continue, indiquant que les coûts de production ou d'approvisionnement ont augmenté proportionnellement aux ventes. Une baisse sensible est constatée en 2024, avec un CMV de 7 852 595 milliers de dollars, ce qui pourrait résulter de mesures de réduction des coûts ou d'une restructuration en cours.
- Marge brute
- La marge brute a progressé régulièrement, passant de 4 358 459 à 7 772 925 milliers de dollars entre 2019 et 2022, avant de diminuer légèrement en 2023 à 7 052 791 milliers de dollars. La baisse en 2024 à 7 052 791 milliers de dollars, en dépit d'une baisse du CMV, peut indiquer une compression de la rentabilité brute ou une augmentation des coûts indirects affecting la rentabilité immédiate.
- Charges de recherche et développement (R&D)
- Les dépenses en R&D ont augmenté de façon régulière, passant de 1 191 320 à 1 902 444 milliers de dollars, ce qui reflète un investissement continu dans l'innovation. La hausse annuelle démontre une volonté de renforcer la compétitivité technologique, bien que cette augmentation pourrait exercer une pression sur la rentabilité à court terme.
- Frais de vente, administratif et général
- Ces charges sont restées relativement stables autour de 700 000 à 880 000 milliers de dollars, sans tendance claire à la hausse ou à la baisse, ce qui indique une gestion efficace des frais opérationnels dans ces domaines.
- Charges d’exploitation
- Les charges d’exploitation ont augmenté de manière continue, passant de 1 893 727 en 2019 à 2 788 878 milliers de dollars en 2024. La croissance de ces charges indique une expansion des opérations ou une augmentation des coûts liés à la gestion quotidienne de l’activité.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance significative jusqu’à 2022, atteignant près de 5 181 860 milliers de dollars, avant de se stabiliser en 2023 puis de diminuer en 2024 à 4 263 913 milliers de dollars. La baisse en 2024 pourrait être liée à une hausse des coûts ou à une contraction du marché, malgré la croissance précédente.
- Revenus d’intérêts et charges d’intérêts
- Les revenus d’intérêts ont été très volatils, avec une augmentation notable en 2024 à 251 938 milliers de dollars, tandis que les charges d’intérêts sont restées assez stables, autour de 180 000 à 200 000 milliers de dollars, indiquant une gestion stable de la dette ou des investissements financiers.
- Gains ou pertes sur actifs liés aux régimes de rémunération différée et autres éléments exceptionnels
- Les gains nets liés aux régimes de rémunération différée ont fluctué, avec un pic en 2021 à 61 838 milliers de dollars puis une nouvelle hausse en 2024 à 58 767 milliers de dollars, indiquant une volatilité des bénéfices liés à ces instruments. Les autres produits ou charges exceptionnels présentent également une grande variabilité, notamment une forte charge en 2020 et un rebond en 2024 avec 96 309 milliers de dollars.
- Résultat avant impôts et revenu net
- Le résultat avant impôts a connu une croissance rapide jusqu’en 2022, culminant à 5 193 114 milliers de dollars, puis a légèrement diminué en 2023 et 2024, avec respectivement 5 109 210 et 3 827 772 milliers de dollars. Le revenu net suit une tendance similaire, atteignant un sommet en 2022, avant de céder en 2024 à 3 827 772 milliers de dollars, ce qui peut refléter une réduction de la rentabilité ou des coûts exceptionnels accrues.
- Conclusion générale
- Entre 2019 et 2022, l’entreprise a connu une croissance robuste de ses revenus, marges et résultats opérationnels. La stabilisation en 2023 et la baisse en 2024 indiquent une possible saturation du marché ou des défis récents affectant la rentabilité. La progression continue des dépenses en R&D pourrait également peser sur la marge à court terme, tandis que la stabilité relative des frais de structure suggère une gestion maîtrisée. La volatilité des gains liés aux régimes de rémunération différée et des autres éléments exceptionnels doit également être prise en compte dans les analyses de rentabilité future.