Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Analyse des ratios de rentabilité
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Lam Research Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
- Taux de rotation des stocks
- Il a connu une baisse continue sur la période analysée, passant d’un ratio de 3,44 en 2019 à 1,86 en 2024. Cette diminution indique une augmentation de la durée de rotation des stocks, illustrant peut-être une stratégie de gestion des stocks plus prudente ou une augmentation des stocks détenus en période récente, entraînant une rotation plus lente.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2019 (6,63) et 2021 (4,83), avant de remonter à 6,17 en 2023, puis de se légèrement réduire à 5,92 en 2024. Cela reflète une augmentation du délai moyen de recouvrement des créances à partir de 2021, suivie d’un raccourcissement partiel en 2024, signalant potentiellement une gestion plus efficace des créances à la fin de la période ou des changements dans les conditions de crédit accordé.
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Après une forte chute entre 2019 (14,06) et 2020 (9,18), puis une stabilité relative jusqu’en 2022, ce ratio a fortement augmenté à 20,5 en 2023, avant de redescendre à 12,79 en 2024. La hausse en 2023 pourrait indiquer un délai de paiement accru accordé aux fournisseurs, mais la baisse subséquente pourrait témoigner d’un resserrement ou d’une amélioration dans la gestion des paiements.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a diminué d’environ 1,56 en 2019 à 1,74 en 2024, avec des fluctuations intermédiaires. La tendance générale indique une gestion du fonds de roulement qui devient légèrement plus lente, ce qui peut traduire une gestion plus prudente ou un changement dans la stratégie d’utilisation du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce nombre de jours a augmenté continuellement, passant de 106 en 2019 à 196 en 2024. La croissance suggère que le délai de rotation des stocks s’allonge, ce qui peut indiquer un stockage accru ou une réduction des ventes à court terme, potentiellement impactée par des stratégies d’expansion des stocks ou une baisse de la vitesse de rotation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Après un premier pic en 2020 (76 jours), cette métrique a presque stagné jusqu’en 2021, puis a diminué en 2023 à 59 jours, avant de remonter légèrement à 62 jours en 2024. La tendance montre une gestion un peu plus efficace des comptes clients en 2023, avec une réduction de la durée du crédit accordé, mais cette amélioration a été partiellement annulée en 2024.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle a augmenté de 161 à 258 jours, enregistrant une prolongation constante de la période opérationnelle, signe d’un allongement général du cycle de gestion d’exploitation, pouvant refléter une disponibilité accrue de stocks ou une gestion plus longue des flux de trésorerie opérationnels.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une réduction de 26 jours en 2019 à 40 jours en 2020, puis une stabilité jusqu’en 2022, cette métrique a considérablement diminué à 18 jours en 2023, avant d’augmenter à 29 jours en 2024. La dynamique indique une régularisation du délai de paiement aux fournisseurs, passant d’une gestion plus longue à une gestion plus rapide vers la fin de la période.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a augmenté de 135 jours en 2019 à 229 jours en 2024, ce qui indique un allongement substantiel du délai nécessaire pour convertir les investissements en cycles opérationnels en liquidités. La tendance à la hausse traduit une réduction de l’efficacité dans la conversion des ressources en liquidités nettes, ou un changement stratégique dans la gestion des flux de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Lam Research Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Inventaires | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des stocks1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des marchandises vendues (CMV)
- Le coût des marchandises vendues a connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période, passant d'environ 5,30 milliards de dollars en 2019 à près de 9,65 milliards de dollars en 2023. La croissance de cette ligne indique une augmentation de l'activité ou une hausse des coûts de production. Cependant, en 2024, une baisse significative est observée, avec le CMV chutant à environ 7,85 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter une réduction des coûts, une diminution de la production ou une révision comptable.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de manière progressive, depuis 1,54 milliard de dollars en 2019 jusqu’à atteindre un pic de près de 4,82 milliards de dollars en 2023. Cette croissance soutenue indique une accumulation d’inventaire, potentiellement en lien avec la croissance de la production ou une anticipation d'une demande future. En 2024, une baisse de l’ordre de 700 millions de dollars est constatée, ce qui peut suggérer une tentative de réduction ou une liquidation des stocks excessifs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse, passant de 3,44 en 2019 à 1,86 en 2024. Cette baisse indique une diminution de la fréquence de renouvellement des stocks relative par rapport au coût des ventes, ce qui peut suggérer une augmentation des périodes de stockage ou une gestion des stocks plus prudente. La réduction du taux de rotation pourrait aussi relever d’une ralentissement de la demande ou d’un changement dans la stratégie de gestion des stocks.
Ratio de rotation des créances
Lam Research Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Comptes débiteurs, moins provision | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Ratio de rotation des créances1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Comptes débiteurs, moins provision
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant d'environ 9,65 milliards de dollars à plus de 17,2 milliards, soit une hausse de plus de 78 %. Cependant, en 2023, la croissance s'est stabilisée à un niveau relativement élevé avec un léger accroissement, atteignant environ 17,4 milliards de dollars. En 2024, une baisse notable est observée, réduisant le revenu à environ 14,9 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer un recul ou une variation saisonnière.
- Comptes débiteurs, moins provision
- Le montant des comptes débiteurs a augmenté de manière continue de 2019 à 2022, passant d'environ 1,46 milliard à environ 4,31 milliards de dollars. En 2023, cette tendance se maintient avec une diminution par rapport à 2022 pour atteindre environ 2,83 milliards, puis une nouvelle réduction en 2024 à environ 2,52 milliards. Cette évolution peut suggérer une amélioration de la gestion des crédits clients ou une réduction des ventes à crédit à partir de 2023.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une baisse notable de 6.63 en 2019 à 3.99 en 2022, indiquant que la rotation des créances s'est ralentie, possiblement en raison d'une augmentation des comptes débiteurs ou d'une détérioration dans la gestion des crédits clients. En 2023, le ratio se redresse à 6.17, ce qui pourrait refléter une amélioration de la gestion ou une réduction des délais de paiement client. En 2024, une légère diminution à 5.92 est constatée, indiquant une stabilisation de cette dynamique mais restant inférieure aux niveaux de 2019.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Lam Research Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Coût des marchandises vendues | |||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues ÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coût des marchandises vendues
- Une tendance générale à la hausse du coût des marchandises vendues est observable au fil des années, passant d'environ 5,3 milliards de dollars en 2019 à un pic de près de 9,35 milliards de dollars en 2022. Toutefois, une réduction notable est constatée en 2023, avec une valeur inférieure à celle de 2022, avant de diminuer davantage en 2024. Cela peut indiquer une fluctuation dans les coûts de production ou de sourcing, ou encore des ajustements stratégiques dans la gestion des coûts.
- Comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs ont connu une augmentation constante de 2019 à 2022, passant de 376 561 dollars à 1 011 208 dollars. En 2023, une forte réduction est observée, tombant à 470 702 dollars, puis une légère augmentation en 2024 à 613 966 dollars. Cela pourrait refléter une gestion plus stricte des dettes fournisseurs ou des changements dans le volume d’achats ou de crédit accordé par les fournisseurs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 14,06 à 9,18, suggérant une réduction de la fréquence de rotation ou une augmentation des comptes fournisseurs. Il reste relativement stable en 2021 et 2022, autour de 9,4 à 9,25. En 2023, une augmentation marquée à 20,5 indique une rotation plus rapide des comptes fournisseurs, éventuellement liée à des paiements anticipés ou une réduction du délai de paiement. La diminution à 12,79 en 2024 montre un ralentissement légèrement supérieur à la période précédente, mais reste nettement plus élevé qu'en 2019, témoignant d’une certaine volatilité dans la gestion du crédit fournisseur.
Taux de rotation du fonds de roulement
Lam Research Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Moins: Passif à court terme | |||||||
| Fonds de roulement | |||||||
| Revenu | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les fonds de roulement ont montré une tendance globale à la hausse entre 2019 et 2023, passant de approximately 6,19 milliards de dollars en 2019 à près de 9,04 milliards de dollars en 2023. Cependant, une baisse significative est observée en 2024, avec une diminution à environ 8,54 milliards de dollars. La croissance continue jusqu’en 2023 indique une amélioration de la liquidité à court terme, mais la réduction en 2024 pourrait signaler une contraction ou une gestion plus prudente des flux de trésorerie à court terme.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance soutenue sur la période, passant d’environ 9,65 milliards de dollars en 2019 à un pic de 17,23 milliards de dollars en 2022. Après cette année de croissance, on note une légère baisse en 2023 à environ 17,43 milliards de dollars, suivie d’une réduction plus marquée en 2024 à 14,91 milliards de dollars. Cette évolution suggère une période de croissance significative, suivie d’un déclin qui pourrait être dû à des facteurs de marché, à une diminution de la demande ou à des changements dans la stratégie commerciale.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a varié de façon notable. En 2019, il était à 1,56, puis a diminué à 1,31 en 2020, indiquant une utilisation plus efficiente du fonds de roulement. En 2021, il s’est accru à 1,8, poursuivant cette tendance d’amélioration de l’efficacité, et a continué à augmenter en 2022 pour atteindre 2,23. Cependant, en 2023, il a commencé à diminuer à 1,93, puis a encore diminué en 2024 à 1,74. Ces fluctuations révèlent une évolution dans la gestion des actifs courants et des passifs à court terme, avec une efficacité accrue en 2021 et 2022, mais une tendance de réduction de cette efficacité en 2023 et 2024.
Jours de rotation de l’inventaire
Lam Research Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des stocks | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une tendance à la baisse sur la période analysée. Il est passé de 3,44 en 2019 à 1,86 en 2024. Cette diminution indique que la société renouvelle ses stocks moins fréquemment, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente des inventaires ou un ralentissement de la vente des produits. La baisse progressive de ce ratio sur plusieurs années suggère une réduction de l'efficacité dans la rotation des stocks ou une stratégie d’inventaire différente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté de manière constante, passant de 106 jours en 2019 à 196 jours en 2024. Cette évolution indique que les stocks restent en moyenne plus longtemps avant d’être vendus, renforçant la tendance à une gestion plus prudente ou à une moindre efficacité dans la commercialisation des inventaires. La croissance continue de cette métrique sur plusieurs années accentue le décalage entre la fréquence de rotation et la durée d'inventaire, soulignant une dégradation potentielle de la gestion des stocks ou un changement dans la nature des produits stockés.
Jours de rotation des comptes clients
Lam Research Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Ratio de rotation des créances | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué au cours de la période analysée. Il était de 6,63 en 2019, puis a diminué à 4,79 en 2020, avant de se stabiliser autour de 4,83 en 2021 et 3,99 en 2022. Une amélioration significative a été observée en 2023, avec un ratio atteignant 6,17, revenant presque à son niveau de 2019. Cependant, en 2024, le ratio a légèrement diminué à 5,92. Cette variation indique une évolution dans la gestion des comptes clients, avec des périodes d'amélioration de la rotation des créances, notamment en 2023, mais également une certaine instabilité dans le comportement de récupération des créances sur plusieurs années.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont connu des fluctuations notables. En 2019, ils étaient de 55 jours, augmentant significativement à 76 jours en 2020 et restant constants à ce niveau en 2021, puis atteignant 91 jours en 2022. Une réduction considérable à 59 jours a été observée en 2023, marquant une amélioration dans la gestion du délai de recouvrement. Cependant, ce chiffre a légèrement augmenté à 62 jours en 2024, se rapprochant de la valeur de 2019. La tendance globale suggère une évolution vers une gestion plus efficace des délais de paiement, avec un pic en 2022 suivi d'une reprise à une durée plus courte en 2023, puis une stabilisation à un niveau légèrement supérieur à celui du début de la période.
Cycle de fonctionnement
Lam Research Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de fonctionnement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la hausse est observée sur la période analysée, passant de 106 jours en 2019 à 196 jours en 2024. Cette augmentation indique une rallongement du délai de rotation de l'inventaire, suggérant possiblement une gestion plus longue des stocks ou une augmentation du niveau des stocks détenus par l'entreprise. La croissance est régulière, avec une progression notable notamment entre 2023 et 2024, où l’on observe une augmentation de 14 jours.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une fluctuation est notée pour cette métrique, qui commence à 55 jours en 2019, atteint un pic à 91 jours en 2022, puis diminue légèrement à 59 jours en 2023 avant de remonter à 62 jours en 2024. La tendance globale montre une augmentation significative jusqu’en 2022, ce qui pourrait refléter un allongement des délais de recouvrement, mais cette situation s’infléchit légèrement par la suite, indiquant une possible amélioration ou stabilisation du cycle de crédit client.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui englobe la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, présente une tendance à l’augmentation continue, passant de 161 jours en 2019 à 258 jours en 2024. La progression est régulière, témoignant d’un élargissement global du délai de cycle complet. Ce phénomène peut indiquer une gestion plus longue des stocks combinée à un allongement des délais de paiement des clients, voire une stratégie d’allongement du cycle qui pourrait influencer la liquidité et la rotation du fonds de roulement de l'entreprise.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Lam Research Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Il a connu une diminution significative entre le 30 juin 2019 et le 28 juin 2020, passant de 14,06 à 9,18, ce qui indique une réduction de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs. Ensuite, de 2020 à 2022, le ratio a connu une stabilité relative, fluctuant légèrement autour de 9,4 à 9,25. En 2023, une augmentation notable est observée, atteignant 20,5, suggérant une accélération du paiement ou une réduction des crédits fournisseurs. Cependant, en 2024, le ratio est redevenu plus faible à 12,79, ce qui pourrait indiquer une diminution de cette accélération ou une modification dans les modalités de paiement ou d'approvisionnement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cette mesure a varié de manière inverse au ratio de rotation. Entre 2019 et 2020, le nombre de jours a augmenté de 26 à 40, reflétant une période où les paiements étaient effectués plus lentement, en accord avec la baisse du ratio. Par la suite, de 2020 à 2022, ce nombre est resté stable à 39 jours. En 2023, la durée de rotation s’est fortement réduite à 18 jours, corroborant la hausse du ratio de rotation durant cette période, ce qui indique une accélération des paiements. En 2024, la période de rotation est augmentée à 29 jours, moins rapide qu’en 2023, mais toujours supérieure à la période de 2019, suggérant une certaine modération dans la vitesse de règlement des comptes fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Lam Research Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | |||||||
| Jours de rotation des comptes clients | |||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | |||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une augmentation progressive sur la période analysée. Ils sont passés de 106 jours en juin 2019 à 196 jours en juin 2024, ce qui indique une rotation plus lente de l'inventaire au fil du temps. Cette tendance pourrait refléter une accumulation accrue de stocks ou une gestion des stocks moins efficiente.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont généralement augmenté de 55 jours en juin 2019 à un pic de 91 jours en juin 2022, avant de diminuer à 59 jours en juin 2023, puis de se stabiliser à 62 jours en juin 2024. La hausse initiale pourrait indiquer un allongement des délais de paiement des clients, tandis que la baisse ultérieure pourrait refléter une amélioration de la gestion des délais de recouvrement ou des conditions de crédit.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont augmenté de 26 jours en 2019 à 40 jours en 2020, restant relativement stable jusqu'en 2022 puis diminuant à 18 jours en juin 2023. Une nouvelle augmentation à 29 jours en 2024 indique une réduction de la rapidité de paiement aux fournisseurs. Cette fluctuation peut signaler des changements dans la négociation des conditions de paiement ou dans la gestion de la trésorerie.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu une augmentation significative, passant de 135 jours en juin 2019 à 229 jours en juin 2024. Cette hausse indique une dégradation de la liquidité opérationnelle, avec une période plus longue entre la sortie de trésorerie liée à l'achat de stocks et la récupération des encaissements issus de ventes. La croissance constante de cette métrique peut suggérer un allongement global des cycles d'exploitation ou une gestion moins efficace du fonds de roulement.