Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Lam Research Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
- Analyse des tendances des ratios de rotation liés aux immobilisations
-
Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation significative entre le 30 juin 2019 et le 27 juin 2021, passant de 9.12 à 11.22. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, culminant en 2021.
Cependant, à partir de cette date, une baisse progressive de ce ratio est observée, atteignant 6.92 au 30 juin 2024. Cette tendance suggère une diminution de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires, ou éventuellement une intégration d'actifs additionnels moins rentables.
Concernant le ratio de rotation de l’actif total, une évolution moins volatile apparaît, avec une progression ponctuelle de 0.69 à 1 entre 2020 et 2022, puis une stabilité relative à 0.8 en 2024. Cela reflète une utilisation fluctuante de l’actif total pour la génération de revenus, avec une tendance à la stabilisation en fin de période.
Le ratio de rotation des capitaux propres a suivi une tendance globalement haussière jusqu’en juin 2022, passant de 2.07 à 2.74, ce qui indique une efficacité accrue dans l’utilisation des fonds propres. Après cette date, une diminution progressive est notée, revenant à 1.75 en 2024, ce qui peut faire référence à une réduction de la rentabilité ou à une augmentation des capitaux propres sans proportionnelle croissance du chiffre d'affaires.
- Analyse des ratios de rotation avec inclusions spécifiques et globale
-
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et les actifs de droit d’utilisation, suit une tendance similaire à celle de la version standard, en passant de 9.12 en 2019 à un pic de 9.9 en 2021. La baisse subséquente jusqu’à 6.05 en 2024 indique une dégradation de l'efficience de ces actifs dans la génération de chiffre d'affaires.
Globalement, ces ratios mettent en évidence une période initiale d’amélioration de l’efficacité opérationnelle puis une tendance à la baisse, ce qui peut entraîner des problématiques concernant l’utilisation des immobilisations et la rentabilité des capitaux employés dans la durée.
Ratio de rotation net des immobilisations
Lam Research Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 2,154,518) | 1,856,672) | 1,647,587) | 1,303,479) | 1,071,499) | 1,059,077) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 6.92 | 9.39 | 10.46 | 11.22 | 9.37 | 9.12 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 14.31 | 14.27 | 15.60 | 23.41 | 15.23 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.76 | 3.82 | 5.00 | 3.70 | 5.00 | 4.91 | |
| Applied Materials Inc. | 8.14 | 9.37 | 11.18 | 11.93 | 10.72 | 9.55 | |
| Broadcom Inc. | 20.46 | 16.63 | 14.94 | 11.69 | 9.52 | 8.81 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.25 | 1.38 | — | |
| KLA Corp. | 8.84 | 10.17 | 10.84 | 10.44 | 11.17 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.63 | 0.41 | 0.80 | 0.83 | 0.69 | 0.83 | |
| NVIDIA Corp. | 15.57 | 7.09 | 9.69 | 7.76 | 6.52 | — | |
| Qualcomm Inc. | 8.35 | 7.10 | 8.55 | 7.36 | 6.34 | 7.88 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.38 | 1.75 | 2.91 | 3.57 | 4.42 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.83 | 1.66 | 2.11 | 2.31 | 2.13 | — | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 3.47 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | 4.57 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 14,905,386 ÷ 2,154,518 = 6.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a montré une croissance soutenue sur la période, passant d'environ 9,65 milliards de dollars en 2019 à un pic de près de 17,23 milliards de dollars en 2022. Cependant, à partir de cette date, une baisse notable a été observée, culminant à environ 14,91 milliards de dollars en 2024. Cette tendance indique une période de croissance forte suivie d'une contraction récente.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes ont régulièrement augmenté au fil des ans, passant d'environ 1,06 milliard de dollars en 2019 à plus de 2,15 milliards de dollars en 2024. Cette progression reflète probablement des investissements continus dans des actifs physiques, visant à soutenir la croissance des activités.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations, indicateur de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations corporelles, a connu des fluctuations importantes. Il était de 9.12 en 2019, puis a légèrement augmenté pour atteindre 11.22 en 2021, indiquant une meilleure utilisation des actifs à cette période. Par la suite, une baisse progressive a été observée, culminant à 6.92 en 2024, ce qui pourrait suggérer une réduction de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans une croissance proportionnelle du revenu.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Lam Research Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 2,154,518) | 1,856,672) | 1,647,587) | 1,303,479) | 1,071,499) | 1,059,077) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation lié aux contrats de location-exploitation (inclus dans Autres actifs) | 308,336) | 242,656) | 226,648) | 173,784) | 174,583) | —) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 2,462,854) | 2,099,328) | 1,874,235) | 1,477,263) | 1,246,082) | 1,059,077) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 6.05 | 8.30 | 9.19 | 9.90 | 8.06 | 9.12 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 10.63 | 10.21 | 11.96 | 15.37 | 11.50 | — | |
| Analog Devices Inc. | 2.58 | 3.52 | 4.51 | 3.24 | 4.07 | 4.91 | |
| Applied Materials Inc. | 7.32 | 8.28 | 9.56 | 10.35 | 9.27 | 9.55 | |
| Broadcom Inc. | 13.41 | 13.69 | 12.12 | 9.35 | 7.71 | 8.81 | |
| Intel Corp. | 0.49 | 0.56 | 0.78 | 1.24 | 1.36 | — | |
| KLA Corp. | 7.31 | 8.46 | 9.43 | 9.03 | 9.36 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.62 | 0.40 | 0.78 | 0.82 | 0.68 | 0.83 | |
| NVIDIA Corp. | 11.58 | 5.57 | 7.46 | 5.84 | 4.76 | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.24 | 6.34 | 7.62 | 6.62 | 5.64 | 7.88 | |
| Texas Instruments Inc. | 1.29 | 1.66 | 2.74 | 3.27 | 4.03 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 1.76 | 1.60 | 2.04 | 2.23 | 2.04 | — | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 3.05 | 3.32 | 3.85 | 4.03 | 3.87 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 14,905,386 ÷ 2,462,854 = 6.05
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a été significative sur la période, passant de 9,65 millions de dollars en 2019 à un pic de 17,43 millions de dollars en 2022. Après cette période de croissance soutenue, une légère baisse est observée en 2023, avec un revenu de 17,43 millions de dollars, puis une diminution notable en 2024 à 14,91 millions de dollars. Cette tendance pourrait indiquer une contraction des ventes ou une modification du marché ou de la stratégie commerciale de l'entreprise dans la dernière année, nécessitant une investigation plus approfondie.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une augmentation constante, passant de 1,06 milliard de dollars en 2019 à environ 2,47 milliards en 2024. Cette tendance indique un investissement important dans les actifs physiques, probablement dans la modernisation, l'expansion ou la maintenance de l'infrastructure de production ou des actifs de l'entreprise. La croissance progressive de ces immobilisations témoigne d'une volonté continue d'accroître la capacité ou la capacité technologique.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse progressive sur la période, passant de 9.12 en 2019 à 6.05 en 2024. Cette diminution suggère que l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles en termes de revenus générés par dollar d'actifs a diminué. Une réduction significative de ce ratio peut indiquer une capacité moindre à exploiter efficacement ces actifs ou une augmentation des immobilisations non productives. La chute du ratio pourrait également refléter une période d'investissements importants dans de nouveaux actifs, ralentissant momentanément leur productivité globale.
Ratio de rotation de l’actif total
Lam Research Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| Total de l’actif | 18,744,728) | 18,781,643) | 17,195,632) | 15,892,152) | 14,559,047) | 12,001,333) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.80 | 0.93 | 1.00 | 0.92 | 0.69 | 0.80 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.35 | 1.32 | 1.09 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.20 | 0.25 | 0.24 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | |
| Applied Materials Inc. | 0.79 | 0.86 | 0.96 | 0.89 | 0.77 | 0.77 | |
| Broadcom Inc. | 0.31 | 0.49 | 0.45 | 0.36 | 0.31 | 0.33 | |
| Intel Corp. | 0.27 | 0.28 | 0.35 | 0.47 | 0.51 | — | |
| KLA Corp. | 0.64 | 0.75 | 0.73 | 0.67 | 0.63 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.36 | 0.24 | 0.46 | 0.47 | 0.40 | 0.48 | |
| NVIDIA Corp. | 0.93 | 0.65 | 0.61 | 0.58 | 0.63 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.71 | 0.70 | 0.90 | 0.81 | 0.66 | 0.74 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.43 | 0.43 | 0.50 | 0.53 | 0.51 | — | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | 0.58 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= 14,905,386 ÷ 18,744,728 = 0.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 9 653 559 milliers de dollars au 30 juin 2019 à un pic de 17 427 039 milliers de dollars au 26 juin 2022. Après cette période de croissance continue, une légère baisse est observée à partir de cette date, avec un revenu de 15 905 386 milliers de dollars au 30 juin 2024. Cette tendance indique une période de forte croissance suivie d’un retrait récent, pouvant être lié à des facteurs de marché ou à des ajustements opérationnels.
- Analyse de l’évolution de l’actif total
- L’actif total de l’entreprise a augmenté régulièrement, passant de 12 001 333 milliers de dollars en juin 2019 à un sommet de 18 781 643 milliers de dollars en juin 2023. Cette tendance à la hausse témoigne d’une croissance en investissements et en expansion des ressources. Cependant, une stabilité relative est observée en juin 2024, avec une légère baisse à 18 744 728 milliers de dollars, suggérant une stabilisation ou une légère rationalisation de l’actif total.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu des fluctuations pendant la période analysée. Il a diminué de 0,8 en juin 2019 à 0,69 en juin 2020, avant de remonter à 0,92 en juin 2021 et atteindre 1,00 en juin 2022. Par la suite, il se maintient à un niveau élevé, autour de 0,93 en juin 2023, avant de revenir à 0,8 en juin 2024. La hausse du ratio jusqu’en 2022 indique une meilleure efficacité dans l’utilisation de l’actif pour générer du revenu, tandis que la baisse en 2024 suggère une réduction de cette efficacité ou une augmentation des actifs sans proportionnelle augmentation du revenu.
Ratio de rotation des capitaux propres
Lam Research Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 30 juin 2024 | 25 juin 2023 | 26 juin 2022 | 27 juin 2021 | 28 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | 14,905,386) | 17,428,516) | 17,227,039) | 14,626,150) | 10,044,736) | 9,653,559) | |
| Capitaux propres | 8,539,454) | 8,210,172) | 6,278,366) | 6,027,188) | 5,172,494) | 4,673,865) | |
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.75 | 2.12 | 2.74 | 2.43 | 1.94 | 2.07 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.45 | 0.41 | 0.43 | 2.19 | 1.67 | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.27 | 0.35 | 0.33 | 0.19 | 0.47 | 0.51 | |
| Applied Materials Inc. | 1.43 | 1.62 | 2.11 | 1.88 | 1.63 | 1.78 | |
| Broadcom Inc. | 0.76 | 1.49 | 1.46 | 1.10 | 1.00 | 0.91 | |
| Intel Corp. | 0.53 | 0.51 | 0.62 | 0.83 | 0.96 | — | |
| KLA Corp. | 2.91 | 3.59 | 6.57 | 2.05 | 2.18 | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.56 | 0.35 | 0.62 | 0.63 | 0.55 | 0.65 | |
| NVIDIA Corp. | 1.42 | 1.22 | 1.01 | 0.99 | 0.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.48 | 1.66 | 2.45 | 3.37 | 3.87 | 4.94 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.93 | 1.04 | 1.37 | 1.38 | 1.57 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Semi-conducteurs et équipements de semi-conducteurs | 0.79 | 0.78 | 0.89 | 1.00 | 1.06 | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.80 | 1.82 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28), 10-K (Date du rapport : 2019-06-30).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= 14,905,386 ÷ 8,539,454 = 1.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La société a connu une croissance significative de ses revenus entre les exercices 2019 et 2023. La progression est marquée notamment entre 2019 et 2021, avec une hausse notable du revenu, passant de 9,65 millions de dollars à plus de 14,6 millions de dollars, témoignant d'une expansion robuste. En 2022, cette croissance se poursuit pour atteindre plus de 17,2 millions de dollars, cependant, une légère contraction est observée en 2024, avec un revenu ramené à environ 14,9 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer une contraction ponctuelle ou une variabilité saisonnière.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur la période analysée. De 4,67 millions de dollars en 2019, ils ont dépassé les 8,2 millions de dollars en 2023, atteignant environ 8,54 millions de dollars en 2024. La tendance indique une solidité financière accrue, avec une augmentation régulière tant en valeur absolue qu’en pourcentage, sans période significative de déclin.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré des fluctuations au cours de la période. Il a débuté à 2,07 en 2019, puis a légèrement diminué à 1,94 en 2020. Ensuite, un pic de 2,43 est observé en 2021, suivi d’une nouvelle hausse à 2,74 en 2022, ce qui suggère une période d’optimisation de l’utilisation des capitaux propres ou une meilleure efficacité opérationnelle. Cependant, cette tendance s’inverse en 2023 et 2024, avec une réduction à 2,12 puis à 1,75, correspondant à une réduction du rendement relatif ou à une augmentation des capitaux propres qui n’est pas entièrement compensée par la croissance du revenu. Cette diminution du ratio peut indiquer une gestion plus prudente ou un ralentissement du rendement à court terme sur les capitaux propres.