Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Lam Research Corp., bilan : dette
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29), 10-K (Date du rapport : 2024-06-30), 10-K (Date du rapport : 2023-06-25), 10-K (Date du rapport : 2022-06-26), 10-K (Date du rapport : 2021-06-27), 10-K (Date du rapport : 2020-06-28).
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure de la dette sur la période considérée. Initialement, en 2020, la portion à court terme de la dette à long terme et des obligations liées aux contrats de location-financement était substantielle, s'élevant à 839 877 milliers de dollars américains. Cette portion a connu une diminution drastique en 2021, atteignant 11 349 milliers de dollars américains, puis une légère remontée en 2022 (7 381 milliers de dollars américains) et 2023 (8 358 milliers de dollars américains). Cependant, une augmentation notable est observée en 2024 (504 814 milliers de dollars américains) et se poursuit en 2025 (754 311 milliers de dollars américains), suggérant un changement dans la gestion de la dette à court terme.
- Dette à long terme et obligations au titre des contrats de location-financement (moins la partie courante)
- Cette composante de la dette a maintenu un niveau relativement stable entre 2020 et 2023, oscillant autour de 5 millions de dollars américains. Une diminution significative est cependant perceptible en 2024 (4 478 520 milliers de dollars américains) et se confirme en 2025 (3 730 194 milliers de dollars américains), indiquant une réduction de l'endettement à long terme.
Le total de la dette à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement (valeur comptable) a suivi une tendance similaire. Après une légère augmentation entre 2020 et 2023, atteignant un pic de 5 011 541 milliers de dollars américains en 2023, une baisse est constatée en 2024 (4 983 334 milliers de dollars américains) et s'accentue en 2025 (4 484 505 milliers de dollars américains). Cette diminution globale de la dette totale est principalement due à la réduction de la dette à long terme, malgré l'augmentation de la portion à court terme observée en 2024 et 2025.
En résumé, la structure de la dette a évolué vers une plus grande proportion de dette à court terme et une diminution de la dette à long terme sur la période analysée. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie de refinancement ou une modification des conditions de crédit.
Total de la dette (juste valeur)
| 29 juin 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Billets de 2060 | 308,895) |
| Billets de 2050 | 481,178) |
| 2049 Billets | 679,920) |
| Billets de 2041 | —) |
| Billets de 2030 | 668,018) |
| Billets de 2029 | 992,260) |
| Billets de 2026 | 746,618) |
| Billets 2025 | —) |
| Notes pour 2021 | —) |
| Passifs liés aux contrats de location-financement | 15,141) |
| Total de la dette à long terme et des obligations au titre des contrats de location-financement (juste valeur) | 3,892,030) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 0.87 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette à long terme: 3.55%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 3.86% | 750,000) | 28,950) | |
| 4.09% | 1,000,000) | 40,900) | |
| 2.01% | 750,000) | 15,075) | |
| 4.93% | 750,000) | 36,975) | |
| 2.93% | 750,000) | 21,975) | |
| 3.18% | 500,000) | 15,900) | |
| Valeur totale | 4,500,000) | 159,775) | |
| 3.55% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-06-29).
1 US$ en milliers
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 159,775 ÷ 4,500,000 = 3.55%