État des résultats

Le compte de résultat présente des informations sur les résultats financiers des activités commerciales d’une entreprise sur une période donnée. Le compte de résultat indique le montant des revenus générés par l’entreprise au cours d’une période donnée et les coûts qu’elle a engagés dans le cadre de la génération de ces revenus.

Analog Devices Inc., compte de résultat consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	2 nov. 2024	28 oct. 2023	29 oct. 2022	30 oct. 2021	31 oct. 2020	2 nov. 2019
Revenu	9,427,157)	12,305,539)	12,013,953)	7,318,286)	5,603,056)	5,991,065)
Coût des ventes	(4,045,814)	(4,428,321)	(4,481,479)	(2,793,274)	(1,912,578)	(1,977,315)
Marge brute	5,381,343)	7,877,218)	7,532,474)	4,525,012)	3,690,478)	4,013,750)
Recherche et développement	(1,487,863)	(1,660,194)	(1,700,518)	(1,296,126)	(1,050,519)	(1,130,348)
Vente, marketing, général et administratif	(1,068,640)	(1,273,584)	(1,266,175)	(915,418)	(659,923)	(648,094)
Amortissement des immobilisations incorporelles	(754,784)	(959,618)	(1,012,572)	(536,811)	(429,455)	(429,041)
Charges spéciales, montant net	(37,258)	(160,710)	(274,509)	(84,456)	(52,337)	(95,659)
Charges d’exploitation	(3,348,545)	(4,054,106)	(4,253,774)	(2,832,811)	(2,192,234)	(2,303,142)
Résultat d’exploitation	2,032,798)	3,823,112)	3,278,700)	1,692,201)	1,498,244)	1,710,608)
Charges d’intérêts	(322,227)	(264,641)	(200,408)	(184,825)	(193,305)	(229,075)
Perte à l’extinction de la dette	—)	—)	—)	(215,150)	—)	—)
Revenus d’intérêts	78,817)	41,287)	6,906)	1,220)	4,305)	10,229)
Autres, montant net	(12,048)	8,245)	13,551)	35,268)	2,373)	(6,034)
Revenus (charges) non opérationnels	(255,458)	(215,109)	(179,951)	(363,487)	(186,627)	(224,880)
Bénéfice avant impôts	1,777,340)	3,608,003)	3,098,749)	1,328,714)	1,311,617)	1,485,728)
(Provision pour) bénéfice de l’impôt sur le résultat	(142,067)	(293,424)	(350,188)	61,708)	(90,856)	(122,717)
Revenu net	1,635,273)	3,314,579)	2,748,561)	1,390,422)	1,220,761)	1,363,011)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).

Évolution du revenu: Le chiffre d'affaires de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant d'environ 5,99 milliards de dollars à plus de 12 milliards de dollars, soit une augmentation notable. Cependant, en 2023, une baisse est observée, le revenu tombant à environ 9,43 milliards de dollars, indiquant un recul par rapport à l'année précédente. Cette tendance souligne une forte croissance suivie d'une contraction au cours de la dernière année de la période analysée.
Frais et coûts: Le coût des ventes a augmenté de manière constante, notamment entre 2021 et 2022, où il dépasse les 4,48 milliards de dollars, représentant une part importante du chiffre d'affaires. La marge brute en valeur absolue a également augmenté, atteignant 7,53 milliards en 2022, mais en pourcentage de revenus elle montre une stabilité relative, bien que le recul du revenu en 2023 ait aussi impacté la marge brute totale. La hausse des coûts de vente fait partie intégrante de la croissance des revenus, mais leur augmentation plus rapide pourrait nuire à la rentabilité à court terme si cette tendance se maintient.
Investissement en R&D et administration: Les dépenses en recherche et développement ont augmenté globalement, mais à un rythme plus modéré que les revenus, dépassant 1,48 milliard de dollars en 2023. La dépense en marketing, vente et administration a également connu une croissance, atteignant plus de 1,27 milliard en 2022, avant de diminuer en 2023, ce qui pourrait indiquer une tentative d'optimisation des coûts ou un ajustement stratégique.
Charges opérationnelles et résultat d’exploitation: Les charges d'exploitation ont augmenté en valeur absolue, notamment en 2022, avec plus de 4,25 milliards de dollars. Le résultat d'exploitation a connu une croissance significative jusqu'en 2022, culminant à 3,73 milliards, mais a fortement diminué en 2023, revenant à 2,03 milliards, en lien avec la baisse du revenu et la hausse des charges. Cette évolution indique une contraction de la rentabilité opérationnelle en fin de période.
Résultat financier et fiscal: Les charges d'intérêts ont augmenté, passant de 229 millions de dollars en 2019 à plus de 322 millions en 2024, intégrant un coût d'emprunt accru. Le revenu d’intérêts a connu une forte hausse en 2023 et 2024, indiquant une gestion efficace des actifs financiers ou des investissements. La provision pour impôts a fluctué, avec une perte notable en 2022, mais une réduction en 2024, suggérant une variabilité dans la fiscalité ou dans la position fiscale de l'entreprise.
Profitabilité: Le bénéfice avant impôts a été élevé jusqu'en 2022, atteignant plus de 3 milliards de dollars, mais chute de manière significative en 2023, correspondant à la baisse du chiffre d'affaires et à l'augmentation des charges. Le revenu net suit cette tendance, avec un pic en 2022, puis une baisse substantielle en 2023 et 2024, reflétant la détérioration de la rentabilité globale dans la dernière année de la période analysée.
Résumé général: La période étudiée montre une phase de forte croissance jusqu’en 2022, suivie d’un recul en 2023, tant au niveau du revenu que de la rentabilité. La hausse des coûts de vente et des charges opérationnelles a joué un rôle clé dans la diminution du résultat net en fin de période. Par ailleurs, la gestion des charges financières et la variabilité fiscale ont contribué à ces évolutions. La tendance indique une nécessité d’ajustements stratégiques pour maintenir la croissance et améliorer la rentabilité à l’avenir.

Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

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