Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Lam Research Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
- Évolution des comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs commerciaux ont connu une croissance soutenue sur l'ensemble de la période, passant de 376.561 milliers de dollars en juin 2019 à 613.966 milliers de dollars en juin 2024. La progression est particulièrement notable entre juin 2020 (592.387 milliers) et juin 2022 (1.011.208 milliers), avec une forte augmentation en 2021, atteignant 829.710 milliers, puis une baisse en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024, indiquant une croissance globale des dettes fournisseurs.
- Rémunération accumulée
- La rémunération accumulée a connu une augmentation régulière avec un léger plateau en 2022, passant de 336.090 milliers en 2019 à 516.717 milliers en 2024. La croissance indique une élévation progressive des charges de personnel ou des obligations liées aux rémunérations différées.
- Réserves de garantie
- Les réserves de garantie ont augmenté de manière continue de 127.932 milliers en 2019 à un pic en 2022 (232.248 milliers), avant une légère diminution en 2024, avec une valeur de 228.060 milliers. Cela suggère une augmentation des engagements liés à des garanties, puis une stabilisation ou une réduction partielle en 2024.
- Impôts sur le revenu et autres impôts à payer
- Ces impôts ont connu une augmentation significative entre 2019 (49.926 milliers) et 2021 (348.206 milliers), stabilisant voire réduisant légèrement en 2024 (186.700 milliers). La tendance reflète une hausse des bénéfices imposables ou des obligations fiscales au fil des années, avec une diminution relative en 2024 qui peut indiquer une optimisation fiscale ou un changement dans la fiscalité.
- Dividendes à payer
- Les dividendes à payer ont régulièrement augmenté, passant de 158.868 milliers en 2019 à 260.905 milliers en 2024, indiquant une politique de distribution progressive et régulière de dividendes à mesure que les bénéfices se développent.
- Charges à payer et autres passifs à court terme
- Ce poste a connu une hausse considérable, passant de 946.641 milliers en 2019 à un pic de 2.010.637 milliers en 2023, puis une légère baisse en 2024. La tendance indique une augmentation des obligations à court terme, probablement en lien avec une croissance des activités ou des engagements non encore réglés.
- Bénéfice différé
- Le bénéfice différé a montré une croissance significative de 381.317 milliers en 2019 à 1.695.221 milliers en 2023, avant une baisse en 2024 à 1.417.781 milliers. Cette évolution reflète une augmentation des revenus différés ou des gains différés, avec une réduction récente potentiellement liée à la réalisation ou à la révision des revenus reportés.
- Portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement
- Ce poste a connu une importante fluctuation, avec une valeur élevée en 2019 (667.131 milliers), puis une forte baisse en 2020 (83.987 milliers) pour remonter à nouveau en 2024 (504.814 milliers). La tendance montre une gestion active de ces obligations, avec des réductions ponctuelles et une augmentation récente, éventuellement suite à de nouveaux emprunts ou à la restructuration de la dette.
- Passif à court terme
- Ce passif a constamment augmenté de 2.371.650 milliers en 2019 à 4.334.438 milliers en 2024, soulignant une augmentation globale des obligations à court terme, ce qui peut signaler une intensification des opérations ou des contraintes de liquidité à court terme.
- Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement
- Ce poste a connu une croissance jusqu’en 2022 (5.000.183 milliers), puis une réduction en 2024 (4.478.520 milliers), ce qui indique une augmentation de l’endettement à long terme suivie d’une désendettement ou d’une restructuration de cette dette.
- Impôts sur les bénéfices à payer
- Ce poste a crû légèrement de 892.790 milliers en 2019 à 909.709 milliers en 2020, puis a progresser jusqu’en 2022 (948.037 milliers), avant de diminuer en 2024 (813.304 milliers). La tendance est cohérente avec l’évolution des bénéfices imposables.
- Autres passifs à long terme et passifs à long terme
- Les autres passifs à long terme ont augmenté de façon continue, passant de 190.821 milliers en 2019 à 575.012 milliers en 2024. De même, le passif à long terme global a progressé de 4.906.379 milliers en 2019 à 5.866.836 milliers en 2024, reflétant une expansion des obligations à long terme de l’entreprise, malgré une légère contraction en 2024 dans certains sous-postes.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant de 4.673.865 milliers en 2019 à 8.539.454 milliers en 2024. La hausse suggère une augmentation des bénéfices non répartis, une émission d’actions ou une combinaison des deux, consolidant la stabilité financière de l’entreprise.
- Total du passif et des capitaux propres
- Ce total a connu une croissance constante, passant de 12.001.333 milliers en 2019 à 18.744.728 milliers en 2024, confirmant l’expansion globale de la structure financière, notamment par la croissance des passifs et des capitaux propres de l’entreprise.
- Évolution du stock de trésorerie
- Ce poste a connu une dégradation continue, passant de -11.602.573 milliers en 2019 à -24.366.866 milliers en 2024. La tendance indique une augmentation du besoin en fonds de roulement financé par l’endettement ou des investissements importants en actifs immobilisés ou autres investissements qui ont consommé la trésorerie disponible.
- Capitaux propres et bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont connu une croissance remarquable, passant de 9.930.919 milliers en 2019 à 24.811.315 milliers en 2024, témoignant d’une rentabilité soutenue. La croissance des capitaux propres, passant de 4.673.865 milliers à 8.539.454 milliers, accompagne cette évolution bénéficiaire, reflétant une amélioration de la santé financière globale de l’entreprise.